我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，特別是隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化以及金融改革的自由化發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題變得更為嚴(yán)峻了，銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的目標(biāo)是希望通過(guò)及時(shí)發(fā)現(xiàn)借貸人還貸能力的變化來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，從而減少商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)損失．目前國(guó)際上主要金融機(jī)構(gòu)都開(kāi)發(fā)了各種類型的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，以便提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理的能力．本文意在對(duì)現(xiàn)有的模型進(jìn)行改進(jìn)，其主要內(nèi)容如下：
　　 第一章緒論部分主要介紹了本文的研究背景與研究意義，國(guó)內(nèi)外研

2、究現(xiàn)狀以及本文的研究思路與結(jié)構(gòu)．
　　 第二章介紹了介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)的定義、基本特征、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及常用的風(fēng)險(xiǎn)量化方法．
　　 第三章基于主成分分析法的LOGISTIC模型在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。首先，分別從公司贏利能力、運(yùn)營(yíng)能力、發(fā)展能力以及長(zhǎng)短期償債能力方面選取相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后采用主成分分析法構(gòu)建上市公司綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，然后利用LOGISTIC模型對(duì)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量．
　　

3、第四章介紹了KMV模型的基本原理，針對(duì)金融時(shí)間數(shù)據(jù)的尖峰厚尾、異方差性等特點(diǎn)，我們采用學(xué)生-t分布和廣義誤差分布來(lái)描述尖峰厚尾特性，并采用異方差模型GARCH模型、TGARCH模型以及EGARCH模型處理數(shù)據(jù)的異方差性，然后分別建立合適的模型對(duì)股權(quán)價(jià)值的波動(dòng)率進(jìn)行估算，最后計(jì)算樣本的違約距離作為評(píng)價(jià)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)，并對(duì)不同模型計(jì)算的違約距離進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果表明模型能夠較好地區(qū)分ST公司和正常公司．
　　 結(jié)束語(yǔ)部分總結(jié)了本文的