淺談財務(wù)報表分析

1、淺談財務(wù)報表分析楊梅一、財務(wù)報表分析的意義財務(wù)報表分析的目的是將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，幫助報表使用者改善決策。企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量最終都體現(xiàn)在財務(wù)會計報表上，因此財務(wù)會計報表成為企業(yè)經(jīng)營者、股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和發(fā)展水平的主要信息來源。為了使財務(wù)會計報告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財務(wù)會計報告所揭示的真正經(jīng)濟內(nèi)涵，我們就必須要運用科學(xué)的方法對其進行綜合的分析，通過分析，可以揭示企業(yè)在經(jīng)

2、營方面存在的問題，并為報表使用人預(yù)測、決策提供重要依據(jù)。二、財務(wù)報表的指標分析1資產(chǎn)負債表相關(guān)指標的分析(1)分析償債能力的指標。通過計算流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)等指標，了解企業(yè)的償債能力，鑒于對企業(yè)安全性的考慮，也受到股東和投資者的普遍關(guān)注。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標志，是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度。(2)分析資產(chǎn)管理效率的指標。通過計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資

3、報酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標，來了解企業(yè)各項資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力的強弱，體現(xiàn)了管理者對現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平和使用效率。資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動性越好，償2現(xiàn)金流量表相關(guān)指標的分析現(xiàn)金流量表是用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對現(xiàn)金流量表的分析，有助于報表使用者了解企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預(yù)測未來期間的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變

4、化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關(guān)系。(1)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流人流出比例分析。一般而言，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)為負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)是正負相間的。(2)分析現(xiàn)金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一元凈利潤中所獲得的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。如果企業(yè)有較好的盈利狀況和較高的現(xiàn)金流，說明企業(yè)的盈利

5、是真實的。(3)分析負債現(xiàn)金流量比率。雖然流動比率、速動比率也能反映資產(chǎn)的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金，負債現(xiàn)金流量比率能更好地反映償還債務(wù)的能力。3財務(wù)會計報表附注的分析會計報表附注主要對會計報表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進一步的解釋與說明，幫助報告使用者進一還債務(wù)的能力越強，企業(yè)的資產(chǎn)越能得到了充分的利用。步了解企業(yè)動態(tài)，找出企業(yè)目前存在的問題和發(fā)展?jié)摿?，從而一一—卜?4

6、—卜4●一一一一一一導(dǎo)性的貢獻。鍵。內(nèi)部管理機制是為財務(wù)管理工作提供基礎(chǔ)環(huán)境，而會計監(jiān)2財務(wù)管理應(yīng)注意信息化，提高效率為適應(yīng)社會信息化的發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)管理也應(yīng)該加快信息化的步伐。新《財務(wù)通則》在財務(wù)管理方面第一次提出將信息管理制度化，企業(yè)可以建立財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化信息處理系統(tǒng)。實現(xiàn)財務(wù)、業(yè)務(wù)相關(guān)信息一次性處理和實時共享，大型企業(yè)集團因此可以實行資源優(yōu)化，信息共享，降低成本。企業(yè)將通過計算機的廣泛運用，加之網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的大范圍普及，有效的減少

7、人工管理成本，減少人為因素，加大客觀計算的精確性。另外，信息化的流程操作將使得財務(wù)管理工作更加規(guī)范化，對各環(huán)節(jié)的財務(wù)控制更加高效。對于財務(wù)管理的信息化建設(shè)是構(gòu)建合理財務(wù)管理模式的一個重要方向。3健全內(nèi)部管理機制和會計監(jiān)督內(nèi)部管理機制和會計監(jiān)督是財務(wù)管理工作制勝的兩大關(guān)督是監(jiān)督財務(wù)管理工作的績效和考核各職能部門工作的水平。要完善內(nèi)部管理機制和會計監(jiān)督，首先要確立和落實企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度和各部門的工作職責(zé)，加強監(jiān)督檢查。各職能部門應(yīng)該明確

8、各自的職責(zé)，權(quán)責(zé)分明，不能只是充當擺設(shè)，管理層應(yīng)該對下屬部門進行定期檢查，嚴格行使各自的權(quán)利。其次要確立和完善企業(yè)的資金管理體制。我國企業(yè)的管理者應(yīng)提高認識，把強化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門。資金是企業(yè)生存和創(chuàng)造效益的根本，是企業(yè)進行一系列的投資活動的前提，通過資金的合理化配置為企業(yè)帶來最大經(jīng)濟效益。資金的管理實質(zhì)就是財務(wù)管理，要通過微觀的嚴格把關(guān)，以點帶線，以線帶面，形成一個網(wǎng)絡(luò)式財務(wù)管理模

9、式。(作者單位：江蘇省洪澤縣財政局)93萬方數(shù)據(jù)我錢財務(wù)糧本令祈楊梅一、財務(wù)報表分析的意義2.現(xiàn)金流量表相關(guān)指標的分析財務(wù)報表分析的目的是將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信現(xiàn)金流量表是用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流貴的能力。對息，幫助報表使用者改善決策。企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以現(xiàn)金流最袤的分析，有助于報表使用者了解企業(yè)在一定時期及現(xiàn)金流量最終都體現(xiàn)在財務(wù)會計報表上，因此財務(wù)會計報內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預(yù)測未來期間的現(xiàn)金表成為企業(yè)經(jīng)營

10、者、股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握流量，評價企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和發(fā)展水平的主要信息來源。為了使財務(wù)外部環(huán)境變化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水會計報告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財務(wù)會計報告所揭示的平與現(xiàn)金流量關(guān)系。真正經(jīng)濟內(nèi)涵，我們就必須要運用科學(xué)的方法對其進行綜合(1)分析現(xiàn)金流盤袤的結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入的分析，通過分析，可以揭示企業(yè)在經(jīng)營方面存在的問題，并結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)

11、和流入流出比例分析?！愣觯?jīng)營活動現(xiàn)為報表使用人預(yù)測、決策提供重耍依據(jù)。金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)為負數(shù)，籌資活動的二、財務(wù)報表的指標分析現(xiàn)金流量應(yīng)是正負相間的。1.資產(chǎn)負債表相關(guān)指標的分析(2)分析現(xiàn)金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一(1)分析償債能力的指標。通過計算流動比率、速動比率、元凈利潤中所在得的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入的數(shù)盤，反映企業(yè)資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)等指標，了解企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平反之，者

12、一個行業(yè)屬于夕陽產(chǎn)業(yè)，即使各項財務(wù)指標良好，但由于市場缺乏持續(xù)增長的需求，該企業(yè)的前景也不容樂觀。3.把經(jīng)營環(huán)境與財務(wù)指標結(jié)合租來分析在采用趨勢分析時，若以本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，由于歷史數(shù)據(jù)反映的是過去的經(jīng)營情況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性，回為經(jīng)營環(huán)境是不斷變化的，指標相對歷史有所改進，并不…定說明已經(jīng)達到應(yīng)達到的水平，甚至并不一定說明管理有了改進。同樣，在進行實際與計劃比較時，也要考慮絞營環(huán)境的變化。4.各種分析方法結(jié)合使用各種分

13、析1f法都是相互聯(lián)系、相互補充的關(guān)系，同時也各有局限性，在運用時不能孤立地使用…種方法做出投資判斷，而應(yīng)把各種方法結(jié)合起來使用。將定量分析與定性分析相結(jié)合，在定量分析的同時.需要耳做出定性的判斷.在定性判斷的基礎(chǔ)上.再進一步進行定量分析和別斷。將動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合，要投靠進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當前情況的可能結(jié)果，對恰當預(yù)測企業(yè)未來有~定幫助。將個別分析與綜合分析相結(jié)合。在進行財務(wù)分析和評價時，單個指標不能說明問