信用制度創(chuàng)新農(nóng)村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑

1、信用制度創(chuàng)新：農(nóng)村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑信用制度創(chuàng)新：農(nóng)村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑二、風(fēng)險(xiǎn)分析和其他貸款品種一樣農(nóng)戶小額信用貸款同樣存在著風(fēng)險(xiǎn)。包括外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行管理風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指不受農(nóng)信社和借款農(nóng)民控制的導(dǎo)致農(nóng)戶償還能力下降的風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是由信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱引起的逆向選擇是指申請(qǐng)小額信用貸款最積極的往往可能是最不具償還能力的農(nóng)戶。不同于擔(dān)保貸款相

2、對(duì)而言小額信用貸款對(duì)借款人的約束力較小當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的農(nóng)戶拿到貸款后在追求更高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下借款人有積極性傾向于改變申請(qǐng)信用貸款的本來(lái)用途而由此產(chǎn)生的額外風(fēng)險(xiǎn)則由信用社來(lái)承擔(dān)。銀行管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指農(nóng)信社管理疏漏或不當(dāng)給貸款造成損失的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為放貸時(shí)疏于審查貸款跟蹤監(jiān)督不力等。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行管理風(fēng)險(xiǎn)是所有貸款都會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。由于有效信用制度的缺失農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。三、小額信貸借貸雙方博弈分析農(nóng)戶小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)

3、機(jī)理以及農(nóng)村信用社的貸款行為可以通過(guò)農(nóng)信社和農(nóng)戶之間信貸行為的博弈模型進(jìn)行分析。農(nóng)戶小額信貸博弈的參與者為農(nóng)信社(博弈方1)和農(nóng)戶(博弈方2)，地方政府不參與博弈，但可對(duì)博弈雙方起到一定的影響作用。該博弈為動(dòng)態(tài)博弈。博弈中農(nóng)信社先進(jìn)行選擇，農(nóng)戶后進(jìn)行選擇。由于農(nóng)戶作為后行為的博弈方可以有針對(duì)性地選擇，因而處于(I－Bc－C，Sp－I＋C)借款農(nóng)戶在第二階段的子博弈中，可以根據(jù)還貸和賴賬的收益大小進(jìn)行選擇。當(dāng)賴賬的收益大于還貸的收益時(shí)，即

4、：Sp－I－p.Sl＋(1－p)CSp－I＋D化簡(jiǎn)得：(1－p)C－p.Sl－D0(1)當(dāng)(1)式成立時(shí)，農(nóng)戶賴賬期望收益大于還貸收益。此時(shí)，農(nóng)戶會(huì)選擇賴賬為均衡路徑，否則會(huì)選擇還貸。若(1)式成立的同時(shí)，還有：I－Bc－(1－p)C0(2)即當(dāng)農(nóng)戶賴賬時(shí)，農(nóng)信社的期望收益小于0，則農(nóng)信社將在第一階段就選擇不貸款為均衡路徑。當(dāng)(1)式不成立時(shí)，農(nóng)戶賴賬期望收益小于還貸收益，則此時(shí)均衡路徑為：農(nóng)信社在第一階段選擇貸款，農(nóng)戶在第二階段選擇還

5、貸。此路徑農(nóng)信社的收益大于其余兩條路徑，同時(shí)農(nóng)信社和農(nóng)戶的總收益為Sp＋D，高于其余兩條路徑。(1)式為農(nóng)戶小額信貸發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)的條件。(1)式成立與否取決于C、Sl、p和D的值。C為違約的本金，C越大，(1)式成立的可能性越大。因此農(nóng)戶小額信貸的額度不可過(guò)大。盡管實(shí)際普遍反映：對(duì)于種養(yǎng)大戶而言，單筆小額信貸額度過(guò)低，無(wú)法滿足需求。但從農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)看，小額信貸額度不宜過(guò)高。Sl為農(nóng)戶因違約而遭受的懲罰。提高Sl是防止借款農(nóng)戶違約行