兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)鏈的最佳策略研究

1、企業(yè)管理兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)鏈的最佳策略研究陽(yáng)帆摘要：在期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均下，分析了由一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的零售商和一個(gè)兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的供應(yīng)鏈的最佳訂貨和定價(jià)策略。關(guān)鍵詞：CVaR；期望利潤(rùn)；供應(yīng)鏈；協(xié)作中圖分類(lèi)號(hào)：F270文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：CN43—1027／F(2011)11一064一01作者：中南大學(xué)商學(xué)院；湖南，長(zhǎng)沙，410083CVaR準(zhǔn)則是由Rockafenar和Uryasev首次提出來(lái)的，近年來(lái)不僅廣受金

2、融領(lǐng)域青睞，在供應(yīng)鏈的相關(guān)研究當(dāng)中也很受歡迎。許明輝、于剛等人討論了有風(fēng)險(xiǎn)缺貨懲罰且采用CVaR準(zhǔn)則下零售商的最優(yōu)訂貨量。Zhou和Wang(2008)提出了采用CVaR作為風(fēng)險(xiǎn)度量準(zhǔn)則建立了隨機(jī)需求下的多產(chǎn)品訂貨問(wèn)題的最優(yōu)訂購(gòu)模型。Cheng和Wang(2009)建立了風(fēng)險(xiǎn)厭惡且運(yùn)用CVaR控制風(fēng)險(xiǎn)的零售商和風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商組成的二層報(bào)童模型。AhmedS，CakmakU證明了CVaR是一個(gè)一致的風(fēng)險(xiǎn)度量工具，且具有易于計(jì)算的良好性質(zhì)。

3、然而由于CVaR只關(guān)注利潤(rùn)水平低于某一平均利潤(rùn)值的情況，而往往忽略了高于這一平均利潤(rùn)值的情形，這樣就使得決策主體過(guò)于保守，因此許多學(xué)者提出了以期望利潤(rùn)和CVaR作為準(zhǔn)則，本文就是基于這一準(zhǔn)則研究了供應(yīng)鏈主體的最佳策略問(wèn)題。一、模型描述本文研究由單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商和兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的二級(jí)供應(yīng)鏈。其目標(biāo)都為期望利潤(rùn)的最大化。供應(yīng)商將單位成本為C的商品以單價(jià)為w的批發(fā)價(jià)格銷(xiāo)售給零售商，零售商所訂的商品量為q，此時(shí)供應(yīng)商的期望利潤(rùn)為：

4、L=EOrl)一丌1一q(礎(chǔ)一f)(21)采用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均為準(zhǔn)則的零售商的目標(biāo)函數(shù)為(其中A，為權(quán)重，A，∈[o，13)：CVaRR(q，w，z)一A1E(丌2(q，73J，z))(1一A1)CVaR。(7／2(q，硼，z))(22)二、均衡分析若供應(yīng)商和零售商都參與到協(xié)商當(dāng)中，則他們通過(guò)協(xié)商獲得的收益要不低于各自所要求獲得的最低收益。設(shè)即和j：分別為零售商和供應(yīng)商各自最低收益要求，也即不一致點(diǎn)。根據(jù)Nash討價(jià)還價(jià)模型，

5、供應(yīng)商和零售商的合作博弈問(wèn)題可用以下的表達(dá)式表示：max(C％RR(g，W，z)一P)(L(q，∞)一露)(31)q≥0‘≤畎p由于供應(yīng)商和零售商的參與供應(yīng)鏈合作的保留支付值即和職均為一確定的數(shù)值。為方便計(jì)算，可以設(shè)定P和礙都為0。則上式可簡(jiǎn)化為：064ENTREPRENEURWORLDma，xCVaRR(q，叫，z)Im(q，叫)；(32)q≥0，f≤tKp將相應(yīng)的表達(dá)式代入32式當(dāng)中。為該問(wèn)題的解，必須滿(mǎn)足以下的條件：f掣CVaRR

6、aqf一0I爹mRRz)qOCVaRR(qwx)I。(g，∞)dq一馴_3CVaRR(qwx)I。(口，∞)馴dwm【口’∞，(34)當(dāng)W=c或者q一0時(shí)，都會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商和零售商只能獲得零收益。因此將這兩種情況排除。對(duì)以上兩式進(jìn)行求解得：(1)當(dāng)A≤不褊時(shí)，可得西一rl‘石焉乍‰，此時(shí)刪。一也2一專(zhuān)手吖：‘F(z)出(土虧血Az)(2)當(dāng)A訂=專(zhuān)南時(shí)，可得西一r1(1硼——S、A1(戶(hù)一s)“此時(shí)伽’一字鏟硝滬簪r’№，如掣(g’一fF

7、(z)drF1(口)吉『_h“r1(z)如)本文在考慮零售商風(fēng)險(xiǎn)厭惡和決策偏好下，建立了供應(yīng)鏈協(xié)作模型。運(yùn)用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均作為零售商的準(zhǔn)則，通過(guò)Nash均衡模型分析得出了供應(yīng)商和零售商實(shí)現(xiàn)合作下的最佳決策。本文只是對(duì)簡(jiǎn)單的二級(jí)供應(yīng)鏈進(jìn)行了分析，下一步研究應(yīng)該擴(kuò)張到供應(yīng)鏈不同結(jié)構(gòu)特征和信息結(jié)構(gòu)特征下。參考文獻(xiàn)：[1]RockafellarRT，UryasevSOptimizationofconditionalvalue—at—

8、risk[J]JournalofRisk，2000，2：2142[23許明輝，于剛，張漢勤帶有缺貨懲罰的報(bào)童問(wèn)題模型中的CVaR研究EJ]系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2006(10)：1—8[3]RockafellarRT，UryasevsContionalvalue—at—riskforgenerallossdistributions[J]JournalofBankingandFinance，2002，26：】443—1471(責(zé)任編輯：謝嵩

9、)萬(wàn)方數(shù)據(jù)企業(yè)管理兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)鏈的最佳策略研究F日摘要2在期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均下，分析了由一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的零售商和一個(gè)兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的供應(yīng)鏈的最佳訂貨和定價(jià)策略。關(guān)鍵詞:CVaR期望利潤(rùn)z供應(yīng)鏈協(xié)作中圄分類(lèi)號(hào):F270文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):CN431027F(2011)ll064一01作者:中南大學(xué)商學(xué)院湖南，長(zhǎng)沙，410083CVaR準(zhǔn)則是由Rockafenar和Uryasev首次提出來(lái)的，近年來(lái)不僅廣受金融

10、領(lǐng)域青睞，在供應(yīng)鏈的相關(guān)研究當(dāng)中也很受歡迎。許明輝、于剛等人討論了有風(fēng)險(xiǎn)缺貨懲罰且采用CVaR準(zhǔn)則下零售商的最優(yōu)訂貨量。Zhou和Wang(2008)提出了采用CVaR作為風(fēng)險(xiǎn)度量準(zhǔn)則建立了隨機(jī)需求下的多產(chǎn)品訂貨問(wèn)題的最優(yōu)訂購(gòu)模型。Cheng和Wang(2009)建立了風(fēng)險(xiǎn)厭惡且運(yùn)用CVaR控制風(fēng)險(xiǎn)的零售商和風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商組成的二層報(bào)童模型。AhmedSCakmakU證明了CVaR是一個(gè)一致的風(fēng)險(xiǎn)度量工具，且具有易于計(jì)算的良好性質(zhì)。然而

11、由于CVaR只關(guān)注利潤(rùn)水平低于某一平均利潤(rùn)值的情況，而往往忽略了高于這一平均利潤(rùn)值的情形，這樣就使得決策主體過(guò)于保守，因此許多學(xué)者提出了以期望利潤(rùn)和CVaR作為準(zhǔn)則，本文就是基于這一準(zhǔn)則研究了供應(yīng)鏈主體的最佳策略問(wèn)題。一、模型描述本文研究由單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商和兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的二級(jí)供應(yīng)鏈。其目標(biāo)都為期望利潤(rùn)的最大化。供應(yīng)商將單位成本為c的商品以單價(jià)為w的批發(fā)價(jià)格銷(xiāo)售給零售商，零售商所訂的商品量為q，此時(shí)供應(yīng)商的期望和j潤(rùn)為zI

12、m=E(π1)=π1=q(Wc)(2.1)采用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均為準(zhǔn)則的零售商的目標(biāo)函數(shù)為(其中λ1為權(quán)重，λIE[O，l]):CVaRR句，w，x)=qE(π2(qwx))(11)CVaR.(黯(qwx))(2.2)二、均衡分析若供應(yīng)商和零售商都參與到協(xié)商當(dāng)中，則他們通過(guò)協(xié)商獲得的收益要不低于各自所要求獲得的最低收益。設(shè)R和n分別為零售商和供應(yīng)商各自最低收益要求，也即不一致點(diǎn)。根據(jù)Na5h討價(jià)還價(jià)模型，供應(yīng)商和零售商的合作博弈

13、問(wèn)題可用以下的表達(dá)式表示2max(CVaRR(qwx)I~)(Im(q，w)一I~)(3.1)q主。.~w~u5時(shí)，可得qzy1(1(1a)(5)“F(x)d.r~~q~αqJ01(ρ5)尸骨11rr1ω1」與工:=(0骨一F(x)d.rY(a)一Y(x)d.r)tqJ0αJO本文在考慮零售商風(fēng)險(xiǎn)厭惡和決策偏好下，建立了供應(yīng)鏈協(xié)作模型。運(yùn)用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均作為零售商的準(zhǔn)則，通過(guò)Nash均衡模型分析得出了供應(yīng)商和零售商實(shí)現(xiàn)合作下

14、的最佳決策。本文只是對(duì)簡(jiǎn)單的二級(jí)供應(yīng)鏈進(jìn)行了分析，下一步研究應(yīng)該擴(kuò)張到供應(yīng)鏈不同結(jié)構(gòu)特征和信息結(jié)構(gòu)特征下。參考文獻(xiàn):[1JRockafellarRTUryasevS.Optimizationofconditionalvalue一atrisk[J].JournalofRisk.2000.2:2142.[2J許明輝，于剛，張漢勤.帶有缺貨懲罰的報(bào)童問(wèn)題模型中的CVaR研究[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐.2006(0):18.[3JRockafe

15、llarRT.Uryasev區(qū)Contionalvalueatriskfgenerallossdistributions[J].JournalofBankingFinance.2002.26:14431471.(責(zé)任編輯z謝高)企業(yè)管理兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)鏈的最佳策略研究陽(yáng)帆摘要：在期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均下，分析了由一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的零售商和一個(gè)兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的供應(yīng)鏈的最佳訂貨和定價(jià)策略。關(guān)鍵詞：CVaR；期望利潤(rùn)；供應(yīng)鏈；

16、協(xié)作中圖分類(lèi)號(hào)：F270文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：CN43—1027／F(2011)11一064一01作者：中南大學(xué)商學(xué)院；湖南，長(zhǎng)沙，410083CVaR準(zhǔn)則是由Rockafenar和Uryasev首次提出來(lái)的，近年來(lái)不僅廣受金融領(lǐng)域青睞，在供應(yīng)鏈的相關(guān)研究當(dāng)中也很受歡迎。許明輝、于剛等人討論了有風(fēng)險(xiǎn)缺貨懲罰且采用CVaR準(zhǔn)則下零售商的最優(yōu)訂貨量。Zhou和Wang(2008)提出了采用CVaR作為風(fēng)險(xiǎn)度量準(zhǔn)則建立了隨機(jī)需求下的多產(chǎn)品訂

17、貨問(wèn)題的最優(yōu)訂購(gòu)模型。Cheng和Wang(2009)建立了風(fēng)險(xiǎn)厭惡且運(yùn)用CVaR控制風(fēng)險(xiǎn)的零售商和風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商組成的二層報(bào)童模型。AhmedS，CakmakU證明了CVaR是一個(gè)一致的風(fēng)險(xiǎn)度量工具，且具有易于計(jì)算的良好性質(zhì)。然而由于CVaR只關(guān)注利潤(rùn)水平低于某一平均利潤(rùn)值的情況，而往往忽略了高于這一平均利潤(rùn)值的情形，這樣就使得決策主體過(guò)于保守，因此許多學(xué)者提出了以期望利潤(rùn)和CVaR作為準(zhǔn)則，本文就是基于這一準(zhǔn)則研究了供應(yīng)鏈主體的最佳

18、策略問(wèn)題。一、模型描述本文研究由單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商和兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的二級(jí)供應(yīng)鏈。其目標(biāo)都為期望利潤(rùn)的最大化。供應(yīng)商將單位成本為C的商品以單價(jià)為w的批發(fā)價(jià)格銷(xiāo)售給零售商，零售商所訂的商品量為q，此時(shí)供應(yīng)商的期望利潤(rùn)為：L=EOrl)一丌1一q(礎(chǔ)一f)(21)采用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均為準(zhǔn)則的零售商的目標(biāo)函數(shù)為(其中A，為權(quán)重，A，∈[o，13)：CVaRR(q，w，z)一A1E(丌2(q，73J，z))(1一A1)CVa

19、R。(7／2(q，硼，z))(22)二、均衡分析若供應(yīng)商和零售商都參與到協(xié)商當(dāng)中，則他們通過(guò)協(xié)商獲得的收益要不低于各自所要求獲得的最低收益。設(shè)即和j：分別為零售商和供應(yīng)商各自最低收益要求，也即不一致點(diǎn)。根據(jù)Nash討價(jià)還價(jià)模型，供應(yīng)商和零售商的合作博弈問(wèn)題可用以下的表達(dá)式表示：max(C％RR(g，W，z)一P)(L(q，∞)一露)(31)q≥0‘≤畎p由于供應(yīng)商和零售商的參與供應(yīng)鏈合作的保留支付值即和職均為一確定的數(shù)值。為方便計(jì)算，可

20、以設(shè)定P和礙都為0。則上式可簡(jiǎn)化為：064ENTREPRENEURWORLDma，xCVaRR(q，叫，z)Im(q，叫)；(32)q≥0，f≤tKp將相應(yīng)的表達(dá)式代入32式當(dāng)中。為該問(wèn)題的解，必須滿(mǎn)足以下的條件：f掣CVaRRaqf一0I爹mRRz)qOCVaRR(qwx)I。(g，∞)dq一馴_3CVaRR(qwx)I。(口，∞)馴dwm【口’∞，(34)當(dāng)W=c或者q一0時(shí)，都會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商和零售商只能獲得零收益。因此將這兩種情況排

21、除。對(duì)以上兩式進(jìn)行求解得：(1)當(dāng)A≤不褊時(shí)，可得西一rl‘石焉乍‰，此時(shí)刪。一也2一專(zhuān)手吖：‘F(z)出(土虧血Az)(2)當(dāng)A訂=專(zhuān)南時(shí)，可得西一r1(1硼——S、A1(戶(hù)一s)“此時(shí)伽’一字鏟硝滬簪r’№，如掣(g’一fF(z)drF1(口)吉『_h“r1(z)如)本文在考慮零售商風(fēng)險(xiǎn)厭惡和決策偏好下，建立了供應(yīng)鏈協(xié)作模型。運(yùn)用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均作為零售商的準(zhǔn)則，通過(guò)Nash均衡模型分析得出了供應(yīng)商和零售商實(shí)現(xiàn)合作下的最佳

22、決策。本文只是對(duì)簡(jiǎn)單的二級(jí)供應(yīng)鏈進(jìn)行了分析，下一步研究應(yīng)該擴(kuò)張到供應(yīng)鏈不同結(jié)構(gòu)特征和信息結(jié)構(gòu)特征下。參考文獻(xiàn)：[1]RockafellarRT，UryasevSOptimizationofconditionalvalue—at—risk[J]JournalofRisk，2000，2：2142[23許明輝，于剛，張漢勤帶有缺貨懲罰的報(bào)童問(wèn)題模型中的CVaR研究EJ]系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2006(10)：1—8[3]RockafellarR

23、T，UryasevsContionalvalue—at—riskforgenerallossdistributions[J]JournalofBankingandFinance，2002，26：】443—1471(責(zé)任編輯：謝嵩)萬(wàn)方數(shù)據(jù)企業(yè)管理兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)鏈的最佳策略研究F日摘要2在期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均下，分析了由一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的零售商和一個(gè)兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的供應(yīng)鏈的最佳訂貨和定價(jià)策略。關(guān)鍵詞:CVaR期望利潤(rùn)z

24、供應(yīng)鏈協(xié)作中圄分類(lèi)號(hào):F270文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):CN431027F(2011)ll064一01作者:中南大學(xué)商學(xué)院湖南，長(zhǎng)沙，410083CVaR準(zhǔn)則是由Rockafenar和Uryasev首次提出來(lái)的，近年來(lái)不僅廣受金融領(lǐng)域青睞，在供應(yīng)鏈的相關(guān)研究當(dāng)中也很受歡迎。許明輝、于剛等人討論了有風(fēng)險(xiǎn)缺貨懲罰且采用CVaR準(zhǔn)則下零售商的最優(yōu)訂貨量。Zhou和Wang(2008)提出了采用CVaR作為風(fēng)險(xiǎn)度量準(zhǔn)則建立了隨機(jī)需求下的多產(chǎn)品訂貨

25、問(wèn)題的最優(yōu)訂購(gòu)模型。Cheng和Wang(2009)建立了風(fēng)險(xiǎn)厭惡且運(yùn)用CVaR控制風(fēng)險(xiǎn)的零售商和風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商組成的二層報(bào)童模型。AhmedSCakmakU證明了CVaR是一個(gè)一致的風(fēng)險(xiǎn)度量工具，且具有易于計(jì)算的良好性質(zhì)。然而由于CVaR只關(guān)注利潤(rùn)水平低于某一平均利潤(rùn)值的情況，而往往忽略了高于這一平均利潤(rùn)值的情形，這樣就使得決策主體過(guò)于保守，因此許多學(xué)者提出了以期望利潤(rùn)和CVaR作為準(zhǔn)則，本文就是基于這一準(zhǔn)則研究了供應(yīng)鏈主體的最佳策略

26、問(wèn)題。一、模型描述本文研究由單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性供應(yīng)商和兼顧利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的零售商組成的二級(jí)供應(yīng)鏈。其目標(biāo)都為期望利潤(rùn)的最大化。供應(yīng)商將單位成本為c的商品以單價(jià)為w的批發(fā)價(jià)格銷(xiāo)售給零售商，零售商所訂的商品量為q，此時(shí)供應(yīng)商的期望和j潤(rùn)為zIm=E(π1)=π1=q(Wc)(2.1)采用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均為準(zhǔn)則的零售商的目標(biāo)函數(shù)為(其中λ1為權(quán)重，λIE[O，l]):CVaRR句，w，x)=qE(π2(qwx))(11)CVaR.(黯(qwx

27、))(2.2)二、均衡分析若供應(yīng)商和零售商都參與到協(xié)商當(dāng)中，則他們通過(guò)協(xié)商獲得的收益要不低于各自所要求獲得的最低收益。設(shè)R和n分別為零售商和供應(yīng)商各自最低收益要求，也即不一致點(diǎn)。根據(jù)Na5h討價(jià)還價(jià)模型，供應(yīng)商和零售商的合作博弈問(wèn)題可用以下的表達(dá)式表示2max(CVaRR(qwx)I~)(Im(q，w)一I~)(3.1)q主。.~w~u5時(shí)，可得qzy1(1(1a)(5)“F(x)d.r~~q~αqJ01(ρ5)尸骨11rr1ω1」與工

28、:=(0骨一F(x)d.rY(a)一Y(x)d.r)tqJ0αJO本文在考慮零售商風(fēng)險(xiǎn)厭惡和決策偏好下，建立了供應(yīng)鏈協(xié)作模型。運(yùn)用期望利潤(rùn)和CVaR加權(quán)平均作為零售商的準(zhǔn)則，通過(guò)Nash均衡模型分析得出了供應(yīng)商和零售商實(shí)現(xiàn)合作下的最佳決策。本文只是對(duì)簡(jiǎn)單的二級(jí)供應(yīng)鏈進(jìn)行了分析，下一步研究應(yīng)該擴(kuò)張到供應(yīng)鏈不同結(jié)構(gòu)特征和信息結(jié)構(gòu)特征下。參考文獻(xiàn):[1JRockafellarRTUryasevS.Optimizationofcondition

29、alvalue一atrisk[J].JournalofRisk.2000.2:2142.[2J許明輝，于剛，張漢勤.帶有缺貨懲罰的報(bào)童問(wèn)題模型中的CVaR研究[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐.2006(0):18.[3JRockafellarRT.Uryasev區(qū)Contionalvalueatriskfgenerallossdistributions[J].JournalofBankingFinance.2002.26:14431471.(