供應(yīng)鏈委托代理雙贏機制研究

1、供應(yīng)鏈委托代理雙贏機制研究劉延秋張勤生(中國海洋大學(xué)管理學(xué)院266071)【舾要】本文從供應(yīng)鏈協(xié)作中由于信息不對稱所產(chǎn)生的委托代理問題出發(fā)應(yīng)用博弈論和信息經(jīng)濟學(xué)的理論與方法提出了以委托代理機制來解決供應(yīng)鏈協(xié)作中的相關(guān)問題，簡單分析了委托代理機制的原理建立了委托代理雙贏機制模型詳細(xì)地描述了委托代理的過程，指出在供應(yīng)鏈中存在逆向選擇和道德風(fēng)險的原因，以及問題解決的措施。【關(guān)鍵詞】委托代理；逆向選擇；信號傳遞理論；道德風(fēng)險O引言供應(yīng)鏈都是由追

2、求不同利益的獨立實體組成，因此，在各個成員間存在不同程度的信息不對稱現(xiàn)象。信息不對稱是供應(yīng)鏈的本質(zhì)特征。盡管近年來。信息技術(shù)的色速發(fā)展。有利于供應(yīng)鏈企業(yè)在合作過程中的信息共享，但是供應(yīng)鏈企業(yè)往往被自身復(fù)雜的激勵和補償機制所影響，因而，在今后的供應(yīng)鏈發(fā)展中。信息不對稱仍然扮演著重要的角色。信息不對稱就會誘發(fā)委托代理問題的產(chǎn)生，設(shè)計合適的激勵契約，以便解決由于信息不對稱引發(fā)的”道德風(fēng)險”和”逆向選擇”等問題。協(xié)凋供應(yīng)鏈各成員的利益。供應(yīng)鏈企

3、業(yè)問的委托代理問題不同于其它在市場交換中許多供應(yīng)商和顧客之間的委托代理問題，它強調(diào)企業(yè)間的合作和協(xié)調(diào)。節(jié)點企業(yè)發(fā)生契約關(guān)系時各自從自身的利益出發(fā)，并結(jié)合合作對策研究，形成了獨特的委托代理機制。在供應(yīng)鏈環(huán)境中的委托代理機制中，逆向選擇和道德風(fēng)險問題是并存的。供應(yīng)鏈環(huán)境下產(chǎn)生的”逆向選擇”問題，通常由”信號傳遞”和”信息甄別”來解決。信號傳遞足代理人主動傳遞信號以揭示私有信息，”信息甄別”是委托人通過設(shè)計甄別契約來揭示代理人的私有信息，整個

4、過程是逆向選擇。因此我們用逆向選擇總括這兩種模型；道德風(fēng)險問題是委托人通過設(shè)計激勵措施來對代理人的欺騙行為進(jìn)行約束。l模型的建立與分析上面我們討論了委托代理的框架模型，下面將對委托代理的模型理論上進(jìn)行較為深入地研究。詳細(xì)地論述供應(yīng)鏈中產(chǎn)生道德風(fēng)險的過程和供應(yīng)鏈上游企業(yè)進(jìn)行逆向選擇的必要性。模型基本假設(shè)(1)代理人的努力水平e假定e為一維的連續(xù)變量，即e越大表明代理人越努力，e∈【0，l】；(2)入為代理人的能力水平系數(shù)，即努力程度對產(chǎn)出

5、的影響系數(shù)，^∈[01】；(3)8是服從均值為O、方差為82的正態(tài)分布隨機變量，0代表外界的不確定因素；(4)r為外界因素對產(chǎn)出的影響系數(shù)，r∈(O，l】；(5)丌代表產(chǎn)出。代理人產(chǎn)出函數(shù)取如下線性函數(shù)艫入er8根據(jù)假設(shè)條件委托人是風(fēng)險中性的，代理人是風(fēng)險規(guī)避的。雙方簽訂如下顯性委托合同s(丌產(chǎn)ap，r其中s(丌)是代理人得到的報酬，a是代理人的固定收入，p(KpO意味著風(fēng)險規(guī)避。p=中性)(2)(3)，，p是代O意味風(fēng)險根據(jù)A丌0wp

6、r址t結(jié)論舊，代理人的風(fēng)險成本c(P)c(p)=Pv盯(s(丌))=pp2r282而確定性等價收入為wWd十雕。蒔儼r282，(4)委托人的目標(biāo)是最大化其期望收入E(v)，代理人的目標(biāo)是最大化其確定性等價收入w對代理人而言，在s(丌)給定的情況下選擇行動變量e使自己的確定性等價收入w最大，然后代理人將付出努力e時所能取得的收益與保留收益wo進(jìn)行比較，以決定是否參與并接受該委托任務(wù)，所以代理人的決策問題可模型化為apxe略∥r2占2≥∞。

7、㈣即：代理人的收入不可能小于平均水準(zhǔn)coo，否則他將尋求其它機會使自己的收入大于或等于I磁硅阻e溏∥r2艫aC)即：理性的代理人會選擇最佳的努力水平e。使自己的收益最大化對于委托人而言，委托人是在預(yù)測到代理人上述決策行為的基礎(chǔ)E選擇使自己實際效用最大化的激勵方案s(丌)，也就是委托人是在以(IR)和(IC)為約束條件下，通過選擇(Q，p)使自己的期望收入(1)最大化。委托人的決策問題可模型化為：學(xué)。n(1p)1esta十p^爭號皤一陽2

8、r2鏟≥％(IR)巴警(n脅。_號曙一專釅r282)(Ic)從上面的分析看出，在委托人和代理人的決策過程中，雙方在行為策略I二存在著相互制約的關(guān)系，它實質(zhì)七是委托人與代理人之間的博弈活動在這種委托代理關(guān)系中所確定的激勵機制是互為最優(yōu)的因而具有可自動實施性。12信息對稱條件下的情況一108一萬方數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈委托代理雙贏機制研究劉J!秋張勤生(中國海洋大學(xué)管理學(xué)院266071)E角襄】本文從供應(yīng)鏈協(xié)作中由于信息不對稱所產(chǎn)生的委托代忽問趟出發(fā).

9、應(yīng)用傅界論和信息級濟學(xué)的J!論與方法.提出了以委托代理機制未解決供應(yīng)鏈協(xié)作中的相關(guān)問撞撞，簡單分析了委托代級機制的Jfj.級.建立了委托代現(xiàn)雙贏機制模型，詳細(xì)地描述了委托代理的過程，指出在供應(yīng)鏈中存在邊向選擇和道德風(fēng)險的原因，以及問題解決的措施“E關(guān)鍵詞】委托代理s逆向選擇信號傳i晝夜倫道德風(fēng)險。號，.供應(yīng)鏈都是由追求不問利益的獨立實體組成，因此，在各個成員間存在不同程度的情息不對稱現(xiàn)象。信息不對稱是供應(yīng)鏈的本質(zhì)特征。盡管近年來，信息技

10、術(shù)的飛速發(fā)展，有利于供應(yīng)鏈企業(yè)在合作過程中的信息共卒，但是供應(yīng)鏈企業(yè)往往被自身復(fù)雜的激勵和補償饑制所影響，閻麗，在今后的供應(yīng)鏈發(fā)展中，信息不對稱仍然扮演辛苦重要的角色。信息不對稱就會誘發(fā)委托代理問題的產(chǎn)生，設(shè)計合適的激勵契約，以便解決由于信息fM稱號|發(fā)的“道德風(fēng)險“和“逆向選伴“等問題，協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各成員的利益。供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代現(xiàn)問題，不同于其它在市場交換中許多供應(yīng)尚和顧客之間的姿托代理問題，它強調(diào)企業(yè)間的合作和協(xié)調(diào)。節(jié)點企業(yè)發(fā)生契

11、約關(guān)系時.各自從自身的利益出發(fā)，并結(jié)合合作對策研究，形成了獨特的委托代現(xiàn)機制。在供應(yīng)鏈環(huán)境中的委托代理機制中，逆向選擇初道德風(fēng)險問題是并存的。供川江鏈環(huán)境下產(chǎn)生的“逆向l選擇“問題，通常由“信號傳遞“和“信息斑別“來解決。信號傳遞J!代理人主動傳遞信號以揭本私~信息，“信息蛻別“是委托人通過設(shè)計瓢別契約來揭示代理人的私布吉思，整個過程是逆向選擇.因此殘們用逆向逃掉總括這闕種模型自道德風(fēng)險間題是委把人通過設(shè)計激勵措施來對代理人的欺騙行為進(jìn)

12、行約束。l模型的建立與分析上面殘們討論了委托代理的框架模型，下面將對委托代理的?，F(xiàn)理論上進(jìn)行較為深入地研究.詳細(xì)地論述供應(yīng)鏈中產(chǎn)生道德風(fēng)險的過程和供應(yīng)鏈上曾在企業(yè)進(jìn)行逆向選伴的必姿性。1.1模型基本假設(shè)())代理人的努力水平e.假定e為維的連續(xù)變簸，即E越大表明代理人越努力.e廷[0.1](2隊為代理人的能力水平系數(shù)，即努力程度對產(chǎn)出的影響系數(shù).ε[0.1](3)白是服從均值為0、方提為82的iE態(tài)分布隨機變囊，。代表外界的不確定因素s

13、(4h為外界因素對產(chǎn)出的影響系數(shù).r廷忡.1](S)1t代漠產(chǎn)出。代理人產(chǎn)出函數(shù)取如下線做函數(shù)揮出λ肘r8根據(jù)假設(shè)條件委托人是風(fēng)險中性的，代理人是風(fēng)險規(guī)避的，雙方簽訂如下顯性委托合同s(π滬α陽其中s(叫是代理人得到的報酬，α是代理人的閣J收入.((K自o)，所以o‰=∞’即委托人的期望收入小于信息對稱時期望收入，而代理入的實際收入大于信息對稱時的實際收入從以上分析町以得出結(jié)論：由于信息不對稱，作為委托人的委托人(信息劣勢)的利益就會受

14、到一定的損害，相應(yīng)地作為代理人的代理人(信息優(yōu)勢)就會降低努力水平從而使自己的實際收入增加14模型的迸一步分析(1)掣：譬o說明：代理人的能力越強委托人的期望收入越高，所以委托人要選擇優(yōu)秀的代理人，即合作伙伴的逆向選擇問題在選擇代理人時，以下有關(guān)潛在合作伙伴的變量【5】可以充當(dāng)逆向選擇的強信號：質(zhì)量承諾。質(zhì)量承諾是指潛在合作伙伴以今后將承擔(dān)維修費用或賠償費用為代價，傳遞產(chǎn)品與服務(wù)的高質(zhì)每特性。企業(yè)盧譽。企業(yè)聲譽有助于鑒別潛在合作伙伴的質(zhì)

15、量水平。第三方認(rèn)可。政府有關(guān)部門、各種中介組織等的認(rèn)可町以較為有效地傳達(dá)企業(yè)的質(zhì)量信息。被優(yōu)秀供應(yīng)鏈接納。如果潛在合作伙伴已經(jīng)被某一世界知名企業(yè)接納為其供應(yīng)鏈成員企業(yè)，則意味著它在質(zhì)量方面有較強的可信度。(2)由信息不對稱情況下的分析知：代理人越努力。委托人的期望收人越高，所以要對代理人采取激勵措施和盡量使供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)I日I信息共享。對各供應(yīng)鏈合作伙伴進(jìn)行有效激勵，以利益弱化這些代理人發(fā)生道德風(fēng)險的動機。信息共享：弱化道德風(fēng)險發(fā)生的信

16、息非對稱基礎(chǔ)在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，可以通過建立和完善供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的信息共享機制，以減少供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的信息非對稱現(xiàn)象，動搖道德風(fēng)險發(fā)生的基礎(chǔ)?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】【l】張維迎博弈論與信息經(jīng)濟學(xué)【M】上海：上海人民出版社2002，p399【21王寧，陳思基于委托代理理論的企業(yè)研發(fā)活動研究【J】科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2006，p27p30t9№)o一邶一b鏟萬方數(shù)據(jù)在信息對稱的情況下，委托人可以觀測到代理人的事苦力水平e.因此代理人就不能任

17、意選擇努力水平(以最大化自己的放用)所以此時激勵相容約束(IC)失效，任何努力水平的e都可以通過滿足參與約束的強制合間叫)來實現(xiàn)，委托人選擇()和努力水平e解以下最優(yōu)問題:曾l刷自Cl自H.ea隊。掃而pp2附問。則根據(jù)理性人假設(shè).委托人在保證代理人接受合同的情況下不會烹付過多的報酬給代理人，即使參與約束(IR)的等式成立αe土be2_土pW州2據(jù)ω。(5)2WY2儼將參與約束(5)通過固定項a代人目標(biāo)函數(shù)，解得最優(yōu)化→階條件為e“b罩

18、。將上述結(jié)果代人代理人的參與約束(幻，得a..ω。36代理人努力的邊際成本為[叫=(MNWtλ努力的邊際期噢效用為[E(時]=(er8)理k即，努力的邊際成本等于努力的邊際期望效用，帕祟托(p就創(chuàng)0)最優(yōu)努力水平達(dá)到委托人的期望收入為12E(v)=伽肘Cl)曠輯工“也怕2b代理人的確定性等價收入等于實際收入，即w=肘。M，“2=均因為信息對稱，只要委托人在觀測到代理人選擇了et時，就支付回歸〈ω。曠)容易理解，只要α足夠小，代理人一定會

19、選擇戶t1.3信息不對稱條件下的情況在委托代理中.委托人不可能完全觀測到代理人的努力水平，所以激勵相容約束有效，委托人的r“J翩是選擇(αJ3)而不能選擇e，解下列最優(yōu)化問跑:~肘(1燦J?a隊?！璪e唰p2fZ82沙問(IR)221.__2ITX肘etbe嗣tpWfZ叫(lC)基于委托人最大化自己目標(biāo)的考慮，參與約束化為如下形式:1.__2時隊。一切_~pwrzal=陽。(5)22.婆子代理人最大化自己目標(biāo)的考慮，代理人將選擇最憂的努

20、1.2力水平、即對代理人確定性收入W皿肘e…be圄…pwrzaz22進(jìn)行最優(yōu)化階求解，得z峭bEV(6)將(5)、(7)代人目標(biāo)闕數(shù)，解得2λ22max時(l唰。)e=一制“~~_~piPfZa2(，且)“...._b2b2對上式進(jìn)行最優(yōu)化一階求解，得g120旨12pbrB2.e=“:啕bα』ω0ebe~p1r8222由于代理人是風(fēng)險規(guī)避的燦〉衍，所以01，1jI忡號tz6即代理人勢力水平達(dá)不到帕祟托簸優(yōu)努力水平.此時，委托人的期望收入

21、為23.ZE(v)哇aC1)隊e=::巳.ω。一wo=巴(v)2b?b代理人的實際收入為w=響。協(xié)忖晤時士p~r8訕0““ω即委托人的期望收入小子信息對稱時期望收入，而代理人的實際收入大子信息對稱時的實際收入從以上分析IlJ以得出結(jié)論:由于信息不對稱，作為委托人的委托人(信息劣勢)的利~就會受到叫定的損害，相悶地作為代頸人的代理人(偏息優(yōu)勢)就會降低努力水平從而使白己的實際收入增加(7)1.4模型的班一步分析(J)細(xì)止色列b說明3代理人

22、的能力越強，委托人的期望收入越高，所以委托人要選捍優(yōu)秀的代理人，即合作伙伴的逆向選擇問題在逃得代理人時，以下有關(guān)潛在合作伙伴的變撮(5]可以充當(dāng)逆向選擇的強信號:質(zhì)最承諾。質(zhì)量承諾是指潛在合作伙伴以今后將承擔(dān)維修費用或賠償費用為代價，傳遞產(chǎn)品與服務(wù)的高質(zhì)哥特性。企業(yè)盧苦奮。企業(yè)商管有助于鑒別潛在合作伙伴的質(zhì)最水平。第三方認(rèn)可。政府有關(guān)部門、各種中介組織等的認(rèn)可時以較為有效地傳達(dá)企業(yè)的質(zhì)撾信息。被優(yōu)秀供應(yīng)鏈接納。如果潛在合作伙伴已經(jīng)被某一

23、世界知名企業(yè)接納為其供應(yīng)鏈成員企業(yè)，則意味著它在質(zhì)量方面有較強的可倍度。(2)自信息不對稱情況下的分析知:代理人越努力，委托人的期望收入越南，所以要對代理人采取激勵措施和盡敢使供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)faj倍息共事。劉備供應(yīng)鏈合作伙伴進(jìn)行有效激勵，以利益弱化這些代理人發(fā)生道德風(fēng)險的動機。音息共享:弱化道德風(fēng)險發(fā)生的信息非對稱基礎(chǔ)在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，可以通過建立和完善供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的信息共事機制，以減少供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的信息非對稱現(xiàn)象，動搖道