使用資金要付出代價(jià)

1、使用資金要付出代價(jià)使用資金要付出代價(jià)任何企業(yè)的資產(chǎn)占用（使用）都會(huì)有相應(yīng)的資金來源，而企業(yè)的資金來源一般都是有代價(jià)的。使用投資者投入的資本必須給予其利潤回報(bào)，使用借款必須給予其利息回報(bào)。牢記“使用資金是有代價(jià)的”忠告，對(duì)有效理財(cái)是很有幫助的。資金的時(shí)間價(jià)值是資金的所有權(quán)和資金的使用權(quán)兩權(quán)分離的產(chǎn)物，當(dāng)資金的擁有者將資金的使用權(quán)讓渡給他人使用后，就要求有投資回報(bào)，這個(gè)投資回報(bào)應(yīng)當(dāng)是社會(huì)平均利潤的轉(zhuǎn)化形式。由于客觀存在著資金的時(shí)間價(jià)值，所以

2、，不同時(shí)點(diǎn)的資金具有不同的價(jià)值，從價(jià)值量上來說就是終值（本利和）與現(xiàn)值（本金）的差額。將未來的終值按一定的利率折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值就叫做現(xiàn)值。投資收益比較的時(shí)候，一般都要求按現(xiàn)值進(jìn)行比較。假定某公司當(dāng)月的銷售收入要等到一年后才收到，如按8%的利率進(jìn)行折現(xiàn)，100萬元加上17萬元的增值稅共計(jì)117萬元的現(xiàn)值為108.33萬元[1170.9259（AF，8%，1）]，與117萬元相比，白白地?fù)p失了8.67萬元。從時(shí)間價(jià)值的角度來分析，該筆銷售收

3、入并無利潤可言。營運(yùn)資金可以反映出企業(yè)短期的財(cái)務(wù)實(shí)力和償債能力，是理財(cái)活動(dòng)中的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)運(yùn)作的主要是營運(yùn)資金（企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債以后的差額）。流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量高，其營運(yùn)資金的質(zhì)量也就高。但營運(yùn)資金一般只能來源于長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)），所以說，營運(yùn)資金的使用是有代價(jià)的。當(dāng)然，有些企業(yè)的所有者權(quán)益小于長(zhǎng)期資產(chǎn)，那么，其營運(yùn)資金也有可能只是來源于長(zhǎng)期負(fù)債，這可能是因?yàn)樵撈髽I(yè)的權(quán)益資本來源都沉淀在長(zhǎng)期資產(chǎn)

4、上了。企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中的任何資金的占用都必須有付出，若公司由于種種原因沒有能夠及時(shí)收回資金，但是，增值稅是不能欠交的。企業(yè)為客戶將17萬元的增值稅墊付上交的資金來源于營運(yùn)資金，如按8%的機(jī)會(huì)成本率計(jì)算的話，又損失了1.36萬元（178%）。不僅如此，企業(yè)將117萬元的商品讓渡給客戶，占用了一年的資金，等于放棄了一年的機(jī)會(huì)收益，如按8%的利率計(jì)算的話，就是9.36萬元（1178%－9.36）的機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是客觀存在的，放棄的次優(yōu)方案

5、的收益無疑是一種犧牲，它是已落實(shí)的投資方案（即擇機(jī)）的代價(jià)。使用資金要付出代價(jià)使用資金要付出代價(jià)任何企業(yè)的資產(chǎn)占用（使用）都會(huì)有相應(yīng)的資金來源，而企業(yè)的資金來源一般都是有代價(jià)的。使用投資者投入的資本必須給予其利潤回報(bào)，使用借款必須給予其利息回報(bào)。牢記“使用資金是有代價(jià)的”忠告，對(duì)有效理財(cái)是很有幫助的。資金的時(shí)間價(jià)值是資金的所有權(quán)和資金的使用權(quán)兩權(quán)分離的產(chǎn)物，當(dāng)資金的擁有者將資金的使用權(quán)讓渡給他人使用后，就要求有投資回報(bào)，這個(gè)投資回報(bào)應(yīng)當(dāng)

6、是社會(huì)平均利潤的轉(zhuǎn)化形式。由于客觀存在著資金的時(shí)間價(jià)值，所以，不同時(shí)點(diǎn)的資金具有不同的價(jià)值，從價(jià)值量上來說就是終值（本利和）與現(xiàn)值（本金）的差額。將未來的終值按一定的利率折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值就叫做現(xiàn)值。投資收益比較的時(shí)候，一般都要求按現(xiàn)值進(jìn)行比較。假定某公司當(dāng)月的銷售收入要等到一年后才收到，如按8%的利率進(jìn)行折現(xiàn)，100萬元加上17萬元的增值稅共計(jì)117萬元的現(xiàn)值為108.33萬元[1170.9259（AF，8%，1）]，與117萬元相比，

7、白白地?fù)p失了8.67萬元。從時(shí)間價(jià)值的角度來分析，該筆銷售收入并無利潤可言。營運(yùn)資金可以反映出企業(yè)短期的財(cái)務(wù)實(shí)力和償債能力，是理財(cái)活動(dòng)中的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)運(yùn)作的主要是營運(yùn)資金（企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債以后的差額）。流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量高，其營運(yùn)資金的質(zhì)量也就高。但營運(yùn)資金一般只能來源于長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)），所以說，營運(yùn)資金的使用是有代價(jià)的。當(dāng)然，有些企業(yè)的所有者權(quán)益小于長(zhǎng)期資產(chǎn)，那么，其營運(yùn)資金也有可能只是來源

8、于長(zhǎng)期負(fù)債，這可能是因?yàn)樵撈髽I(yè)的權(quán)益資本來源都沉淀在長(zhǎng)期資產(chǎn)上了。企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中的任何資金的占用都必須有付出，若公司由于種種原因沒有能夠及時(shí)收回資金，但是，增值稅是不能欠交的。企業(yè)為客戶將17萬元的增值稅墊付上交的資金來源于營運(yùn)資金，如按8%的機(jī)會(huì)成本率計(jì)算的話，又損失了1.36萬元（178%）。不僅如此，企業(yè)將117萬元的商品讓渡給客戶，占用了一年的資金，等于放棄了一年的機(jī)會(huì)收益，如按8%的利率計(jì)算的話，就是9.36萬元（1178%