企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法研究(20190213180759)

1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法研究摘要筆者對識別財務(wù)風(fēng)險的方法進行了分析，好的進行財務(wù)管理奠定良好的基礎(chǔ)。探索了如何應(yīng)用財務(wù)風(fēng)險識別方法，為企業(yè)更關(guān)鍵字財務(wù)風(fēng)險；識別方法一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法（一）定性分析法第一，季度資金周轉(zhuǎn)分析法。企業(yè)能否盈利是判斷企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營的一個重要標(biāo)準(zhǔn)，但是我們不能忽略企業(yè)是否具有足夠的盈余資金這件事情。金才能滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營資金支付的需要并進行短期債務(wù)償還。因為企業(yè)只有具備足夠的盈余資所以，一個企業(yè)是否制定季

2、度性的資金周轉(zhuǎn)表是判斷企業(yè)財務(wù)狀況的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，通常是檢查賒銷額占總收入的比例、銷售額和付款票據(jù)之間的比例等等。這種定性分析方法是為了讓企業(yè)能夠應(yīng)對隨時變換的財務(wù)環(huán)境，保持企業(yè)的短期資金需要，給企業(yè)的資金安全提供高水平保證。第二，德爾菲法。德爾菲法起源于17世紀(jì)，是由學(xué)者Dalkey和Helmer率先提出并使用的，德爾菲法是群策群力的一種定性分析方法，運用眾人的智慧來預(yù)測企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。德爾菲分析法要求一些具有風(fēng)險管理經(jīng)驗的專家組成專

3、家小組，調(diào)查人員向相關(guān)專家寄送寫有問題的資料，回收專家答復(fù)并整理和歸納，然后調(diào)查人員再將反饋的意見再次以信函的方式寄到各個專家手中，經(jīng)過多次反復(fù)的意見征集，最終得到一致的意見。在這個過程中專家只和調(diào)查人員發(fā)生聯(lián)系，專家意見法。專家之間不互相討論和交換意見，這種分析方法也就是我們常說的第三，幕景分析法。幕景分析法要求企業(yè)首先運用圖表、數(shù)據(jù)或者曲線對其意向的某種商品的生產(chǎn)經(jīng)營狀況或者某項投資的收益和支出情況進行未來狀態(tài)分析，再研究當(dāng)某些因素

4、發(fā)生變化時，企業(yè)又會遭遇什么樣的風(fēng)險，通過對多個幕景的分析和探索，企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)在各種情況下的發(fā)展趨勢，從而識別出風(fēng)險。幕景分析法的關(guān)鍵點在于分解問題并將之劃分為若干個幕景。企業(yè)財務(wù)活動中不確定性因素較多，作量，幕景分析法比較適合進行風(fēng)險識別。（二）定量分析法如果逐個分析和考慮，那么會增加很多工第一，變量模型。變量模型分析方法可以劃分為但變量模型分析和多變量模型分析。單變量模型分析是通過個別的財務(wù)比例進行風(fēng)險預(yù)警的一種分析方法，這種分析方

5、法的關(guān)鍵點是在于尋找閥值，選擇什么樣的指標(biāo)決定了單變量模型分析能否發(fā)揮有效的作用。單變量模型分析方法相對簡單，務(wù)報表整體的特征的，是只針對一個指標(biāo)的判別方法，所以其識別風(fēng)險的精確性并不高。但是一個財務(wù)指標(biāo)往往不能夠反映財多變量模型是指運用多種財務(wù)指標(biāo)進行財務(wù)風(fēng)險分析的一種方法，這種分析方法通過構(gòu)筑多元線性函數(shù)進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)測，多變量分析模型中常用的有F分?jǐn)?shù)模型和Z分?jǐn)?shù)模型第二，多元回歸模型。線性分析方法往往受到很多假設(shè)條件的約束，多元回

6、歸模型可以克服這些困難并進行財務(wù)困境預(yù)測分析。所愿回歸模型首先要根據(jù)多元線性的判定模型計算出公司的平均破產(chǎn)值，然后進行公司的破產(chǎn)概率分析，通過這種方法來判斷企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。根據(jù)企業(yè)的管理經(jīng)驗來看，財務(wù)比率的數(shù)值和財務(wù)風(fēng)險之間并不一定是線性相關(guān)的，這種模型由于線性模型的關(guān)鍵之處在于其放寬了假設(shè)條件，使得線性方程能夠擺脫統(tǒng)計假設(shè)的束縛，多元回歸模型具有更廣闊的適用范圍。第三，主成分分析模型。主成分分析模型是將具有相關(guān)性的一系列分析指標(biāo)重新整

7、合，要信息，并且彼此無關(guān)，能夠體現(xiàn)重點，化繁為簡。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素多種多樣，但是其中很多變量蘊含的信息是重疊的，我們要找到其中比較關(guān)鍵的、不相關(guān)的綜合指標(biāo)，將盡可能多的變量信息反映其中。主成分分析就是解決此類問題的一種有效方法。運用該方法建立的財務(wù)風(fēng)險識別模型的信息含量是很豐富的。二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別方法的應(yīng)用原則第一，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況進行方法選擇。兩種方法各有優(yōu)劣，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險應(yīng)該進行全面具體的分析和研究，對其成因進行根本

8、性挖掘和分析，在結(jié)合所在行業(yè)特點的情況下，對定性分析方法和定量分析方法進行比較和借鑒，選擇一個最適合企業(yè)發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的識別方法。在選擇恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險識別方法之后還要選擇合適的手段進行執(zhí)行。以主成分分析方法為例，筆者認(rèn)為選擇的方法、原則、范圍對最終模型的建立以及模型預(yù)測風(fēng)險的有效性都有重要影響。另外，在選擇方法時應(yīng)該考慮成本。第二，定量分析方法和定性分析方法可以結(jié)合使用。定量分析法和定性分析法并不是相互排斥的，二者是相互補充、互為一體的。