安信證券-面點(diǎn)王首次公開發(fā)行股票并上市項(xiàng)目建議書

1、2024/3/29,深圳面點(diǎn)王飲食連鎖有限公司首次公開發(fā)行A股項(xiàng)目建議書,2,卷首語,致深圳面點(diǎn)王飲食連鎖有限公司： 安信證券股份有限公司（以下簡稱“安信證券”）非常榮幸有機(jī)會為深圳面點(diǎn)王飲食連鎖有限公司（以下簡稱“面點(diǎn)王”、“貴公司”）提交此份在國內(nèi)首次公開發(fā)行股票（IPO）的項(xiàng)目建議書 面點(diǎn)王作為一家中式面點(diǎn)快餐連鎖企業(yè)在深圳地區(qū)取得的巨大的成功，下一步面臨的巨大挑戰(zhàn)就是如何成為跨區(qū)域乃至全國范圍成功的中式快餐連鎖企

2、業(yè)，因?yàn)樵诖祟I(lǐng)域除“洋快餐”外尚無先例。在面點(diǎn)王跨區(qū)域擴(kuò)張中，借助資本市場取得品牌、資金、人才等優(yōu)勢，將取得事半功倍之效，從而獲得前所未有的成功。 安信證券由歸屬中國證監(jiān)會直接管理的中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司作為主發(fā)起人出資設(shè)立，憑借雄厚的股東實(shí)力和強(qiáng)大的人才優(yōu)勢，愿為貴公司發(fā)行A股提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，并期待著與貴公司發(fā)展長期穩(wěn)固的友好合作關(guān)系,3,,4,政策篇當(dāng)前國內(nèi)資本市場的形勢中小企業(yè)改制上市關(guān)注的九大問題

3、中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,5,A股市場概覽,A股市場迎來全新時代 股權(quán)分置改革成功實(shí)施，國內(nèi)資本市場迎來市場化、規(guī)范化、法制化的新時代； 股份全流通，資本市場成為真正的社會資源配置平臺、大眾投資平臺和上市公司創(chuàng)始人的創(chuàng)富平臺！發(fā)行市場呈現(xiàn)新格局 公司上市審核程序日益規(guī)范、透明，上市進(jìn)程可控； 去年以來，國內(nèi)市場規(guī)模急劇擴(kuò)大，發(fā)行市場容量超乎想象。無論是像工商銀行、中國人壽這樣的超大型IPO，還是中小版發(fā)行均獲得超過

4、百倍的認(rèn)購。發(fā)行市場異?；鸨?。投資者信心恢復(fù)，推動牛市格局形成 對中國經(jīng)濟(jì)未來和資本市場規(guī)范運(yùn)行的良好預(yù)期，資本市場牛市周期開始； 大量新增資金進(jìn)入股市，股指不斷攀高，目前成功超越3300點(diǎn)。,政策篇——當(dāng)前國內(nèi)資本市場的形勢,6,IPO平均發(fā)行市盈率25倍，平均中簽率0.52305%，A股籌資2432億，創(chuàng)歷史最好水平。,A股市場融資情況,政策篇——當(dāng)前國內(nèi)資本市場的形勢,7,資金面依然充裕 隨著WTO過渡期的結(jié)束

5、，中國金融市場將進(jìn)一步對外開放，外資涌入成為趨勢 開放式股票型基金爆發(fā)式增長，保險資金、社?；鹑胧斜壤艑捴贫刃宰兏锍尚Ю^續(xù)顯現(xiàn)，市場建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn) 股權(quán)分置改革對上市公司業(yè)績和發(fā)展?jié)撡|(zhì)帶來的實(shí)質(zhì)性的利好影響開始顯現(xiàn)，在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、結(jié)構(gòu)性重組以及整體上市激活了一批上市公司并迅速改觀了其業(yè)績的同時，大盤藍(lán)籌股以及海歸國企的A股IPO，將進(jìn)一步穩(wěn)定市場重心 股改的完成使得長期影響中國股市上漲的一個威脅性因素基本上已經(jīng)不存在

6、，融資融券、股指期貨以及多層次市場的建設(shè)將帶動A股市場繼續(xù)活躍直接融資比例將繼續(xù)提高 目前企業(yè)通過資本市場直接融資比例依然只有7%左右，提高直接融資比例依然是證券監(jiān)管當(dāng)局的重要使命,2007年A股市場將繼續(xù)向好,政策篇——當(dāng)前國內(nèi)資本市場的形勢,8,問題一：企業(yè)不缺錢而沒必要上市融資僅僅是資本市場為企業(yè)服務(wù)的一個功能，除融資效應(yīng)外，還有品牌效應(yīng)、人才效應(yīng)、財富效應(yīng)和規(guī)范約束效應(yīng)、創(chuàng)新激勵效應(yīng)等資本市場可以為企業(yè)進(jìn)行定價，從而

7、為企業(yè)的下一步收購兼并、股權(quán)激勵、風(fēng)險投資退出奠定基礎(chǔ),政策篇——中小企業(yè)改制上市關(guān)注的九大問題,9,問題二：上市標(biāo)準(zhǔn)高不可攀新的IPO標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)條件十分具體，能否上市、何時上市，預(yù)期明確；新標(biāo)準(zhǔn)采用“或”的標(biāo)準(zhǔn)，有利于適應(yīng)不同類型的企業(yè)發(fā)行上市；新標(biāo)準(zhǔn)的明確，可以使企業(yè)更容易進(jìn)行自我評估。問題三：發(fā)行上市是否需要排隊(duì)新的IPO辦法取消輔導(dǎo)期；發(fā)審材料申報要遵守《行政許可法》；發(fā)行時間取決于企業(yè)質(zhì)地，從策劃改制到上市，

8、如進(jìn)展順利可以在半年左右完成；已經(jīng)消除排隊(duì)候?qū)彫F(xiàn)象，從近半年的發(fā)審情況統(tǒng)計(jì)，從上報到發(fā)行平均79工作日，基本實(shí)現(xiàn)了“百日上市”。,政策篇——中小企業(yè)改制上市關(guān)注的九大問題,10,問題四：上市成本中小企業(yè)板塊102家上市公司發(fā)行費(fèi)用平均為1669萬元，占融資額的加權(quán)平均比例為僅為6%，遠(yuǎn)低于各主要市場，且主要費(fèi)用在發(fā)行完畢后支付;各地也紛紛出臺改制上市優(yōu)惠政策，給予獎勵或免除部分費(fèi)用。問題五：IPO前可否通過私募（定向增發(fā)）引

9、入戰(zhàn)略投資者新的IPO辦法取消了首次公開發(fā)行上市前12個月內(nèi)不得增資擴(kuò)股的有關(guān)規(guī)定;交易規(guī)則規(guī)定,發(fā)行人在刊登招股說明書之前十二個月內(nèi)進(jìn)行增資擴(kuò)股的，新增股份的持有人應(yīng)當(dāng)承諾自完成增資擴(kuò)股工商變更登記手續(xù)之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的該部分新增股份。,政策篇——中小企業(yè)改制上市關(guān)注的九大問題,11,問題六：外資企業(yè)上市及境外戰(zhàn)略投資者資金匯出中小板上市公司成霖股份（002047）屬臺資控股企業(yè)，Globe Union In

10、 Dustrial(Bvi)Copr持有公司42.90%，慶津有限公司持有公司29.89%；中小板上市公司中還有永新股份、偉星股份和中捷股份有外資參股；全流通條件下，外商投資企業(yè)進(jìn)退無礙，外資參股企業(yè)境內(nèi)上市最大顧慮消除，且能分享人民幣升值的收益；新頒布的《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》規(guī)定，海外戰(zhàn)略投資者通過A股市場將所持上市公司股份出讓，可以向上市公司注冊所在地的外匯局申請購匯匯出。,政策篇——中小企業(yè)改制上市關(guān)

11、注的九大問題,12,問題七：上市容易喪失控制權(quán)控制權(quán)是一個相對的概念，意味著股權(quán)分散化趨勢與杠桿效應(yīng)；公開發(fā)行比例并一定要很高，公開發(fā)行股份占發(fā)行后總股本的比例最低可以為25%，如果發(fā)行后股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。問題八：發(fā)審報批成功率低與上市需要“公關(guān)”發(fā)行上市“保薦制”，給予更多市場化選擇空間，企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)秉承商業(yè)化多贏的合作原則；發(fā)審委及其公開制度，增強(qiáng)了透明度，使企業(yè)上市成功率

12、更多地取決于企業(yè)自身素質(zhì)；2004年一次通過發(fā)審會的比例為67%，2006年新老劃斷恢復(fù)首發(fā)后，64家企業(yè)提出IPO申請，通過率為85%；如果發(fā)行申請未獲得核準(zhǔn)，在證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個月后，企業(yè)可再次提出股票發(fā)行申請。,政策篇——中小企業(yè)改制上市關(guān)注的九大問題,13,問題九：上市會不會捆住企業(yè)的手腳？監(jiān)管是為了促進(jìn)企業(yè)規(guī)范發(fā)展,規(guī)范的企業(yè)不會擔(dān)心被監(jiān)管中小企業(yè)上市的過程，也是企業(yè)梳理家底、明確發(fā)展方向、完善公司治理

13、、夯實(shí)基礎(chǔ)管理、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作的過程,政策篇——中小企業(yè)改制上市關(guān)注的九大問題,14,發(fā)行市盈率,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,中國企業(yè)在不同市場之間的IPO平均市盈率比較表（倍數(shù)）,平均發(fā)行市盈率較高，說明同樣的收益和利潤，可以更高的價格發(fā)行，中小板發(fā)行價是很多其他市場的2-3倍。,15,二級市場交易市盈率,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,中國企業(yè)在不同市場之間的二級市場平均市盈率比較表（倍數(shù)）,二級市場市盈率相對較

14、高，意味著原始股東可以較高的價格流通兌現(xiàn)，也可按照二級市場一段時期內(nèi)平均收盤價配股、增發(fā) 納斯達(dá)克也較高，主要受個別網(wǎng)絡(luò)股高市盈率的影響,16,換手率,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,中國企業(yè)在不同市場的換手率,日均換手率代表了投資者對企業(yè)的關(guān)注度與投資熱情，換手率不足將對企業(yè)的再融資、股權(quán)激勵以及股東與戰(zhàn)略投資者的退出產(chǎn)生不利影響 日均換手率過低會形成“有價無市”，原始股東的股份難以流通兌現(xiàn) 沒有一定的交易活躍度和換手率，全流

15、通機(jī)制也難以發(fā)揮作用,17,發(fā)行成本,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,中小企業(yè)板的發(fā)行費(fèi)用占籌資額的比例平均約為6%，是其它市場的1/3,18,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,中小企業(yè)板上市公司的維護(hù)費(fèi)用約為100萬元左右，約為其它市場1/6到1/3之間,19,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,品牌效應(yīng)與廣告宣傳效應(yīng)、“免費(fèi)”咨詢效應(yīng) 資本市場的廣告效應(yīng)、輿論聚焦、每日行情顯示、股評、機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研分析，可以增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品在市

16、場上的影響力，并為企業(yè)提供行業(yè)分析與管理咨詢。,20,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,信息交流 在本土市場，企業(yè)與股東、潛在投資者、分析師、媒體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)交流充分，并具有地域、語言、文化優(yōu)勢。,21,政策篇——中小企業(yè)境內(nèi)外上市比較,法律環(huán)境 不了解當(dāng)?shù)氐姆?，會形成不可預(yù)測的訴訟風(fēng)險與訴訟成本，如美國奧克斯法案對國內(nèi)企業(yè)在美上市的影響。,小結(jié)： 對于中小企業(yè)而言，境內(nèi)上市在融資價格、成本、品牌宣傳、交易活躍度、市場影響

17、力、法律適應(yīng)等方面所具有的優(yōu)勢十分明顯； 目前正在研究紅籌股回歸問題，同時 H股回歸也成為趨勢。,22,分析篇 —— 公司及行業(yè)分析,23,聚酯漆,行業(yè)分類：,分析篇——公司及行業(yè)分析,大行業(yè)分類：餐飲行業(yè)。,細(xì)分行業(yè)定位：快餐連鎖行業(yè)。,行業(yè)特點(diǎn)分析：,市場容量：就餐飲行業(yè)來說，以中國龐大的人口基數(shù)和未來不斷加速 的城市化進(jìn)程，可以說市場容量近乎無限。再到快餐連鎖 行業(yè)，以中國目前近五

18、億城市人口，按每天10%的人口平均消費(fèi)5元快餐計(jì)算，年消費(fèi)額達(dá)千億元。,標(biāo)準(zhǔn)化難題：洋快餐在世界范圍內(nèi)取得成功的秘籍在于其產(chǎn)品（口味）和 服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化，而中餐的產(chǎn)品（口味）的標(biāo)準(zhǔn)化難題已經(jīng)成 為中式快餐企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張必須解決的問題。似乎目前并沒 有解決好，這也是市場上沒有一家全國范圍內(nèi)成功的中式快餐連鎖企業(yè)的主要原因之一。,24,聚酯漆,主要產(chǎn)品：標(biāo)準(zhǔn)化面

19、點(diǎn),分析篇——公司及行業(yè)分析,25,,競爭優(yōu)勢,分析篇——公司及行業(yè)分析,面點(diǎn)王---都市人的大廚房！,26,公司未來跨區(qū)域發(fā)展面臨的挑戰(zhàn),研發(fā)方面：深圳是典型的移民城市，生活節(jié)奏快。在深圳的成功并不意味著在其他區(qū)域同樣能成功。中國廣大地區(qū)的飲食習(xí)慣始終與次區(qū)域文化風(fēng)俗緊密相關(guān)，如何在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化與適應(yīng)區(qū)域口味方面取得平衡是貴公司在產(chǎn)品與服務(wù)研發(fā)方面重點(diǎn)關(guān)注的問題；管理方面：跨區(qū)域擴(kuò)張意味著大量管理人才的輸出，管理人才的培養(yǎng)與成本控制可

20、能是關(guān)注的重點(diǎn)；資源方面：擴(kuò)張意味著投資。如何充分利用資本市場獲得經(jīng)濟(jì)資源、社會資源是貴公司在融資方面面臨的新課題。,分析篇——公司及行業(yè)分析,27,做中國第一家成功的中式連鎖快餐企業(yè)？誘惑巨大！做中國資本市場最成功的餐飲連鎖企業(yè)？股東財富效應(yīng)巨大！勇敢面對挑戰(zhàn)，充分利用資本市場，“面點(diǎn)王”一定會成功！,巨大的機(jī)遇與前所未有的挑戰(zhàn),分析篇——公司及行業(yè)分析,28,,方案篇 —— 國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,29,方案篇——國內(nèi)公

21、開發(fā)行A股的方案建議,投資故事的構(gòu)建,投資故事的重要性 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核重點(diǎn) 關(guān)系到A股的能否成功銷售 影響公司在A股市場的形象定位 關(guān)系到A股市場發(fā)行價及籌資額,30,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,構(gòu)建投資故事的建議,與公司的歷史和未來相聯(lián)系 投資故事不能脫離公司的發(fā)展歷史，更不能缺乏對未來的引導(dǎo)。通過投資故事，投資者既可以看到公司輝煌的歷史，又可以憧憬光明的未來。 與募集資金使用相聯(lián)系

22、 募集資金的使用與公司的發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)，預(yù)示著公司的未來，因此構(gòu)建投資故事離不開募集資金的使用。通過募集資金的到位，保持強(qiáng)大的戰(zhàn)略性并購能力，從結(jié)構(gòu)上保持公司快速增長的潛力，是投資故事的重要組成部分。 與行業(yè)發(fā)展趨勢相聯(lián)系 中國的連鎖快餐行業(yè)發(fā)展前景可以說是任何行業(yè)都無可比擬的，公司未來跨區(qū)域快速擴(kuò)張將給與投資者無窮想象。,31,發(fā)行時機(jī)的判斷和建議,未來市場正面因素市場面臨多方面的利好因素，支撐市場在相對高位運(yùn)行宏觀

23、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性增強(qiáng)，宏觀調(diào)控對股市的影響趨于淡化 結(jié)構(gòu)因素推升未來股市 未來市場負(fù)面因素大盤股密集發(fā)行“小非”和“大非”的減持壓力大盤股的快速上漲導(dǎo)致股指持續(xù)上揚(yáng)累積一定的市場風(fēng)險貨幣政策趨于緊縮將對市場構(gòu)成壓力，全球資本市場調(diào)整的壓力正在增加,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,32,,未來市場初步判斷 長期仍然在一個上升通道中 震蕩調(diào)整將是短期內(nèi)市場的主旋律 發(fā)行時機(jī)

24、的建議 時機(jī)的選擇主要取決于公司的戰(zhàn)略決心及融資需求 從時間點(diǎn)上看，對于“面點(diǎn)王”而言，較好的發(fā)行時機(jī)為不遲于2008年底,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,33,,面點(diǎn)王A股定價矩陣,A股價格體系與投資者偏好,A股估值區(qū)間,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,34,定價的復(fù)雜性 A股監(jiān)管機(jī)構(gòu)的態(tài)度 A股市場的影響 定價機(jī)制與投資者選擇,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,35,,定價原則建議

25、 定價最終是多種具有內(nèi)在矛盾的因素之間的妥協(xié)與平衡 復(fù)雜問題必須簡單處理 能夠掌握的因素必須牢牢控制 主承銷商（保薦機(jī)構(gòu)）至關(guān)重要 定價是藝術(shù)不是技術(shù)，定價最終取決于公司的策略判斷,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,36,,,,,,定價機(jī)制 －－ 定價的策略需要基于最初確定的估值區(qū)間。在發(fā)行與承銷的過程，定價的過程表現(xiàn)為價格逐步收攏的過程。,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,37,主要考慮以下因素：

26、 募投項(xiàng)目所需要的資金數(shù)量 ―― 原則上不超過募投項(xiàng)目所需要的資金數(shù)量 公司股本規(guī)模 ―― 公開發(fā)行的A股股份占發(fā)行后總股本的比例必須在25%以上 控股股東對公司控制力的要求,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,融資規(guī)模,38,,募集資金投資項(xiàng)目建議,公司跨區(qū)域擴(kuò)張，建設(shè)新網(wǎng)點(diǎn)以及物流配送中心；研發(fā)投入：主要研究產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，目標(biāo)區(qū)域餐飲口味分析、飲食習(xí)慣分析等；管理人才的培訓(xùn)；加強(qiáng)廣告宣傳和推銷策略

27、，增強(qiáng)品牌知名度。,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,39,發(fā)行方案,采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購定價發(fā)行相組合的方式發(fā)行，并考慮建立適當(dāng)?shù)幕負(fù)軝C(jī)制。,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,40,路演與推介,路演推介與發(fā)行前重要節(jié)點(diǎn),方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,41,機(jī)構(gòu)投資者推介策略,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,42,,散戶投資者推介策略,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,43,信息披露重要時點(diǎn)

28、,信息披露的重要時點(diǎn)取決于整體工作的重大節(jié)點(diǎn),方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,44,,注：M日－發(fā)審會；N日－招股書見報,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,45,整體時間及工作分工安排,主要工作階段,方案篇——國內(nèi)公開發(fā)行A股的方案建議,46,,服務(wù)篇 —— 安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,47,關(guān)于安信證券,安信證券股份有限公司于2006年9月28日在深圳掛牌成立，是一家經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的全國性綜合類證券公司，注冊資本15.1億

29、元，其中由中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司出資15億元 安信證券是在收購原廣東證券、中關(guān)村證券、中國科技證券的證券類資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，剝離3家券商的債務(wù)后重組而來安信證券堅(jiān)持誠信、規(guī)范、專業(yè)、創(chuàng)新的企業(yè)理念，力爭打造成為客戶信賴、員工認(rèn)同、社會認(rèn)可的一流現(xiàn)代金融服務(wù)機(jī)構(gòu) 由于安信證券的控股股東是中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司，因此能保持與國家各政府部門，尤其是中國證券監(jiān)督管理委員會的良好工作和人脈關(guān)系 在收購了原

30、三家券商的近百家營業(yè)部后，新組建的安信證券初始便具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模優(yōu)勢，在國內(nèi)擁有廣泛的資源,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,48,公司管理架構(gòu),服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,49,投資銀行管理架構(gòu),,投行管理委員會由總裁、副總裁、總裁助理、部門負(fù)責(zé)人等組成，負(fù)責(zé)公司投資銀行業(yè)務(wù)重大事項(xiàng)，包括管理體制，激勵機(jī)制，業(yè)務(wù)定位等。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,50,安信證券的經(jīng)營優(yōu)勢,沒有歷史包袱，便于業(yè)務(wù)創(chuàng)新,安信證券成立于中國證券市場

31、與世界全面接軌前的準(zhǔn)備期，沒有過多的歷史問題約束；而得天獨(dú)厚的股東背景使得安信證券可以更充分、透徹地把握形勢，完全可以根據(jù)新的競爭環(huán)境尋求全新的業(yè)務(wù)模式。,治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化，體制優(yōu)勢明顯,安信證券是在我國資本市場關(guān)鍵時期和加快證券公司綜合治理的大背景下設(shè)立的，重要職能之一是配合中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司進(jìn)行證券公司風(fēng)險處置工作，并在實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)的同時，按照市場化、商業(yè)化的原則進(jìn)行運(yùn)作，設(shè)立之初即能形成良好的公司治理結(jié)構(gòu)。公司強(qiáng)化對

32、經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的激勵和約束，把考核體系落實(shí)到每一個業(yè)務(wù)人員，從而建立高效、良好運(yùn)營機(jī)制。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,51,安信證券的經(jīng)營優(yōu)勢,技術(shù)平臺專業(yè)，市場運(yùn)作高效,一流的研究團(tuán)隊(duì)、先進(jìn)的信息技術(shù)平臺以及與市場高效雙向的溝通機(jī)制，使得內(nèi)部的工作流程規(guī)范化、快速化，已經(jīng)成為安信證券以客戶需求為導(dǎo)向，在充分理解把握政策法規(guī)的基礎(chǔ)上，為客戶提供量身定做產(chǎn)品及服務(wù)的支撐與加速器。,管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀，結(jié)構(gòu)搭配合理,安信證券管理團(tuán)隊(duì)具有諸多特點(diǎn)，包

33、括：受過良好基礎(chǔ)教育和相關(guān)專業(yè)教育，擁有管理一家優(yōu)秀的證券公司所需要的良好知識素養(yǎng)；具有開放的，勇于創(chuàng)新的思想觀念和學(xué)習(xí)型思維方式；擁有良好的職業(yè)操守，在業(yè)界口碑甚佳；管理團(tuán)隊(duì)成員在知識、經(jīng)驗(yàn)、能力和個性等方面具有相當(dāng)?shù)幕パa(bǔ)性，結(jié)構(gòu)搭配合理。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,52,我們的投資銀行專業(yè)服務(wù),服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,53,安信證券的投行優(yōu)勢——多方優(yōu)勢組合,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,54,投行專業(yè)團(tuán)隊(duì)主要成員,

34、牛冠興先生 董事長 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，歷任中國工商銀行武漢分行副行長、招商銀行信貸部總經(jīng)理、招商證券總裁、招商基金管理公司董事長、南方證券行政接管組組長、廣東證券托管組組長；中國證券業(yè)協(xié)會副會長。王彥國先生 總裁 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，歷任中國證監(jiān)會發(fā)行部處長、基金部基金審核處處長、南京特派辦副主任、上海證管辦副主任、東吳證券有限責(zé)任公司總裁、東吳基金管理公司董事長、長江巴黎百富勤有限公司總裁；上海證券交易所監(jiān)督委

35、員會委員。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,55,投行專業(yè)團(tuán)隊(duì)主要成員,王連志先生 副總裁 南開大學(xué)管理學(xué)碩士，歷任長城證券投資銀行部經(jīng)理，中信證券深圳投資銀行部總經(jīng)理、深圳管理總部副總經(jīng)理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理，第一證券副總裁，廣發(fā)證券收購領(lǐng)導(dǎo)小組成員 。王先生曾主持完成了多項(xiàng)股票、債券、基金承銷項(xiàng)目及財務(wù)顧問、委托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，非常熟悉國內(nèi)資本市場的基本運(yùn)作規(guī)律，對投資銀行、經(jīng)紀(jì)等證券業(yè)務(wù)有著獨(dú)到的見解。陳若愚先

36、生 總裁助理 保薦代表人 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，注冊會計(jì)師，曾任新疆證券公司副總經(jīng)理。陳先生主持或參與過“粵水電”、“惠泉啤酒”、“冠農(nóng)股份”等多個項(xiàng)目的股票發(fā)行， “美欣達(dá)”、“粵華包”等幾十家改制、輔導(dǎo)、并購項(xiàng)目，擅長公司戰(zhàn)略咨詢、企業(yè)購并與重組、財務(wù)診斷等業(yè)務(wù)，有著豐富的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和廣泛的社會關(guān)系。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,56,投行專業(yè)團(tuán)隊(duì)主要成員,秦沖先生 總裁助理兼重點(diǎn)行業(yè)部執(zhí)行總經(jīng)理

37、復(fù)旦大學(xué)金融工程碩士，芝加哥大學(xué)商學(xué)院EMBA，歷任光大證券融資及并購業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、中國光大融資（香港）有限公司董事總經(jīng)理等。曾領(lǐng)導(dǎo)或主持完成了紫金礦業(yè) 、海博股份、紅太陽、山東海化、大冶特鋼、青島雙星、法爾勝等多家企業(yè)的融資業(yè)務(wù)及大量收購重組、私募融資、股權(quán)分置改革項(xiàng)目。秦先生是國內(nèi)優(yōu)秀的投資銀行從業(yè)人員，在企業(yè)改制重組、新股發(fā)行及再融資等方面有著豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和全面的組織協(xié)調(diào)能力。 王時中先生 深圳投資銀

38、行部執(zhí)行總經(jīng)理 保薦代表人 廈門大學(xué)會計(jì)系碩士，歷任大鵬證券承銷部經(jīng)理，光大證券南方總部投行部總經(jīng)理，招商證券深圳投行部總經(jīng)理，第一創(chuàng)業(yè)投行總部總經(jīng)理。曾主持或指導(dǎo)了雪萊特、新鋼釩、黔輪胎、大連商場、深南玻、云天化、廣州藥業(yè)等多個企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。王先生熟悉股份公司和證券市場運(yùn)作，有良好的財務(wù)功底，在上市公司資產(chǎn)債務(wù)重組方面經(jīng)驗(yàn)豐富，具有出色的項(xiàng)目協(xié)調(diào)能力。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,57,投行專業(yè)團(tuán)隊(duì)主要成員,馬益

39、平先生 上海投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理 保薦代表人 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，歷任南方證券投資銀行上?？偛扛笨偨?jīng)理、內(nèi)核委員，中投證券投資銀行上?？偛靠偨?jīng)理。曾負(fù)責(zé)或參與了贛粵高速、福建高速、春蘭股份、小商品城等多個企業(yè)的融資項(xiàng)目，亞星客車恢復(fù)上市、東方航空收購資產(chǎn)財務(wù)顧問。馬先生具有十年投資銀行業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷，熟悉證券市場法規(guī)，擅長企業(yè)公開融資、并購業(yè)務(wù)，精通公司財務(wù)分析、公司價值評估、行業(yè)分析方法。曲國輝先生 北京投資銀行部執(zhí)

40、行總經(jīng)理 北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，歷任宏源證券收購兼并部總經(jīng)理，東吳證券總裁助理兼資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理，聯(lián)合證券投資銀行部業(yè)務(wù)董事，招商證券投資銀行總部高級經(jīng)理。曾主持或參與了中聯(lián)重科、吉林森工、創(chuàng)元科技（蘇物貿(mào)）、東湖高新、路橋建設(shè)等多個企業(yè)的融資、并購項(xiàng)目。曲先生精通各類證券專業(yè)法規(guī)，熟悉投行業(yè)務(wù)的操作流程，具有豐富的企業(yè)融資、資產(chǎn)管理實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,58,投行專業(yè)團(tuán)隊(duì)主要成員,鄭茂林先生 質(zhì)量

41、控制部執(zhí)行總經(jīng)理 保薦代表人 復(fù)旦大學(xué)工商管理碩士，歷任中信證券深圳投行部項(xiàng)目主管、總經(jīng)理助理、內(nèi)核委員，第一證券華南投資銀行總部總經(jīng)理。曾參與或主持了同洲電子、華峰氨綸、邯鄲鋼鐵、南天信息、中信海直、廣聚能源、深萬科、燕京啤酒等企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)組織紅桃K、凱恩股份等企業(yè)的改制重組和上市輔導(dǎo)項(xiàng)目，具有很強(qiáng)的項(xiàng)目判斷和組織能力，在企業(yè)改制重組、新股發(fā)行及再融資等方面有著豐富的實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)。李杰先生 資本市場部執(zhí)行

42、總經(jīng)理 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任哈爾濱證券投資銀行部經(jīng)理、深圳市陽光股份有限公司總裁助理。2000年5月至2006年12月，供職于上海證券交易所、中國證監(jiān)會，負(fù)責(zé)華南地區(qū)企業(yè)上市的推廣、服務(wù)工作。李先生熟悉證券市場運(yùn)作，精通企業(yè)財務(wù)分析和估值定價理論，具有廣博的社會閱歷、廣泛的機(jī)構(gòu)投資者溝通渠道及出色的組織協(xié)調(diào)能力。,服務(wù)篇——安信證券的實(shí)力和優(yōu)勢,59,李東茂先生 保薦代表人 中山大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任廣東證券投資銀

43、行部質(zhì)量總監(jiān)室負(fù)責(zé)人，主持或參與了“馳宏鋅鍺”和“達(dá)安基因” 等企業(yè)IPO項(xiàng)目，并負(fù)責(zé)“基金景?！焙汀盎鹂茀R”的上市推薦。李先生工作作風(fēng)踏實(shí)，證券理論功底扎實(shí)，具有較強(qiáng)的項(xiàng)目判斷能力和執(zhí)行力。潘祖祖先生 保薦代表人 廣州暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任廣東證券投資銀行部并購部總經(jīng)理、質(zhì)量室經(jīng)理，承做了“紅河光明”、“西寧特鋼”、“佛塑股份”的再融資項(xiàng)目，主持的“廣東鴻圖”IPO項(xiàng)目已成功發(fā)行上市。潘先生具有專業(yè)的財務(wù)會計(jì)知