新形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)管理問題及對(duì)策分析

1、新形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)新形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)管理問題及對(duì)策分析管理問題及對(duì)策分析摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，逐漸將其技術(shù)擴(kuò)展到金融行業(yè)，在給資金需求者和投資者提供更多機(jī)會(huì)的同時(shí)也大大促進(jìn)了金融市場(chǎng)的創(chuàng)新，但是由于互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)有限，使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。本文以e租寶案件為案例分析，通過對(duì)e租寶的成立與發(fā)展，案件的起因及存在的問題進(jìn)行陳述，以點(diǎn)及面地梳理互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的

2、良好發(fā)展。下載關(guān)鍵詞：新形勢(shì)；e租寶事件；風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)策分析一、研究背景、問題及意義如今，互聯(lián)網(wǎng)金融成為資源配置的首選種類，眾多的專家學(xué)者表示，相較于傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)對(duì)投資的有更為合理的配置，使投資者的不二之選。據(jù)第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，2015年11月網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)到了1331.24億元，貸款余額增至4005.43億元，速度驚人。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅速，其收益率也十分吸引人，但是這也不能忽視其存在的潛

3、在風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)時(shí)代來臨后，投資互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為現(xiàn)今的一種新趨勢(shì)，國內(nèi)大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)如雨后春筍般迅速發(fā)展發(fā)展迅速。然而互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有擺脫金融因子，更沒有脫離金融風(fēng)險(xiǎn)，相較傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)投資平臺(tái)的快捷高效迎合了當(dāng)代人對(duì)速度的需求，但是由于此行業(yè)各方面還不夠完善，其信用體系、管理體系、監(jiān)管體系、安全體系和法制體系還不夠健全，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融必須風(fēng)控當(dāng)頭，互聯(lián)網(wǎng)不受拘束的創(chuàng)新、開放究竟如何與金融業(yè)務(wù)本身的嚴(yán)謹(jǐn)、高風(fēng)險(xiǎn)融合，這

4、是每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融人都需要仔細(xì)琢磨的問題二、e租寶案件1.e租寶的成立與發(fā)展鈺誠集團(tuán)下的e租寶之所以成為傳奇，全在于它那超乎常理的崛起。自2014年7月上線以來，在不到兩年的時(shí)間里，e租寶就實(shí)現(xiàn)了超700億的累計(jì)成交額，躋身國內(nèi)P2P行業(yè)第一陣營(yíng)。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年11月底，e租寶累計(jì)成交額已經(jīng)突破720億元，有效投資人數(shù)量約88萬，待收總額將近695億元。在每天都有新軍崛起的P2P行業(yè)里，還算年輕的e租寶能夠締造這樣的傳

5、奇，足以令整個(gè)行業(yè)錯(cuò)愕。2.e租寶案件的起因及存在的問題根據(jù)五大維度的綜合分析結(jié)果，《2015年網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告》將參評(píng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)分為A、A、B、B、B、C和C七個(gè)評(píng)級(jí)檔次。其中，e租寶所屬的C評(píng)級(jí)意味著其平臺(tái)綜合實(shí)力弱，僅少數(shù)獲得過風(fēng)險(xiǎn)投資，管理團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)改進(jìn)空間大，投資者一般特別謹(jǐn)慎這種經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足、平臺(tái)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差企業(yè)，出現(xiàn)這種報(bào)告警示時(shí)，投資者對(duì)其關(guān)聯(lián)交易格外留意。3.e租寶事件的風(fēng)險(xiǎn)管理問題的分析（1）e租寶的集資的

6、迅猛，源于P2P平臺(tái)的理財(cái)端的擴(kuò)張，過快的擴(kuò)張導(dǎo)致其過早地吃光了資產(chǎn)端的優(yōu)質(zhì)債權(quán)，而為了留住源源不斷的新增投資對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境要進(jìn)行改進(jìn)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理，開發(fā)信息技術(shù)、改進(jìn)運(yùn)行環(huán)境，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)在病毒攻擊方面的防御能力。從而降低技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)，保證國家金融安全。2.加大互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，“三律并重”防止見縫插針e租寶涉嫌非法吸收公眾存款、向不特定對(duì)象進(jìn)行非法集資的行為折射出目前我國大多數(shù)運(yùn)營(yíng)模式存在的現(xiàn)象。然而目前尚不存在完備的相關(guān)

7、的制度、條例、也不存在規(guī)范的技術(shù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，其法律政策的不確定性構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的巨大風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)永遠(yuǎn)存在利潤(rùn)當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)滯后性的錯(cuò)配，對(duì)此國家應(yīng)盡快彌補(bǔ)法律空缺，確立監(jiān)管主體，加強(qiáng)監(jiān)管流程，完善退出機(jī)構(gòu)，防范不法分子“越界”，進(jìn)入法律上的灰色地帶，甚至觸碰“底線”的行為，遏制虛假的高利借款標(biāo)募集資金行為，對(duì)此類害群之馬要堅(jiān)決打擊，政府要切實(shí)做好加大互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，“三律并重”防止見縫插針，政府在制定法律前，做好

8、要?dú)w納問題、梳理規(guī)則、明確關(guān)系使法律適用于實(shí)際，防止出現(xiàn)“鞋不合腳”的現(xiàn)象，法律制定要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題，公司自律、行業(yè)互律、監(jiān)管者他律，三者并重，缺一不可。除此之外，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系方面的立法工作，防止見縫插針行為，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。3.構(gòu)建橫向的合作監(jiān)管體系，靈活規(guī)范的掌握監(jiān)管力度我國的金融管理模式是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”而互聯(lián)網(wǎng)金融模糊了各領(lǐng)域的界限，管理出現(xiàn)了真空現(xiàn)象，鑒于當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜性，以往傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式早已

9、無法滿足其監(jiān)管需求，當(dāng)務(wù)之急構(gòu)建橫向的合作監(jiān)管體系，靈活規(guī)范的掌握監(jiān)管力度，實(shí)現(xiàn)綜合監(jiān)管金融安全和防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，調(diào)分業(yè)與混合兩種監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)綜合監(jiān)管才能解決目前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨監(jiān)管缺位的問題。除此之外，純粹信息中介和借貸中介外以及許多網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)公司所提供的擔(dān)保、資金募集使用等服務(wù)都屬于金融服務(wù)，目前尚未納入監(jiān)管，對(duì)此應(yīng)當(dāng)要重新梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，在此基礎(chǔ)上明確相應(yīng)企業(yè)、相應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門，明確監(jiān)管主體，使其操

10、作模式和運(yùn)行方式得以規(guī)范化，預(yù)防非法吸收公眾存款、非法集資以及非法發(fā)行公司企業(yè)債等違法行為。切實(shí)以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的監(jiān)管體系，打造互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺(tái)，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。加強(qiáng)行業(yè)自律。靈活掌握監(jiān)管力度，可采取以行業(yè)準(zhǔn)入來替代政府審批的辦法，強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會(huì)作用，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。4.實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性資金管理目標(biāo)，強(qiáng)化資金籌集和托管門檻西方國家通過金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)確立市場(chǎng)格局，而我國金融市場(chǎng)大多依靠政策形成，投資者

11、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)沒有承受能力，一旦出現(xiàn)重大客戶的違約，引發(fā)銀行流動(dòng)性問題，人們便對(duì)該銀行前途的疑慮，觸發(fā)大規(guī)模的資金抽離，p2p平臺(tái)則會(huì)面臨流動(dòng)性問題，因此實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性資金管理，強(qiáng)化資金籌集和管托門檻是幫助爭(zhēng)取時(shí)間和緩和危機(jī)沖擊的重要防護(hù)手段。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)而言，首先要堅(jiān)持總量均衡原則，在保證支付前提下，保證負(fù)債、運(yùn)營(yíng)資金和資產(chǎn)的總量均衡，采取合理分配，通過負(fù)載和運(yùn)營(yíng)資金總量之間的配比實(shí)現(xiàn)資金總量的制約，防止超載負(fù)荷經(jīng)營(yíng)；其次要堅(jiān)持結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。保