我國商業(yè)銀行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究.pdf

1、貸款作為我國商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)之一，也是其最主要的盈利來源，如何有效的防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，不僅影響銀行的收益水平，更會(huì)影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、客戶結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)競爭力。尤其是面對(duì)量大面廣而風(fēng)險(xiǎn)更大的中小企業(yè)，更是如此。信用評(píng)級(jí)作為銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，可以起到專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)揭示作用，并越來越多的參與到風(fēng)險(xiǎn)的整體性管理之中。目前，我國主要商業(yè)銀行，作為中小企業(yè)間接融資的主要來源，在分析評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，大多沒有對(duì)各種規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行細(xì)分，而是籠統(tǒng)的

2、使用大中型企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。由于缺乏專門的、先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)就缺乏科學(xué)公正的專門評(píng)級(jí)，顯然不能客觀有效的評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
　　 本文在此背景下，選擇商業(yè)銀行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行分析和研究，旨在通過對(duì)國外信用評(píng)級(jí)理論和方法優(yōu)缺點(diǎn)的系統(tǒng)總結(jié)和歸納，分析目前國內(nèi)商業(yè)銀行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和存在的問題，結(jié)合國內(nèi)某商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行的實(shí)證分析，來探索建立適應(yīng)我國中小企業(yè)特點(diǎn)和商業(yè)銀行實(shí)際的中

3、小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，并提出了相關(guān)的政策建議。
　　 本文共分為七章，內(nèi)容如下：
　　 第一章簡要介紹了本文研究的背景和研究的意義，在此基礎(chǔ)上，闡述了本文研究的主要方法及內(nèi)容，并指出了本文的創(chuàng)新以及局限之處。
　　 第二章在對(duì)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行簡要概述的基礎(chǔ)上，對(duì)國內(nèi)外信用評(píng)級(jí)理論研究的歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行了系統(tǒng)綜述，并做了總結(jié)性的評(píng)論。
　　 第三章按照國外信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)的發(fā)展歷史，系統(tǒng)整理并分析了國外信用評(píng)級(jí)模型

4、和方法，并對(duì)各種模型和方法的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的總結(jié)和歸納。目的是為了了解西方信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)發(fā)展的歷史背景以及各種理論模型的優(yōu)缺點(diǎn)，對(duì)我國信用評(píng)級(jí)模型和方法的應(yīng)用起到一個(gè)很好的借鑒作用。
　　 第四章首先對(duì)中小企業(yè)的界定以及特征進(jìn)行了全面的分析，指出我國中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)過于寬泛，為下面實(shí)證分析中對(duì)銀行數(shù)據(jù)中的中小企業(yè)范圍進(jìn)行再界定提供了理論依據(jù)。結(jié)合目前我國中小企業(yè)融資和我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理與評(píng)級(jí)的現(xiàn)狀，可以看到，加快建立適

5、應(yīng)我國國情和中小企業(yè)自身發(fā)展特點(diǎn)的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的緊迫性和必要性。
　　 第五章利用經(jīng)過重新界定的我國某商業(yè)銀行內(nèi)部中小企業(yè)的原始信貸財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分別基于判別分析和Logit模型的二分類（違約和非違約）分行業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析。模型也驗(yàn)證了中小企業(yè)行業(yè)細(xì)分的必要性，以及成長發(fā)展能力和盈利能力指標(biāo)對(duì)中小企業(yè)的信用狀況有著顯著的影響。同時(shí)，通過模型證明了信用等級(jí)對(duì)違約與否具有重要影響。此外，利用多元排序選擇模型進(jìn)一步分行業(yè)對(duì)所有評(píng)級(jí)

6、樣本進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果表明，現(xiàn)有評(píng)級(jí)基本上合理，但是對(duì)兩端分布的擬合效果不好，說明現(xiàn)有指標(biāo)體系對(duì)兩端的區(qū)分度不夠，有必要進(jìn)行更進(jìn)一步的細(xì)分。
　　 第六章針對(duì)前面理論分析和實(shí)證分析中發(fā)現(xiàn)的我國商業(yè)銀行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)存在的問題，從三個(gè)層面，即國家宏觀外部層面、商業(yè)銀行內(nèi)部層面以及作為融資和受評(píng)主體的中小企業(yè)自身層面分別給出了有針對(duì)性的政策建議。
　　 第七章對(duì)本文的研究工作做了概括性的總結(jié)，并指出進(jìn)一步研究之處。

7、>　　 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)如下：
　　 1.理論分析部分：本文對(duì)各種信用評(píng)級(jí)理論及模型和方法的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的歸納和總結(jié)，最后以列表對(duì)比的形式給出。目前為止，國內(nèi)還未見到如此詳盡的歸納和總結(jié)。另外，也針對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)問題做了有益的探討。
　　 2.實(shí)證部分，針對(duì)現(xiàn)有實(shí)證分析中存在的問題，本文做了以下創(chuàng)新性的嘗試：
　　 (1)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了重新界定，使得樣本選擇更加符合我國目前中小企業(yè)的現(xiàn)狀。目前，國內(nèi)

8、還未見有利用大規(guī)模銀行中小企業(yè)信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析的文獻(xiàn)。
　　 (2)增加了反映中小企業(yè)發(fā)展和成長性以及盈利能力的指標(biāo)，并通過多元判別模型和Logit模型進(jìn)行了實(shí)證分析?，F(xiàn)有國內(nèi)文獻(xiàn)大都基于理論分析，而缺乏利用銀行數(shù)據(jù)關(guān)于中小企業(yè)的實(shí)證分析。結(jié)果基本上驗(yàn)證了前面的理論分析，即成長性和盈利能力指標(biāo)對(duì)中小企業(yè)的信用狀況有著顯著的影響。
　　 (3)本文所使用的實(shí)證分析模型（多元判別、Logit以及多元排序選擇模型）都是分行