基于城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)背景下的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)研究.pdf

1、一、論文研究的主要內(nèi)容 本論文研究的基本問題界定為城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)框架下的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成、發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響，進(jìn)而尋求適應(yīng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展要求的城鄉(xiāng)金融一體化發(fā)展思路。 （1）城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間的理論關(guān)系。提出研究問題是從城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)的存在性和亟待解決開始的，建立二者之間的理論關(guān)系顯得非常重要。目的在于通過理論借鑒、理論分析，把城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差異作為一個(gè)變量引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異考察分析中，構(gòu)

2、架二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與二元金融結(jié)構(gòu)之間關(guān)系的理論基石，并以此建立結(jié)構(gòu)內(nèi)涵分析和強(qiáng)度指標(biāo)，以便進(jìn)行現(xiàn)狀、趨勢(shì)分析，確立實(shí)證研究的路徑、方法、內(nèi)容，準(zhǔn)備研究材料，并為對(duì)策研究作出鋪墊。 （2）城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間相互作用關(guān)系的實(shí)證。在理論分析的基礎(chǔ)上，需要通過實(shí)證分析進(jìn)行考證。我國(guó)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)是發(fā)展方式演進(jìn)和發(fā)展階段累積的結(jié)果，導(dǎo)致的問題是“三農(nóng)”問題，而不是單一的農(nóng)業(yè)問題，是一個(gè)復(fù)雜問題，必然伴生其它問題，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)

3、二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間相互作用關(guān)系就是一個(gè)重要問題。論文通過對(duì)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)和城鄉(xiāng)金融二元制度的形成與發(fā)展實(shí)際考察，得出在形成城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也形成了城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)，尋找二者相互作用關(guān)系的邏輯起點(diǎn)；通過對(duì)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的強(qiáng)度實(shí)證分析，旨在證明城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的差距及其強(qiáng)化和固化趨勢(shì)，并證實(shí)城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的存在性及具體表現(xiàn)；運(yùn)用多變量向量自回歸實(shí)證方法，沿用總生產(chǎn)函數(shù)分析框架，選

4、擇城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)強(qiáng)度、城鄉(xiāng)資本投資差異倍數(shù)、城鄉(xiāng)勞動(dòng)投入差異倍數(shù)、城鄉(xiāng)金融相關(guān)率差異倍數(shù)作為實(shí)證變量，旨在進(jìn)一步證實(shí)二者相互作用的因果關(guān)系。 （3）城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成發(fā)展的原因及經(jīng)濟(jì)影響。理論分析和實(shí)證分析表明，從城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距或者農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融發(fā)展的落后性來分析城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的原因和影響十分必要。以此進(jìn)行城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成的原因及經(jīng)濟(jì)影響分析，是為研究目標(biāo)服務(wù)，任務(wù)在于找到消除城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)進(jìn)而城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)

5、的基本方向和突破口，以便如何針對(duì)主要原因進(jìn)行條件改善、針對(duì)重要影響進(jìn)行消減。 （4）緩解城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的制度創(chuàng)新及對(duì)策。進(jìn)一步的原因和經(jīng)濟(jì)影響分析表明，城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的基本成因在于國(guó)家初始戰(zhàn)略的偏斜性和城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的二元性，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)及其與之相關(guān)聯(lián)的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)是城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換過程中的必然現(xiàn)象，而城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、金融的最薄弱環(huán)節(jié)在農(nóng)村，因此，緩解城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的首要出路就在于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，初步消除城鄉(xiāng)

6、經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)，突破口在于加強(qiáng)農(nóng)村金融建設(shè)，壯大農(nóng)村金融，關(guān)鍵在于推進(jìn)制度創(chuàng)新。 二、論文的主要結(jié)論 （1）我國(guó)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中形成了明顯的“二元結(jié)構(gòu)”，表現(xiàn)在城鄉(xiāng)居民收入、消費(fèi)、勞動(dòng)生產(chǎn)率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等多個(gè)方面。城鄉(xiāng)居民人均收入差距在改革開放初期的一段時(shí)間里有下降趨勢(shì)，進(jìn)入20世紀(jì)90年代后則呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)，且差距越來越大，說明我國(guó)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從收入角度看十分明顯，并且還有強(qiáng)化的趨勢(shì)。農(nóng)村居民生活消費(fèi)水平遠(yuǎn)低于

7、城市居民，其差距越來越大；城鄉(xiāng)之間的恩格爾系數(shù)差距在最近幾年一直徘徊在9個(gè)百分點(diǎn)左右，說明城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)十分明顯，并且還未出現(xiàn)緩解的跡象。 （2）我國(guó)城鄉(xiāng)金融在發(fā)展過程中形成了明顯的“二元結(jié)構(gòu)”，表現(xiàn)在城鄉(xiāng)存貸款、金融資產(chǎn)規(guī)模、金融相關(guān)率、金融市場(chǎng)等多個(gè)方面。從城鄉(xiāng)存貸款規(guī)模看，都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但城鎮(zhèn)存貸款規(guī)模比農(nóng)村存貸款規(guī)模上升速度快，且差距越來越大。從金融資產(chǎn)規(guī)?？矗青l(xiāng)金融資產(chǎn)總量都呈現(xiàn)上升勢(shì)頭，但城鎮(zhèn)金融資產(chǎn)總量上升速

8、度明顯快于農(nóng)村金融資產(chǎn)總量上升速度，二者之間的差距表現(xiàn)為“剪刀差”形狀。從金融相關(guān)率看，城鄉(xiāng)之間在金融整體發(fā)展水平上存在巨大的差異，二者的FIR變化趨勢(shì)圖明顯出現(xiàn)“剪刀差”形狀。城鄉(xiāng)之間不僅在金融中介和金融市場(chǎng)規(guī)模上存在巨大差異，而且在金融中介結(jié)構(gòu)和金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面也存在巨大的差異。在城市，形成了以商業(yè)銀行為主體，政策性銀行和外資銀行為兩翼的銀行業(yè)體系。 （3）城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間存在密切的關(guān)聯(lián)。從城鄉(xiāng)居民收入

9、差距與城鄉(xiāng)就業(yè)差距的關(guān)系看，城鄉(xiāng)就業(yè)差距變化是城鄉(xiāng)居民收入差距變化的原因，但城鄉(xiāng)收入差異倍數(shù)變化卻不是城鄉(xiāng)就業(yè)人數(shù)差距倍數(shù)變化的原因，城鄉(xiāng)居民收入差距倍數(shù)與城鄉(xiāng)就業(yè)差距倍數(shù)呈反向變化關(guān)系，說明城市化是對(duì)緩解經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)有幫助，農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移不是由城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)引起的而是由模型之外的因素引起的。從城鄉(xiāng)投資差異與城鄉(xiāng)收入差異的關(guān)系看，城鄉(xiāng)投資差距的擴(kuò)大是城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大的原因，城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大卻不是城鄉(xiāng)投資差距擴(kuò)大的原因

10、，說明城鄉(xiāng)投資的差異會(huì)帶來城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的差異從而城鄉(xiāng)收入的差異，投資差距的擴(kuò)大并不是收入差距引起的。從城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差異FIR和城鄉(xiāng)居民收入差異來看，二者互為原因，城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差距的擴(kuò)大（從而城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)加強(qiáng)）與城鄉(xiāng)居民收入差距的擴(kuò)大（從而城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)加強(qiáng)）之間存在因果聯(lián)系。一方面，城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的差異是導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民收入差距的重要原因，另一方面，城鄉(xiāng)居民收入差距的擴(kuò)大會(huì)進(jìn)～步引致城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距擴(kuò)大。 （4）城

11、鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成和發(fā)展的原因是多方面的，既有國(guó)家初始戰(zhàn)略的原因，又有農(nóng)村金融抑制的原因，也有地方政府對(duì)農(nóng)村金融控制導(dǎo)致農(nóng)村金融難以壯大的原因，還有城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異造成的原因。在國(guó)家初始戰(zhàn)略的推動(dòng)下，城市工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，與抽走資金和資源的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形成鮮明對(duì)照，從而形成城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)，從屬丁國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的金融也表現(xiàn)為“二重性”。金融對(duì)城鄉(xiāng)居民的“差別”待遇，既有政府的意志的體現(xiàn)、路徑依賴的原因，但主要是經(jīng)濟(jì)規(guī)律的

12、體現(xiàn)，從歷史追蹤我國(guó)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)的形成，可以看到我國(guó)金融發(fā)展也呈現(xiàn)二元的特征。農(nóng)村金融從供給和需求兩方面的抑制，加劇了城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的強(qiáng)化。隨著分稅制的實(shí)施和各地方政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)格局的形成，地方政府對(duì)農(nóng)村金融的控制的內(nèi)在沖動(dòng)，制約了農(nóng)村金融的自我發(fā)展，使得農(nóng)村金融在強(qiáng)烈的政府干預(yù)下表現(xiàn)出非市場(chǎng)性、脆弱性。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有限性難以支撐像城市那樣規(guī)模龐大、運(yùn)行成本高昂的金融體系，農(nóng)村只能發(fā)育出與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)低水平相對(duì)應(yīng)的農(nóng)村金融體系，城鄉(xiāng)經(jīng)

13、濟(jì)發(fā)展水平的差異是城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)存在的根本原因。 （5）城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)對(duì)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌戰(zhàn)略、城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有著深刻的影響。城鄉(xiāng)之間金融發(fā)展存在巨大差距，這種差距必然影響城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而對(duì)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)有著“固化”作用。城鄉(xiāng)居民收入差距難以縮小，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距不斷擴(kuò)大，工業(yè)化與城市化割裂發(fā)展的困境難以改變。在城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的大背景下，農(nóng)村金融發(fā)展受到極大抑制，農(nóng)村金融總體金融資產(chǎn)規(guī)模有限、金融商品種類稀少、融

14、資渠道狹窄，城市金融中介組織和金融市場(chǎng)無法或不愿為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體提供金融服務(wù)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融需要難以滿足，農(nóng)村金融供需矛盾加劇。從金融功能觀的視角看，與其說金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的缺位，不如說金融功能在農(nóng)村地區(qū)的缺失，是“顯功能”和“隱功能”的雙重缺失，這種缺失使得金融對(duì)農(nóng)村地區(qū)資源配置促進(jìn)作用不明顯，從而加劇城鄉(xiāng)收入差距。 三、論文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn) （1）立足于城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距視角考察金融二元結(jié)構(gòu)。國(guó)內(nèi)外研究金融二元結(jié)構(gòu)基本

15、上 都是以正式金融和非正式金融為主線來進(jìn)行分析，本研究既要考慮與經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)分析對(duì)稱問題，也需要重點(diǎn)地對(duì)城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距進(jìn)行考慮，中國(guó)的城鄉(xiāng)關(guān)系有別于其它國(guó)家的城鄉(xiāng)關(guān)系，我國(guó)的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)也不僅是由正規(guī)金融與非正規(guī)金融差距引起的。立足于城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距視角來考察金融二元結(jié)構(gòu)更具現(xiàn)實(shí)性和包容性，同時(shí)，國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究也是從某個(gè)側(cè)面進(jìn)行，沒有系統(tǒng)形成城鄉(xiāng)之間的金融二元結(jié)構(gòu)理論。因此，立足于城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距視角來考察金融二元結(jié)構(gòu)既有

16、理論探索意義，也具有符合我國(guó)國(guó)情特點(diǎn)的金融政策制定和金融體制建設(shè)導(dǎo)向方面的意義。 （2）建立了衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強(qiáng)度的基本指標(biāo)。論文在分析反映金融發(fā)展水平指標(biāo)基礎(chǔ)上，推導(dǎo)提出衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強(qiáng)度主要指標(biāo)。在金融發(fā)展理論中，一般用“經(jīng)濟(jì)貨幣化程度”或“經(jīng)濟(jì)金融化程度”來表達(dá)金融水平發(fā)展的高低。M2/GDP和FIR兩個(gè)指標(biāo)是使用最頻繁的用于估算一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融化程度的關(guān)鍵尺度，也是衡量金融發(fā)展水平的重要變量，近幾年來BANK指標(biāo)也

17、被較多地用于衡量金融發(fā)展質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。論文依據(jù)衡量金融發(fā)展水平主要指標(biāo)的內(nèi)涵和計(jì)算方法及含義，城鄉(xiāng)存貸款差異、金融資產(chǎn)總量差異、金融發(fā)展水平差異、金融中介及金融市場(chǎng)差異確立為衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強(qiáng)度指標(biāo)，其意義在于對(duì)城鄉(xiāng)金融水平發(fā)展的差異進(jìn)行計(jì)量分析考察，本論文主要以城鄉(xiāng)FIR比值作為衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強(qiáng)度的實(shí)證變量。 （3）初步建立城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)相互作用的理論關(guān)系。論文根據(jù)金融相關(guān)比率（FIR）的定義，建立

18、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與金融結(jié)構(gòu)的變動(dòng)關(guān)系，由F=F1+F2+F3推導(dǎo)出F＝1/GNP（αY1+βY2+γY3），得出第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值變動(dòng)，對(duì)于金融結(jié)構(gòu)發(fā)展將產(chǎn)生直接的影響。 本論文重點(diǎn)從城鄉(xiāng)區(qū)域及其區(qū)域之間金融發(fā)展差距角度研究城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)問題，從研究的系統(tǒng)性和完整性看，還需要從正式金融與非正式金融形成的金融二元結(jié)構(gòu)及城鄉(xiāng)金融自身結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行拓展研究，并進(jìn)一步探討金融中介、金融市場(chǎng)在城鄉(xiāng)之間的表現(xiàn)及其與城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)的