公允價值虛擬性研究.pdf

1、本文著重研究了公允價值的虛擬性及其是怎樣放大金融危機的,以規(guī)范研究為主,案例分析為輔,其研究目的是為了更好地?fù)P長避短運用公允價值。本文首先闡述了公允價值的由來,重點分析了公允價值的交易基礎(chǔ),指出公允價值具有虛擬性特征,并通過比較其與市場價格、歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值的關(guān)系,說明公允價值是以市價為基礎(chǔ),與其他計量屬性相獨立的一種新計量屬性。同時分析了公允價值的虛擬性特征,闡述了其體現(xiàn)的兩個方面:價格的一般性,持有損益

2、與實現(xiàn)損益的差異性。并通過比較各國對公允價值的定義及發(fā)展趨勢,指出公允價值虛擬性特征隨著定義的改變而漸變現(xiàn)階段應(yīng)用的“混合”狀態(tài),其已偏離了公允價值的真正內(nèi)涵,應(yīng)對公允價值的應(yīng)用作出進(jìn)一步的規(guī)范。其次,本文以這次金融危機危機為背景,闡述了虛擬性放大作用的整個體系,該體系分為三個方面,這三個方面分別是微觀——公允價值變動損益的虛擬性、中觀——公允價值的乘數(shù)效應(yīng)、宏觀——公允價值的順周期效應(yīng),然后對這三方面逐一具體討論并通過案例分析、舉例說