微型金融研究進展的文獻綜述

1、微型金融研究進展的文獻綜述摘要：從20世紀70年代誕生至今，微型金融在全球范圍內(nèi)得到了迅速的發(fā)展，世界不僅幫助了小企業(yè)、窮人和貧困家庭獲得金融服務，還成為許多發(fā)展中國家傳統(tǒng)正規(guī)金融體系的一個有益的補充。本文獻綜述圍繞微型金融的可持續(xù)發(fā)展和福利效應，機制設計，發(fā)展中的政府功能這三個方面進行，目的在于總結(jié)現(xiàn)今的研究進展，以對未來微型金融理論和實踐的發(fā)展做出展望和推動。關(guān)鍵詞：微型金融；可持續(xù)發(fā)展；福利效應；機制設計；政府功能微型金融是指對低

2、收入家庭提供貸款、儲蓄、保險及貨幣支付等一系列的金融服務，其核心作用就是微型信貸，即指對沒有收入來源的借款者提供無抵押貸款。從廣義來說，微型金融的社會目標是“在全球范圍內(nèi)，盡可能多的為窮人或不富裕者提供金融服務，并且服務持久，范圍不局限于信貸，而更為全面的集儲蓄、保險和匯款于一身?！备鶕?jù)亞洲發(fā)展銀行的統(tǒng)計，現(xiàn)金存在的微型金融機構(gòu)主要分為三類：第一類是正規(guī)金融機構(gòu)，例如農(nóng)村銀行；第二類是半正規(guī)金融機構(gòu)，例如非政府組織所從事的微型金融業(yè)務；

3、第三類是非正規(guī)金融，例如民間借貸行為等。而在指出福利主義者認為微型金融機構(gòu)不需要自給自足就能可持續(xù)發(fā)展。Johnson認為，追求商業(yè)化演進時，較高的信貸利率會增加了窮人負債的成本，因此追求商業(yè)化的可持續(xù)性發(fā)展會阻礙微型金融扶貧功能的。而很多實證研究也表明了，按照標準的金融理論去指導微型金融，并且微型金融為了維護自身利益的持續(xù)性時，很容易發(fā)生使命漂移的現(xiàn)象。Montgomery和Weiss的研究表明，即使將微型金融機構(gòu)的服務對象主要定位于

4、貧困人口，并為此定制標準，在執(zhí)行的過程從也會發(fā)生富裕人群擠占窮人的金融資源的現(xiàn)象。Coleman的實證研究也進一步表明，在泰國的研究樣本中，微型金融實際上的受益者正是那些最富有成員以及富裕的農(nóng)民，貧困人群會因為缺少投資機會等情況，而很少獲得相關(guān)的金融服務。對于福利主義者強調(diào)消除貧困和外延的深度（即服務于最窮的客戶）而不是廣度（即服務于客戶的數(shù)量來說），制度主義者的觀點卻與其相左。制度主義者認為，微型金融機構(gòu)只有依賴在操作上和經(jīng)濟上的可持