存貨質(zhì)押融資風(fēng)險甄別與防范模型研究.pdf

1、隨著供應(yīng)鏈金融理念逐漸深入人心，針對供應(yīng)鏈的融資模式迅速興起，相關(guān)研究也逐漸成為熱點，但這些研究基本上都還只停留在定性研究的層面上。理論研究遠遠滯后于實際業(yè)務(wù)的發(fā)展要求，對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展造成了一定程度的制約。本文正是基于這一現(xiàn)實，以供應(yīng)鏈融資服務(wù)當(dāng)中的存貨質(zhì)押融資為研究對象，通過量化存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中影響定價的各種因素，分析這些因素之間的相互關(guān)系及在銀行信貸合同中的重要作用，以求能為銀行的信貸決策提供一定的理論依據(jù)。
　　

2、 本文將存貨質(zhì)押融資服務(wù)的參與方簡化為貸方(銀行)和借方(融資企業(yè))，其中物流倉儲企業(yè)和銀行為利益的共同體，不考慮他們之間的利益分配問題。文章先對存貨質(zhì)押融資的定義和流程進行了描述，探討了存貨質(zhì)押融資服務(wù)的優(yōu)勢，主要模式、存在的風(fēng)險等，然后用經(jīng)濟學(xué)的分析方法，針對融資企業(yè)的主觀違約風(fēng)險和道德風(fēng)險分別建立了主觀違約風(fēng)險甄別模型、事后激勵模型，得出了以貸款利率和質(zhì)押率為決策變量的最優(yōu)信貸決策機制，通過對模型的分析得出，不同主觀違約風(fēng)險的融資