財務(wù)報表中的應(yīng)收賬款分析

1、應(yīng)收賬款一般分析：一般分析：應(yīng)收帳款的余額過大：發(fā)生壞帳的違約風(fēng)險會相應(yīng)增加，一旦出現(xiàn)經(jīng)營合同不能兌現(xiàn)、付款拖欠或其他問題時，由于企業(yè)不能按期收到款項(xiàng)，就可能影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，出現(xiàn)較大的經(jīng)營風(fēng)險。應(yīng)收賬款賬齡過長：壞賬可能性較大。如果欠款單位集中在支付實(shí)力較強(qiáng)的大客戶，回收風(fēng)險不大；若欠款單位多，實(shí)力一般，則壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款若是關(guān)聯(lián)交易形成的，壞賬可能性較大。應(yīng)收帳款虛增：是銷售收入虛增的一個合理的理由。判斷判斷應(yīng)收賬款是否

2、正常的兩種方法款是否正常的兩種方法(1)動態(tài)分析應(yīng)收帳款的增幅與主營收入的增幅對比，應(yīng)該應(yīng)該是同比例增是同比例增長。如果當(dāng)應(yīng)收賬款增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營業(yè)收入增長率時，不僅會使企業(yè)的賬款回收難度加大而且會使企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)金流，這時就要當(dāng)心了(另外，有可能是截留收入)。如果是真實(shí)的發(fā)生的，應(yīng)特別注意應(yīng)收賬款的收現(xiàn)性，說明應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了問題；如果是虛假的，應(yīng)注意是否有虛增資產(chǎn)和利潤之嫌，尤其應(yīng)關(guān)注來自于關(guān)聯(lián)方交易的應(yīng)收賬款的增長。(

3、交易的真實(shí)性、價格的公允性)(2)靜態(tài)分析應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入的比重。應(yīng)當(dāng)控制在當(dāng)控制在10%以下：以下：達(dá)到30%以上的，小心財務(wù)狀況惡化，因有些企業(yè)在應(yīng)收賬款的核算上采用備抵法提取壞賬，并且把應(yīng)收賬款的賬齡大部分控制在1年以內(nèi)，似乎沒有什么可疑。但其應(yīng)收賬款中包含了大量的關(guān)聯(lián)交易。如果發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)交易中所涉及的商品(產(chǎn)品)價格與市場的實(shí)際價格誤差太大，則可以認(rèn)定這是一種通過關(guān)聯(lián)交易來操縱利潤的行為。這時應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收

4、款中，有無持有該公司5%股份的股東單位欠款。如果有，還應(yīng)進(jìn)一步了解關(guān)聯(lián)交易的情況。一個企業(yè)的欠款單位主要來自于關(guān)聯(lián)方時，收回的可能性具有很大的不確定性。假如，今年端午節(jié)前夕，你在門口擺個小攤賣啤酒，鄰居張大爺賒了兩廂啤酒，你父親也欠了兩箱啤酒，到了今年中秋節(jié)，仍有一人欠著，最可能是誰？這就是大股東。房地房地產(chǎn)行業(yè)萬科萬科A浦東金橋中糧地中糧地產(chǎn)招商地招商地產(chǎn)平均平均應(yīng)收賬款占比款占比0.8%0.4%0.3%0.3%0.5%汽車制造行制造

5、行業(yè)上海汽上海汽車長安汽安汽車中國重汽中國重汽東風(fēng)東風(fēng)汽車平均平均應(yīng)收賬款占比款占比2.7%2.6%5.8%6.4%4.4%家電制造行制造行業(yè)海信海信電器美菱美菱電器美的美的電器四川四川長虹平均平均應(yīng)收賬款占比款占比8.7%8.3%12.6%8.8%9.6%醫(yī)藥制造行制造行業(yè)哈藥股份股份東北制北制藥華北制北制藥雙鶴藥業(yè)鶴藥業(yè)平均平均應(yīng)收賬款占比款占比13.8%12.4%15.0%12.6%13.4%建筑施工行建筑施工行業(yè)中國中中國中鐵中