資源分配復雜系統(tǒng)的統(tǒng)計性質研究.pdf

1、經濟物理學是一門新興的交叉學科，致力于用物理學的世界觀和方法論來重新審視那些尚未妥善解決的經濟學問題。物理學家對經濟學的興趣，源自于物理學家對復雜系統(tǒng)的興趣。事實上，很多社會、經濟、以及生物系統(tǒng)都包含著大量相互作用的個體(也叫主體，agent)，這些系統(tǒng)都屬于復雜自適應系統(tǒng)(complexadaptive system，CAS)。一個主體的行為往往既受到系統(tǒng)內其他主體行為的影響，又受到外界環(huán)境的影響。復雜自適應系統(tǒng)在宏觀上具有豐富的統(tǒng)計

2、性質，而在微觀上則具有十分有趣的動力學機制。自誕生至今的大約20年里，經濟物理學形成了一些對由我們人類自身組成的復雜系統(tǒng)行之有效的研究方法：對經濟數據的統(tǒng)計分析；基于主體的建模(agent-based modeling，也可叫做行為人模擬)；可控實驗(controlled experiments)。這些方法與傳統(tǒng)的經濟學研究方法非常不同，但是卻有希望幫助我們更好地理解經濟系統(tǒng)。
　　 本文中，我們主要研究了中國股票市場的一些統(tǒng)計

3、性質，以及資源分配問題背后隱含的“看不見的手”的微觀機制，并提出了市場導向的資源分配博弈(market-directed resource allocation game，MDRAG)模型。本文按照我在經濟物理領域開展研究工作的順序進行章節(jié)安排。在我們的工作中，上述經濟物理學領域的三種方法都有涉及。
　　 第一章，作為緒論，主要回答了三個問題：經濟物理學是做什么的，經濟學為什么需要物理學家，以及物理學家應該如何研究經濟學。

4、>　　 第二章，主要介紹我們在完成MDRAG前的早期工作：首先是回顧了作為基于主體模型的代表作“少數派博弈”(minority game，MG)模型及其相變行為；然后將其他科學工作者對西方成熟股票市場的統(tǒng)計經驗運用到中國股票市場，對中國股票市場在牛市和熊市中股指收益率的統(tǒng)計規(guī)律進行分析比較；最后從原始的MG模型出發(fā)嘗試模擬真實股票市場，并檢驗模型產生的收益率序列是否具有真實股價應有的特征事實(stylized facts)。
　

5、　 第三章，詳細介紹了關于MDRAG的工作。在這項工作中，我們聚焦于資源分配的問題。首先，我們設計并組織了一系列行為經濟學的真人實驗，找到了“看不見的手”存在的證據。然后，我們在MG模型的基礎上構建了MDRAG模型。新模型很好地解釋了真人實驗結果。與此同時，通過MDRAG模擬，我們提出了“看不見的手”導向的一種可能的微觀機制，并且發(fā)現了使其發(fā)揮調節(jié)功效的充分條件：第一(也是最重要的)：資源分配市場的參與者必須具備對各種資源的異質偏好(

6、heterogeneous preference)及根據環(huán)境演化改變偏好的能力；第二：市場參與者必須具備與環(huán)境的復雜程度相匹配的決策能力。更為有趣的是，在MDRAG的模擬結果中我們發(fā)現了一系列的相變，正是在這些相變的臨界點附近“看不見的手”的調節(jié)功效可以被發(fā)揮到極致，此時市場呈現出有效、穩(wěn)定、不可預測的狀態(tài)。
　　 第四章，簡單介紹了基于MDRAG的一些后續(xù)工作，例如對跟風行為的研究等。
　　 在最后的第五章，我們對經濟