線上供應(yīng)鏈金融研究綜述

1、1線上供應(yīng)鏈金融研究綜述摘要：供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)的發(fā)展已有十幾年的歷史，現(xiàn)在逐漸從供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)移到線上供應(yīng)鏈金融。目前，電商企業(yè)和商業(yè)銀行都紛紛布局線上供應(yīng)鏈金融，通過線上交易記錄和網(wǎng)絡(luò)信用，為供應(yīng)鏈上參與交易的中小企業(yè)提供貸款。本文從線上供應(yīng)鏈金融的概念、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)方面對(duì)國(guó)內(nèi)的文獻(xiàn)研究進(jìn)行了梳理。并在此基礎(chǔ)上對(duì)其未來研究進(jìn)行了展望。關(guān)鍵詞：線上供應(yīng)鏈金融；業(yè)務(wù)模式；風(fēng)險(xiǎn)管理前言：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究向線上

2、轉(zhuǎn)移成為一種必然趨勢(shì)。線上供應(yīng)鏈金融可以有效的解決中小企業(yè)的融資難問題，而且能夠更好的契合線上中小企業(yè)的特點(diǎn)。目前線上供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)呈現(xiàn)一片生機(jī)勃勃的現(xiàn)象。一方面電商平臺(tái)憑借其“大數(shù)據(jù)”、“云計(jì)算”等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，掌握了平臺(tái)上的交易信息與信用記錄數(shù)據(jù)，為在平臺(tái)上進(jìn)行交易的網(wǎng)商提供融資貸款。最具代表性的是阿里巴巴、京東、蘇寧等。另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)的商業(yè)銀行通過與第三方電子商務(wù)平臺(tái)合作或者自建電子商務(wù)平臺(tái)來布局線上供應(yīng)鏈金融，如中國(guó)建設(shè)銀行與阿里巴

3、巴合作提供的“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款”等；以及中國(guó)工商銀行的“網(wǎng)貸通”“易融通”等。一、線上供應(yīng)鏈金融概念研究隨著電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，電子商務(wù)必將成為金融服務(wù)的3融的新趨勢(shì)和高級(jí)階段，包含電子商務(wù)交易、在線支付、交易融資和物流管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，是一種復(fù)雜性金融創(chuàng)新產(chǎn)品。這個(gè)概念其后得到諸多學(xué)者的引用。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，也有學(xué)者將互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與線上供應(yīng)鏈金融的概念進(jìn)行了辨析。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]指出線上供應(yīng)鏈

4、金融是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的高級(jí)階段，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分。運(yùn)用理論研究和對(duì)比研究等方法，給出了傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融向線上供應(yīng)鏈金融的演進(jìn)路徑，并從多個(gè)特征角度進(jìn)行了對(duì)比分析。二、業(yè)務(wù)模式分類線上供應(yīng)鏈金融是一種線上融資模式的統(tǒng)稱，其中包含諸多的細(xì)分模式。張強(qiáng)（2007）最早提出將倉單質(zhì)押和電子商務(wù)相結(jié)合，提出融合倉單質(zhì)押的電子商務(wù)中介型B2B運(yùn)營(yíng)模式，并對(duì)該模式的形成動(dòng)因、比較優(yōu)勢(shì)和參與各方的收益做了初步探討。李衛(wèi)嬌，馬漢武（2011）通

5、過結(jié)合企業(yè)實(shí)踐和供應(yīng)鏈金融相關(guān)的研究，提出了基于B2B的供應(yīng)鏈融資模式。并詳細(xì)介紹了兩種具體的應(yīng)用模式：電子倉單融資模式和電子訂單融資模式。并指出基于這種模式可以有效地提升融資業(yè)務(wù)利益相關(guān)者的綜合經(jīng)濟(jì)效益，以及降低融資風(fēng)險(xiǎn)。李更（2014）提出了B2C供應(yīng)鏈金融模式下四種細(xì)分模式：電子訂單融資、電子倉單質(zhì)押、應(yīng)收賬款融資和委托貸款。沈亞青（2014）將供應(yīng)鏈融資在B2C領(lǐng)域細(xì)分為：網(wǎng)絡(luò)訂單融資、網(wǎng)絡(luò)倉單融資、電商擔(dān)保融資。本質(zhì)上來說，線