財(cái)務(wù)管理專作業(yè)題及答案2016夏考

1、1企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)關(guān)系。（√）2企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是債務(wù)債權(quán)關(guān)系。（√）3企業(yè)理財(cái)環(huán)境是指影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)外部條件。（）4.財(cái)務(wù)管理主要是資金管理，其對(duì)象是資金及其流轉(zhuǎn)。（√）1貨幣的時(shí)間價(jià)值是由時(shí)間創(chuàng)造的，因此，所有的貨幣都有時(shí)間價(jià)值。（）2在沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的情況下，投資報(bào)酬率就是時(shí)間價(jià)值率。（∨）3風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)b在很大程度上取決于各公司對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的公司，往往

2、把b定得高一些，反之亦然。（）4證券組合投資要求補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)。（）5標(biāo)準(zhǔn)離差率是標(biāo)準(zhǔn)離差與期望報(bào)酬率的比值。它可以用來(lái)比較期望報(bào)酬率不同的各項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。（∨）6不可分散風(fēng)險(xiǎn)的程度，通常用β系數(shù)來(lái)計(jì)量。作為整體的證券市場(chǎng)的β系數(shù)為1。（∨）1一般來(lái)說，流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱為速動(dòng)資產(chǎn)。（√）2資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。（）3現(xiàn)金流量比率是企業(yè)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率。（）4應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期（

3、賒銷收入凈額）與應(yīng)收帳款平均額的比率。（√）1負(fù)債規(guī)模越小，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)越合理。（）2資金的籌集量越大，越有利于企業(yè)的發(fā)展。（）3長(zhǎng)期資金和短期資金用途不同，長(zhǎng)期資金用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、取得無(wú)形資產(chǎn)、開展長(zhǎng)期投資等，短期資金則用于解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金周轉(zhuǎn)。（√）4銀行借款屬于間接籌資。（√）5企業(yè)發(fā)行債券的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低于吸收直接投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）6一般情況下，權(quán)益資金的成本高于負(fù)債資金的成本。（√）1營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分，狹義的

4、營(yíng)運(yùn)資金又稱凈營(yíng)運(yùn)資金，指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額。（∨）2現(xiàn)金是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，主要包括銀行存款、庫(kù)存現(xiàn)金和短期貸款。（）3擁有大量現(xiàn)金的企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此，企業(yè)應(yīng)該盡量多地?fù)碛鞋F(xiàn)金。（）4保守型籌資組合策略是將部分短期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來(lái)融通。（∨）1.信用標(biāo)準(zhǔn)通常以（A）表示。A.客戶的預(yù)計(jì)壞賬損失率B.本企業(yè)的預(yù)計(jì)壞賬損失率C.客戶的未來(lái)?yè)p失率D.本企業(yè)的壞賬收現(xiàn)率2.經(jīng)濟(jì)訂貨量是指（C）。A

5、.訂貨成本最低的采購(gòu)批量B.儲(chǔ)存成本最低的采購(gòu)批量C.存貨相關(guān)總成本最低的采購(gòu)批量D.正常需要量加上保險(xiǎn)儲(chǔ)備量3按實(shí)物形態(tài)，可以將流動(dòng)資產(chǎn)分為（B）。A現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和應(yīng)付賬款B現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和存貨C現(xiàn)金、長(zhǎng)期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和存貨D現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和短期借款4下列關(guān)于短期投資的說法正確的是（C）。A短期投資主要包括應(yīng)收賬款和有價(jià)證券投資B企業(yè)進(jìn)行短期投資，雖然能帶來(lái)較好的收益，但會(huì)增加

6、該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C短期投資是指各種準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券以及不超過一年的其他投資D企業(yè)對(duì)于短期投資的持有越多越好1.下列財(cái)務(wù)比率反映企業(yè)短期償債能力的有（C）。A現(xiàn)金流量比率B.股東權(quán)益報(bào)酬率C.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.產(chǎn)權(quán)比率2.權(quán)益乘數(shù)是指（B）。A.1(1－產(chǎn)權(quán)比率)B.1(1－資產(chǎn)負(fù)債率)C.產(chǎn)權(quán)比率（1－產(chǎn)權(quán)比率）D.資產(chǎn)負(fù)債率（1－資產(chǎn)負(fù)債率）3.下列能反映公司資產(chǎn)管理效率（即營(yíng)運(yùn)能力）的財(cái)務(wù)比率是（C）。A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率

7、C.存貨周轉(zhuǎn)率D.流動(dòng)資產(chǎn)報(bào)酬率１.投資于國(guó)庫(kù)券時(shí)可不必考慮的風(fēng)險(xiǎn)是(A)。A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.再投資風(fēng)險(xiǎn)２.普通年金也稱為（A）。A.后付年金B(yǎng).先付年金C.遞延年金D.永續(xù)年金３.將100元存入銀行，利息率為10%，計(jì)算5年后的終值應(yīng)用（B）來(lái)計(jì)算。A復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)B.復(fù)利終值系數(shù)C.年均現(xiàn)值系數(shù)D.年均終值系數(shù)４.每年年底存款100元，求第5年末的價(jià)值，可用（D）來(lái)計(jì)算。A復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)B.復(fù)利終值系數(shù)C.年金現(xiàn)

8、值系數(shù)D.年金終值系數(shù)1下列關(guān)于企業(yè)投資的意義的敘述中不正確的是（C）。A企業(yè)投資是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本前提B企業(yè)投資是發(fā)展生產(chǎn)的必要手段C企業(yè)投資有利于提高職工的生活水平D企業(yè)投資是降低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法2下列屬于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的是（C）。A廠房B機(jī)器設(shè)備C應(yīng)收賬款D無(wú)形資產(chǎn)3某投資方案，當(dāng)貼現(xiàn)率為10%時(shí)，其凈現(xiàn)值為20元；當(dāng)貼現(xiàn)率為11%時(shí)，其凈現(xiàn)值為20元。該方案的內(nèi)含報(bào)酬率為（B）。A.10.4%B.10.5%C.10.6%D.1

9、0.7%4下列企業(yè)投資環(huán)境中屬于企業(yè)投資的相關(guān)環(huán)境的是（C）。A經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B國(guó)家政策C產(chǎn)品市場(chǎng)D風(fēng)俗習(xí)慣5某企業(yè)準(zhǔn)備新建一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)各項(xiàng)支出如下：投資前費(fèi)用2000元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用8000元，設(shè)備安裝費(fèi)用1000元，建筑工程費(fèi)用6000元，投產(chǎn)時(shí)需墊支營(yíng)運(yùn)資金3000元，不可預(yù)見費(fèi)按總支出的5%計(jì)算，則該生產(chǎn)線的投資總額為（B）。A20000元B21000元C17000元D17850元)(138705605.3500000500000

10、5000005%125%12元????????PVIFAAPVIFAAPVIFAAPVAnin由以上計(jì)算可知，每年應(yīng)還款由以上計(jì)算可知，每年應(yīng)還款138705138705元。元。３某人現(xiàn)在準(zhǔn)備存入一筆錢，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，設(shè)銀行存款利率為10%。要求：計(jì)算此人目前應(yīng)存入多少錢？解：由普通年金現(xiàn)值公式可知：20%103000PVIFAPVIFAAPVAnin????=30008.514=25542（元）４資料：時(shí)

11、代公司目前向銀行存入140000元，以便在若干年后獲得300000元，現(xiàn)假設(shè)銀行存款利率為8%，每年復(fù)利一次。要求：計(jì)算需要多少年存款的本利為才能達(dá)到300000元。解：由復(fù)利終值的計(jì)算公式可知：143.2140000300000%8?????nnnininFVIFPVFVFVIFFVIFPVFV查FVIF表得，在8%一欄中，與2.143接近但比2.143小的終值系數(shù)為1.999，其期數(shù)9年，與2.143大的終值系數(shù)為2.159，其期數(shù)

12、為10年。所以，我們求的n值一定在9年和10年之間，利用差值法可知：nnFVIF%81109????????x16.0159.2144.0143.2999.1????????x1=0.1140.16，x=0.9n=90.9=9.9(年)從以上計(jì)算結(jié)果可知，需要9.9年本利和才能達(dá)到300000元。５某企業(yè)基建3年，每年初向銀行貸款100萬(wàn)元，年利率為10%，銀行要求建成投產(chǎn)3年后一次性還款，問企業(yè)到時(shí)應(yīng)償還多少？若銀行要求企業(yè)建成投產(chǎn)2

13、年后分3年償還，問企業(yè)平均每年應(yīng)償還多少？（萬(wàn)元）＝均每年應(yīng)償還的金額年后分三年償還，則平如果銀行要求建成投產(chǎn)（萬(wàn)元）＝的金額六年末）一次性應(yīng)償還建成投產(chǎn)三年后（即第04.161487.2%)101(6.484)3%10(260.484%)101(100%)101(100%)101(100244566????????????APFAF６某公司的投資組合中有五種股票，所占比例分別為30％、20％、20％、15％、15％，其貝他系數(shù)分別為0