公允價值計量與債務(wù)契約的實證研究.pdf

1、2006年2月15日，財政部頒布了新的企業(yè)會計準則，并要求2007年在上市公司中率先使用，同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行新會計準則，到2008年底所有大中型國有企業(yè)必須執(zhí)行新會計準則。新準則的實施，實現(xiàn)了中國會計準則與國際會計準則的趨同，同時也是我國市場經(jīng)濟發(fā)展的一個重要組成部分。
　　在新的會計準則體系中，最大的亮點就是對于公允價值計量屬性的謹慎而適度的引入，在38項具體準則中有19項涉及到公允價值計量的問題。公允價值強調(diào)資產(chǎn)、負債的市場

2、價值，對于企業(yè)資產(chǎn)、負債的公允價值變動將計入損益表或者直接計入所有者權(quán)益（資本公積），這就對于企業(yè)會計信息的生成產(chǎn)生重要影響。新準則下的財務(wù)報告包含了歷史成本與公允價值兩方面的會計信息，這將對報表使用者產(chǎn)生怎么樣的影響？然而目前我國對于公允價值的研究，主要是對于國外公允價值會計準則的介紹、評析以及相關(guān)背景理論的規(guī)范性文字分析，實證研究的文獻相對較少而且集中于公允價值的價值相關(guān)性研究。
　　作為企業(yè)會計信息主要使用者之一的債權(quán)人，將

3、如何看待公允價值計量下的會計信息，即：公允價值計量是否會對企業(yè)債務(wù)契約的締結(jié)產(chǎn)生影響？這是本文研究目的所在。為此，論文首先介紹了研究的背景及意義，總結(jié)和梳理公允價值在國際與國內(nèi)的發(fā)展過程，在國內(nèi)外學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上分析了會計信息與債務(wù)契約之間聯(lián)系、公允價值計量后對于債務(wù)契約所產(chǎn)生的影響。在此之上，我們選取了2007-2009年度的1098家中國A股上市公司作為研究樣本，將銀行債務(wù)契約作為研究對象，并設(shè)計相關(guān)模型進行回歸檢驗。實證結(jié)果證