中小企業(yè)融資渠道論文中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研

1、中小企業(yè)融資渠道論文中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究論文中小企業(yè)融資難問題分析[摘要]中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮重要的作用但資金短缺是中小企業(yè)普遍存在的問題融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文首先明確了中小企業(yè)的定義通過對(duì)湖南省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行了定量分析從企業(yè)、銀行、政府、信用擔(dān)保體系四個(gè)方面論述了引起目前湖南省中小企業(yè)融資難的原因并提出了相應(yīng)的對(duì)策。[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資信用體系一、湖南省中小企業(yè)融資難問題現(xiàn)狀1.中小企業(yè)資金緊張問題突出中

2、小企業(yè)融資難的一個(gè)主要表現(xiàn)就是企業(yè)所需資金不能得到滿足使得大部分成長(zhǎng)期的中小企業(yè)由于資金短缺而不能很好的發(fā)展2.中小企業(yè)融資渠道單一資金是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)雖然近來湖南省中小企業(yè)的資金來源已從單一渠道向多元化發(fā)展但是目前大部分中小企業(yè)融資渠道都很狹窄主要依靠企業(yè)自身內(nèi)部積累據(jù)湖南統(tǒng)計(jì)局2008年的資料統(tǒng)計(jì)在湖南省中小企業(yè)資本和內(nèi)部留存分別占中小企業(yè)資金來源的35%和30%銀行貸款是湖南省中小企業(yè)最重要的外部資金來源。3.信貸政策支持力度

3、小信貸份額小國(guó)家在信貸政策還存在著所有制歧視宏觀調(diào)控政策和許多優(yōu)惠政策往往將資金導(dǎo)向于大型企業(yè)往往忽視了占企業(yè)絕大多數(shù)的中小企業(yè)。導(dǎo)致這部分企業(yè)在獲得銀行貸款、享受優(yōu)惠政策和扶持措施方面處于弱勢(shì)。二、湖南省中小企業(yè)融資難問題的原因1.中小企業(yè)自身存在的問題(1)中小企業(yè)自身的信用度低。所謂企業(yè)的自身信用就是指企業(yè)否有意愿償還在融資過程中發(fā)生的債務(wù)以及是否有意愿向初始投資人分配基本應(yīng)獲得的利益。相對(duì)于大企業(yè)而言中小企業(yè)一般規(guī)模小且普遍存在

4、著信用等級(jí)低資信相對(duì)較差缺乏自我約束意識(shí)信用觀念淡漠的現(xiàn)象。根(2)體制落后經(jīng)營(yíng)水平不高。目前很多中小企業(yè)仍實(shí)行家族式管理存在產(chǎn)權(quán)不清、組織結(jié)構(gòu)和管理混亂的問題。其組織結(jié)構(gòu)變化快財(cái)務(wù)制度相對(duì)不穩(wěn)定導(dǎo)致了財(cái)務(wù)管理的乏力經(jīng)營(yíng)水平不高進(jìn)而也加據(jù)了企業(yè)融資的困難。(3)缺乏足夠的抵押和擔(dān)保。中小企業(yè)由于資產(chǎn)少、負(fù)債能力低缺乏足夠的抵押資產(chǎn)導(dǎo)致申請(qǐng)貸款的抵押物不足至使不能達(dá)到銀行的貸款條件。2.銀行方面存在的問題(1)抵押條件高。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮

5、往往對(duì)抵押品的要求條件較苛刻除了土地和房地產(chǎn)外銀行很少接受其他等式的抵押品目前抵押貸款的抵押率土地、房地產(chǎn)一般為70%機(jī)器設(shè)備為50%動(dòng)產(chǎn)為25%～30%專用設(shè)備為10%。而省中小企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)少、土地、房產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)很難滿足銀行的抵押條件。(2)手續(xù)繁瑣、費(fèi)用高。由于中小企業(yè)融資具有很強(qiáng)的時(shí)效性且融資的數(shù)量少、頻率高因此需要簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)。但繁瑣融資手續(xù)大地影響了中小融資的積極性。企業(yè)辦理抵押登記手續(xù)包括抵押登記、評(píng)估及

6、抵押合同公證等涉及工商、房產(chǎn)、財(cái)險(xiǎn)、法律公證處多個(gè)管理部門辦理時(shí)間短則10天長(zhǎng)則30天。辦理相關(guān)手續(xù)評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)、公證費(fèi)等也加重了中小企業(yè)貸款成本。3.政府方面存在的問題向比較的相對(duì)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展?jié)摿匆欣谛∑髽I(yè)籌集資金又能監(jiān)督企業(yè)行為引導(dǎo)中小企業(yè)加強(qiáng)信用建設(shè)。3.政府方面分析(1)加強(qiáng)政府的支持力度。一是政府要有效制定和完善有關(guān)中小企業(yè)的法律、法規(guī)加強(qiáng)政府監(jiān)督二是設(shè)立專門的中小企業(yè)政府機(jī)構(gòu)完善對(duì)中小企業(yè)服務(wù)三是實(shí)施財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助

7、、扶持基金與稅收優(yōu)惠政策等加強(qiáng)財(cái)政對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。(2)完善資本市場(chǎng)。政府應(yīng)進(jìn)一步減少行政審批和管制充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)參與主體的積極性適當(dāng)放寬中小企業(yè)上市和發(fā)行債券融資的標(biāo)準(zhǔn)容許部分優(yōu)秀的中小企業(yè)能夠有機(jī)會(huì)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資認(rèn)真總結(jié)中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板經(jīng)驗(yàn)探索企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的發(fā)行審核、上市交易、信息披露等制度安排穩(wěn)步擴(kuò)大板塊規(guī)模逐步規(guī)范民間融資將其納入正式的金融體系。(3)完善社會(huì)信用體系建設(shè)。必須發(fā)揮政府在社會(huì)信用體系建設(shè)中的倡導(dǎo)和組織作

8、用針對(duì)目前社會(huì)信用淡薄的問題就盡快建立健全中小企業(yè)信用體系加強(qiáng)信用文化建設(shè)。組織應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化。同時(shí)為減少信貸違約的發(fā)生必須加大對(duì)違約的懲罰力度增加違約人的違約成本。4.從信用擔(dān)保體系方面分析(1)建立健全多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度。一是建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作接受政府監(jiān)督不以贏利為主要目的二是成立商業(yè)性擔(dān)保體系實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作堅(jiān)持按市場(chǎng)原則為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。三

9、是發(fā)展互助型擔(dān)保體系根據(jù)自愿的原則自發(fā)組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)自我出資自我服務(wù)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。(2)簡(jiǎn)化辦事程序提高工作效率。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展工作涉及工商、房產(chǎn)、土地、車輛、船舶、設(shè)備和其他動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)等抵押登記和出質(zhì)登記凡符合要求的登記部門要提供方便簡(jiǎn)化辦理?yè)?dān)保手續(xù)降低抵押登記資產(chǎn)評(píng)估等費(fèi)用提高擔(dān)保貸款效率和費(fèi)用水平為中小辦理?yè)?dān)保貸款創(chuàng)造一個(gè)寬松環(huán)境。(3)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。一是應(yīng)確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行之間合理分

10、擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保范圍、責(zé)任分擔(dān)比例等內(nèi)容避免全額擔(dān)保二是建立不同形式的再擔(dān)保機(jī)制分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降低單筆擔(dān)保損失的實(shí)際代償率。參考文獻(xiàn):[1]周道炯:中小企業(yè)融資與資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新[J].第八屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇2007(9)[2]劉茂盛喬志芳:改善信用體系解決中小企業(yè)融資困境[J].財(cái)稅金融2008(3)[3]中國(guó)人民銀行長(zhǎng)沙中心支行課題組.從金融視角看當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題[J].廣西金融研究2