財(cái)管公式大全

1、1、利率=純粹利率通貨膨脹附加率風(fēng)險(xiǎn)附加率2、財(cái)務(wù)比率大體上可以分為四類：短期償債能力比率、長期償債能力比率、資產(chǎn)管理比率和盈利能力比率1.營運(yùn)資本營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=（總資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)）[總資產(chǎn)股東權(quán)益非流動(dòng)負(fù)債]=（股東權(quán)益非流動(dòng)負(fù)債）非流動(dòng)資產(chǎn)=長期資本長期資產(chǎn)2短期債務(wù)的存量比率短期債務(wù)的存量比率包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率=1（1營運(yùn)資本／流動(dòng)資產(chǎn)）速動(dòng)

2、比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（貨幣資金交易性金融資產(chǎn)）流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等?，F(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量流動(dòng)負(fù)債二、長期償債能力比率二、長期償債能力比率衡量長期償債能力的財(cái)務(wù)比率，也分為存量比率和流量比率兩類。（一）總債務(wù)存量比率1資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債資產(chǎn)）100％2產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)股東權(quán)益（=1產(chǎn)權(quán)比率=）資產(chǎn)負(fù)債率?113.長期資本負(fù)債率長期資本負(fù)債率=

3、[非流動(dòng)負(fù)債（非流動(dòng)負(fù)債股東權(quán)益）]100%（二）總債務(wù)流量比率1.利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤利息費(fèi)用=（凈利潤利息費(fèi)用所得稅費(fèi)用）利息費(fèi)用2現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量利息費(fèi)用3現(xiàn)金流量債務(wù)比經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務(wù)比=（經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)總額）100％三、資產(chǎn)管理比率三、資產(chǎn)管理比率資產(chǎn)管理比率是衡量公司資產(chǎn)管理效率的財(cái)務(wù)比率。常用的有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)

4、周轉(zhuǎn)率和營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率等。權(quán)益凈利率=銷售收入凈利潤總資產(chǎn)銷售收入股東權(quán)益總資產(chǎn)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)二、改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系二、改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系（一）改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系的主要概念1資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)概念基本等式：凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈金融負(fù)債股東權(quán)益其中：凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營負(fù)債凈金融負(fù)債=金融負(fù)債金融資產(chǎn)2利潤表的有關(guān)概念基本等式：凈利潤=經(jīng)營利潤凈利息費(fèi)用其中：經(jīng)營利潤=稅前經(jīng)營利潤（1所得稅稅率）凈利息費(fèi)用=利息費(fèi)用（1所得

5、稅稅率）（三）改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系的核心公式該體系的核心公式如下：權(quán)益凈利率=股東權(quán)益經(jīng)營利潤股東權(quán)益凈利息=凈經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營利潤股東權(quán)益凈經(jīng)營資產(chǎn)凈負(fù)債凈利息股東權(quán)益凈負(fù)債=（1）凈經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營利潤股東權(quán)益凈負(fù)債凈負(fù)債凈利息股東權(quán)益凈負(fù)債=凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率凈利息率）凈財(cái)務(wù)杠桿（五）杠桿貢獻(xiàn)率的分析杠桿貢獻(xiàn)率=（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率經(jīng)利息率）凈財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)預(yù)測的步驟財(cái)務(wù)預(yù)測的步驟銷售百分比法銷售百分比法各項(xiàng)目銷售百分比=基期資

6、產(chǎn)（負(fù)債）基期銷售額。各項(xiàng)經(jīng)營資產(chǎn)項(xiàng)經(jīng)營資產(chǎn)（負(fù)債負(fù)債）=預(yù)計(jì)銷預(yù)計(jì)銷售收入售收入各項(xiàng)目銷售百分比售百分比留存收益增加=預(yù)計(jì)銷售額計(jì)劃銷售凈利率（1股利支付率）銷售增長與外部融資的關(guān)系銷售增長與外部融資的關(guān)系假設(shè)可動(dòng)用的金融資產(chǎn)為零：外部融資額=（經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比新增銷售額）（經(jīng)營負(fù)債銷售百分比新增銷售額）[計(jì)劃銷售凈利率計(jì)劃銷售額（1股利支付率）]新增銷售額=銷售增長率基期銷售額所以：外部融資額=（基期銷售額增長率經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比