我國(guó)上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券融資的研究.pdf

1、我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展至今已經(jīng)有十幾年了，經(jīng)過(guò)努力探索，規(guī)則不斷完善，投資者日趨成熟，對(duì)投資品種的需求趨向多元化，不滿足于單一的殷票，基金和債券投資。而另一方面，阻礙國(guó)企改革成功的主要問(wèn)題之一是資金缺乏，銀行已經(jīng)不能滿足國(guó)企的需要和進(jìn)程。從證券市場(chǎng)直接融資需要滿足許多條件，而且加速證券市場(chǎng)的擴(kuò)容，對(duì)證券市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展不利?？赊D(zhuǎn)換公司債券正是在這種情況下被提出，為國(guó)有企業(yè)開(kāi)辟新的融資渠道做有益的探索。 目前的政策和市場(chǎng)環(huán)境都為可轉(zhuǎn)換債

2、券市場(chǎng)的發(fā)展提供了良好的條件。我國(guó)證券市場(chǎng)將迎來(lái)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的高峰，可轉(zhuǎn)換債券的融資對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的深化發(fā)展具有重要的意義?？赊D(zhuǎn)換債券與股票和債券市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展將推動(dòng)我國(guó)證券市場(chǎng)逐步走向成熟。 全文分為5章，第1章是導(dǎo)論，包括研究背景，意義，結(jié)構(gòu)，方法，文獻(xiàn)綜述：第2章對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的起源，發(fā)展以及概念作出界定，并對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券的融資優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析；第3章是可轉(zhuǎn)換公司債券的投資價(jià)值及定價(jià)，對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值構(gòu)成，特征指標(biāo)進(jìn)行