居民理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與防范

1、居民理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與防范居民理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與防范一、居民理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵一、居民理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵“風(fēng)險(xiǎn)”一詞，英文拼寫是“risk”，表示“遭遇危難、受損失或傷害等等的可能和機(jī)會(huì)?！卑础冬F(xiàn)代漢語詞典》的解析：“風(fēng)險(xiǎn)”的一般意思是“可能發(fā)生的危險(xiǎn)”。顯然，風(fēng)險(xiǎn)可以歸于哲學(xué)上的可能性或偶然性范疇。每個(gè)人接受的風(fēng)險(xiǎn)情況都不一樣，這和個(gè)人的個(gè)性、收入、年齡及家庭狀況很有關(guān)系。例如，居民收入愈多，接受風(fēng)險(xiǎn)能力愈強(qiáng)收入愈低，風(fēng)險(xiǎn)的接受能力愈弱。但接受風(fēng)險(xiǎn)并非消

2、極被動(dòng)承受風(fēng)險(xiǎn)，而是應(yīng)最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)損失帶來的不利影響，可以定期按比例提取一定的資金建立理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)基金，也可采取“自?！狈椒ㄒ栽鰪?qiáng)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力?！白员！钡暮x就是自我設(shè)定保護(hù)。“自保”在國外很常見，在我國也有悠久的歷史，所謂“積谷防饑”、“積財(cái)防老”即是指此。居民理財(cái)是一項(xiàng)充滿風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，所謂居民理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是指居民理財(cái)主體在理財(cái)過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性以及居民理財(cái)主體對環(huán)境的認(rèn)知能力的有限性，而導(dǎo)致的理財(cái)失敗或達(dá)不到預(yù)

3、期的目標(biāo)的可能性及其損失。居民理財(cái)既要關(guān)心資本收益率，也重視面臨的風(fēng)險(xiǎn)，最終要在資本收益率和風(fēng)險(xiǎn)程度之間達(dá)到某種程度的均衡。由于任何人承受風(fēng)險(xiǎn)都有一定的限度，超過了限度，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)變成負(fù)擔(dān)或壓力，可能會(huì)對其情緒或心理造成傷害，甚至影響到各個(gè)生活層面，包括健康、工作、家庭生活、交友和休閑等等。而目前我國大多數(shù)居民(特別是工薪階層)收入水平不高，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力十分有限，一旦風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，往往會(huì)造成難以承受的損失，甚至?xí)沓林氐木翊驌?。研究?/p>

4、探索居民理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，有助于居民正確選擇有效的理財(cái)方式，從而降低和防范風(fēng)險(xiǎn)。整體上看，居民理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)包括總風(fēng)險(xiǎn)和具體風(fēng)險(xiǎn)兩層含義。居民理財(cái)總風(fēng)險(xiǎn)是指居民在理財(cái)全過程的風(fēng)險(xiǎn)，包括期初總風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)過程總風(fēng)險(xiǎn)和期末總風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)具體風(fēng)險(xiǎn)是指根據(jù)某一標(biāo)準(zhǔn)對理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的再分類。從縱向理財(cái)環(huán)節(jié)看，有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)(如攀比消費(fèi)導(dǎo)致的入不敷出)、分配風(fēng)險(xiǎn)等從橫向資本結(jié)構(gòu)看，有民間借貸風(fēng)險(xiǎn)、證券投資風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)(含擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn))、實(shí)物財(cái)產(chǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)等

5、從構(gòu)成內(nèi)容上看，有家庭成員遭受傷害或死亡等引起的健康風(fēng)險(xiǎn)、失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)等。當(dāng)然，還可以對各類理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)中具體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再分類，如證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為投資企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)大勢變化風(fēng)險(xiǎn)等?？梢?，居民理財(cái)是在風(fēng)險(xiǎn)“網(wǎng)絡(luò)”中進(jìn)行，這使居民理財(cái)面臨著極大的不確定性。二、風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解二、風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解(一)識(shí)別和評估風(fēng)險(xiǎn)首先，要正確認(rèn)識(shí)和對待風(fēng)險(xiǎn)。從居民角度看，要理財(cái)就

6、不可能不冒風(fēng)險(xiǎn)，要回避風(fēng)險(xiǎn)就難以獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。其次，為實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)償?shù)睦碡?cái)目標(biāo)，居民要了解與理財(cái)相關(guān)的背景知識(shí)，諸如社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、公司環(huán)境、銀行存款、股票、債券、保險(xiǎn)等理財(cái)工具的特點(diǎn)、種類、功能、風(fēng)險(xiǎn)決策的定量與定性分析方法和理財(cái)運(yùn)作技巧等等。最后，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評估。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和衡量的基礎(chǔ)和前提，要分析評價(jià)影響居民理財(cái)?shù)母鞣N因素并加以評估。風(fēng)險(xiǎn)評估是指在充分肯定風(fēng)險(xiǎn)的存在并識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)與原因的基礎(chǔ)上，運(yùn)用概率分析等方法

7、，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤分析。它表明居民可以承擔(dān)并愿意承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)，以保證風(fēng)險(xiǎn)損失一旦出現(xiàn)能有效應(yīng)付。(二)防范與化解風(fēng)險(xiǎn)的具體方法1、回避風(fēng)險(xiǎn)對有風(fēng)險(xiǎn)但無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，或風(fēng)險(xiǎn)過大而風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬過小的風(fēng)險(xiǎn)采取回避的方法。通過事先采取措施避開風(fēng)險(xiǎn)，將損失或傷害的形成因素加以消除，使損害不致發(fā)生?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)有兩種策略：一是在決策時(shí)發(fā)現(xiàn)某方案有高風(fēng)險(xiǎn)可否定該方案，如：不購買信用條件不好的企業(yè)債券做好防火、防盜工作，妥善保管信用卡、存單密碼在借給他人款項(xiàng)時(shí)要充

8、分考慮到對方的償還能力和借款用途，對用于賭博、吃喝享樂、違規(guī)違法經(jīng)營借款不應(yīng)借出二是在實(shí)施理財(cái)方案中，發(fā)現(xiàn)不利情況時(shí)及時(shí)中止或調(diào)整方案以回避損失。2、控制風(fēng)險(xiǎn)如果風(fēng)險(xiǎn)不可避免或不愿避免，可采取風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容就是將風(fēng)險(xiǎn)可能形成的損害限制在可以承受的范圍內(nèi)，這包括：(1)降低風(fēng)險(xiǎn)縮小風(fēng)險(xiǎn)損失或傷害的程度、頻率及范圍，使其限于可以承受之內(nèi)。降低風(fēng)險(xiǎn)按過程來說，有事先控制和全過程的控制，如：對投資金額、成交價(jià)格、成本費(fèi)用設(shè)定界限

9、，不得突破對于合理的民間借款要簽訂書面協(xié)議，要素要齊全，一旦違約，及時(shí)催收，如發(fā)生糾紛，可以向法院提起訴訟不輕易為他人提供擔(dān)?；虻盅?。為他人提供擔(dān)保，其實(shí)質(zhì)就是依法認(rèn)同自己是第二債務(wù)人，要負(fù)連帶責(zé)任。(2)分散風(fēng)險(xiǎn)對理財(cái)總風(fēng)險(xiǎn)而言，應(yīng)根據(jù)收入情況安排，對于工薪家庭，一般可將收入的13用于消費(fèi)，13用于儲(chǔ)蓄，還有13用于其它投資。就投資風(fēng)險(xiǎn)而言，可對股票、儲(chǔ)蓄、國債和保險(xiǎn)搞個(gè)投資組合，這樣可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也不至于因此影響到家庭生活。對償

10、債風(fēng)險(xiǎn)而言，借入資金的總量和結(jié)構(gòu)一定要與未來現(xiàn)金流入總量和結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，避免還債期過于集中和還債高峰出現(xiàn)過早，創(chuàng)造一個(gè)較為寬松的外部環(huán)境。而且借入款項(xiàng)要做到短期融資短期使用，中長期融資中長期使用，特別是在住房按揭貸款時(shí)要合理規(guī)劃。(3)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓給專門承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的常見方法有：在保險(xiǎn)公司購買保險(xiǎn)債權(quán)投資中設(shè)定保證人為避免利率、匯率、物價(jià)變動(dòng)形成的損失，在交易市場上進(jìn)行套頭交易，買進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)賣出期貨，或賣

11、出現(xiàn)貨時(shí)買進(jìn)期貨等等。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓給他人，那么為這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓就得付出一定的代價(jià)，支付保險(xiǎn)費(fèi)或降低交易的收益(如套期交易收益的降低)即是指此。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的作用是將不可預(yù)見的、不可控制的、可能產(chǎn)生的損失轉(zhuǎn)變?yōu)榭深A(yù)見的、可控制的成本或費(fèi)用，有利于搞好成本和收益的控制和核算，在一旦發(fā)生損失時(shí)可獲得足夠的賠償以恢復(fù)家庭生活。但轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)不是以鄰為壑、損人利己，應(yīng)通過合法的交易和手段，將理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)盡可能地轉(zhuǎn)移出去。(4)接受風(fēng)險(xiǎn)。接受風(fēng)險(xiǎn)就是自身