中國(guó)人民銀行研究生部

1、更多免更多免費(fèi)考博考博資料盡在料盡在三湘考研網(wǎng)三湘考研網(wǎng)中國(guó)人民銀行研究生部中國(guó)人民銀行研究生部20042004年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題（20042004年4月）月）一、簡(jiǎn)答題（每題5分，共30分）1.中國(guó)人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應(yīng)量有幾個(gè)層次，請(qǐng)給出它們的定義。2.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？3.什么是交叉匯率？4.什么是可轉(zhuǎn)換債？5.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？6.什么是沖銷（Sterilization）政策二、簡(jiǎn)

2、述題（每題12分，共48分）1.存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？2.試分析一國(guó)外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)的利與弊。3.簡(jiǎn)述利率與股票市場(chǎng)波動(dòng)之間的關(guān)系。4.什么是銀行的一級(jí)、二級(jí)和三級(jí)資本？為什么對(duì)銀行的監(jiān)管特別要強(qiáng)調(diào)資本金？三、論述題（共22分）論貨幣政策時(shí)滯與通貨膨脹控制。答案部分：答案部分：中國(guó)人民銀行研究生部中國(guó)人民銀行研究生部20042004年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題（20042004年4月

3、）月）一、簡(jiǎn)答題（每題一、簡(jiǎn)答題（每題5分，共分，共3030分）分）1.1.中國(guó)人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應(yīng)量有幾個(gè)層次，請(qǐng)給出它們的定義。中國(guó)人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應(yīng)量有幾個(gè)層次，請(qǐng)給出它們的定義。答:根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的2000年11月的銀行概覽，我國(guó)貨幣供應(yīng)量劃分為如下三個(gè)層次：＝流通中現(xiàn)金0M＝＋活期存款1M0M＝＋準(zhǔn)貨幣(定期存款居民儲(chǔ)蓄存款其他存款)2M1M2.2.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？答:商業(yè)銀行的中間

4、業(yè)務(wù)也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)，它是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資材，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)最基本的性質(zhì)主要有以下幾點(diǎn)：（１）居間的地位。商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)的時(shí)候，不直接作為信用活動(dòng)的一方出現(xiàn)，即不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與。（２）“或有資產(chǎn)”、“或有負(fù)債”性質(zhì)。中間業(yè)務(wù)并不是完全孤立的業(yè)務(wù)，有些中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)有著十分密切的聯(lián)系，特別是有些中

5、間業(yè)務(wù)帶有“或有資產(chǎn)”和“或有負(fù)債”的性質(zhì)。在一定條件下，一些中間業(yè)務(wù)可能會(huì)轉(zhuǎn)變未資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)，而失去了這些條件，也不可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。像銀行的擔(dān)保承諾、期權(quán)交易、掉期交易，都可能隨時(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。更多免更多免費(fèi)考博考博資料盡在料盡在三湘考研網(wǎng)三湘考研網(wǎng)5.5.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？答:銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，它包括銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)以及交易賬戶中受

6、利率影響的各類工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。在銀行的表內(nèi)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中，由于利率和匯率多變，經(jīng)常會(huì)因?yàn)槔屎蛥R率的變化而使銀行預(yù)測(cè)失誤，遭到資產(chǎn)損失。巴塞爾委員會(huì)確立了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定，于1996年發(fā)布。過(guò)去的《巴塞爾協(xié)議》僅僅考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本的要求，卻忽視了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)重要的缺陷。補(bǔ)充中規(guī)定對(duì)每一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)頭寸都需要相應(yīng)的資本。資本要求可以由一級(jí)資本、二級(jí)資本和三級(jí)資本來(lái)滿足。在一級(jí)資本和二級(jí)資本能滿足信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下

7、，可用三級(jí)資本來(lái)彌補(bǔ)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這里的三級(jí)資本指只能用來(lái)滿足市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的要求的滿足一系列條件的短期次級(jí)債務(wù)。6.6.什么是沖銷（什么是沖銷（SterilizationSterilization）政策）政策答:沖銷政策是指政府在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行交易的同時(shí)，通過(guò)其他貨幣政策工具（主要是在國(guó)債市場(chǎng)上進(jìn)行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)）來(lái)抵消前者對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響，從而使貨幣供應(yīng)量維持不變的外匯市場(chǎng)干預(yù)行為。為抵消外匯市場(chǎng)交易對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響而采取的政策措施被稱為

8、沖銷措施。中央銀行進(jìn)行沖銷的前提條件是要存在一個(gè)活躍的政府債券二級(jí)市場(chǎng)。一國(guó)貨幣當(dāng)局經(jīng)常利用這一手段來(lái)抵消外匯干預(yù)對(duì)貨幣供應(yīng)量從而對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量的影響。比如說(shuō)，一國(guó)處于國(guó)際收支順差狀態(tài)時(shí)，如果它實(shí)行的是固定匯率制度，那么在該國(guó)貨幣面臨升值壓力的情況下，貨幣當(dāng)局必須在外匯市場(chǎng)上買入外幣賣出本幣，以維持本幣匯率的穩(wěn)定，但這一措施不免會(huì)引起本國(guó)貨幣供應(yīng)量的增加。如果這時(shí)該國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于通貨膨脹狀態(tài)，貨幣供應(yīng)量的增加會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)需求增加和物價(jià)上

9、漲，從而加劇通貨膨脹形勢(shì)。這時(shí)貨幣當(dāng)局必須采取沖銷式干預(yù)，通過(guò)公開市場(chǎng)操作賣出證券，以減少貨幣供應(yīng)量，抵消外匯干預(yù)的消極影響。相反，一國(guó)處于國(guó)際收支逆差和經(jīng)濟(jì)衰退形勢(shì)時(shí)，貨幣當(dāng)局也需要采取沖銷式干預(yù)措施在買入本幣賣出外匯保持本幣堅(jiān)挺的同時(shí)使貨幣供給量不至于減少，以維持內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的同時(shí)均衡。二、簡(jiǎn)述題（每題二、簡(jiǎn)述題（每題1212分，共分，共4848分）分）1.1.存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)對(duì)宏觀

10、經(jīng)濟(jì)變量會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？答：答：存款準(zhǔn)備金包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行按照中央銀行的規(guī)定，按照法定準(zhǔn)備金率提取的存放在中央銀行的存款準(zhǔn)備。提取法定準(zhǔn)備金的目的是降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，利于中央銀行的政策控制。超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行或存款機(jī)構(gòu)在貨幣當(dāng)局規(guī)定除必須繳納的法定準(zhǔn)備金之外，還保留的一部分準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金存儲(chǔ)在中央銀行，主要用來(lái)解決意外的大額提現(xiàn)、結(jié)清存款或更好的投資。由于超額準(zhǔn)備金主要由商業(yè)銀行控制，具有較

11、大的隨意性，在貨幣政策操作中，存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)主要指法定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)。法定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響主要是通過(guò)信貸機(jī)制釋放出來(lái)。在其他條件不變的情況下，法定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)會(huì)通過(guò)信貸擴(kuò)張機(jī)制加倍影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，同時(shí)，也通過(guò)貨幣乘數(shù)影響貨幣供應(yīng)量。當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金率提高，商業(yè)銀行的貸款會(huì)通過(guò)乘數(shù)效益收縮，銀行貸款的減少會(huì)減少企業(yè)的投資，從而減少總支出。當(dāng)一國(guó)或一個(gè)地區(qū)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱情況下，由于此時(shí)經(jīng)濟(jì)的投資過(guò)熱