全球銀行業(yè)展望報告（2019年第2季度)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與銀行業(yè)發(fā)展新使命

1、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與銀行業(yè)發(fā)展新使命——中國銀行全球銀行業(yè)展望報告（2019年第2季度）2019年以來，全球銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境整體平穩(wěn)，實體經(jīng)濟增長勢頭有所減弱，金融市場有所趨穩(wěn)，監(jiān)管趨嚴(yán)態(tài)勢不減，主要經(jīng)濟體銀行業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)分化發(fā)展的態(tài)勢，風(fēng)險狀況整體穩(wěn)定。中國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債保持平穩(wěn)增長，風(fēng)險抵補能力進一步夯實，對小微企業(yè)與民營經(jīng)濟的支持力度進一步加大。本期報告重點對全球大銀行的資本管理策略、中國銀行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方向進行分析，對全球

2、銀行業(yè)綜合化經(jīng)營趨勢進行專題研究。一、2019年第二季度全球銀行業(yè)發(fā)展展望（一）銀行經(jīng)營環(huán)境整體平穩(wěn)，面臨新機遇、新挑戰(zhàn)2019年以來，全球銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境呈現(xiàn)如下發(fā)展態(tài)勢：全球經(jīng)濟增長勢頭減弱。受英國脫歐進程延長、美國政府“停擺”、貿(mào)易摩擦加劇等系列因素影響，2019年以來全球經(jīng)濟下行風(fēng)險明顯增加。2019年2月，全球采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）降至52.6，其中制造業(yè)PMI到達(dá)50.6的低點，接近榮枯線水平（圖1）。根據(jù)2019年1月IM

3、F報告，2018年全球經(jīng)濟增速達(dá)到3.7%，2019年和2020年的經(jīng)濟增速預(yù)期分別下調(diào)至3.5%和3.6%。全球經(jīng)濟增長不確定性將給銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)。金融市場保持整體穩(wěn)健。2019年，基于全球增長預(yù)期放緩、貿(mào)易緊張局勢加劇和避險情緒增強等因素，各國央行在政策利率調(diào)整上更趨審慎，美聯(lián)儲表示2019年和2020年將放慢加息步伐；歐洲中央銀行表示將繼續(xù)維持歐元區(qū)主導(dǎo)利率為零，并預(yù)期在2019年底前不會加息。2018年以來，新興經(jīng)濟體

4、智利、印尼、墨西哥、俄羅斯、南非陸續(xù)抬高政策利率，2019年這些國家和地區(qū)的利表1：2019年第一季度部分金融監(jiān)管政策及其影響時間主要金融監(jiān)管政策動向主要影響FSB2019年1月審查并確認(rèn)2008年的“健全流動性風(fēng)險管理和監(jiān)督原則”銀行和金融市場流動性監(jiān)管將加強FSB2019年1月修訂市場風(fēng)險資本框架總體市場風(fēng)險資本要求的加權(quán)平均值預(yù)計比巴塞爾協(xié)議2.5框架下提高約22BIS2019年1月TLAC政策正式實施對于發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的GSIBs2

5、019年1月TLAC資本不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的16?，2022年1月不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的18?。美國2019年3月美聯(lián)儲擬加強外國銀行分支機構(gòu)的監(jiān)管外資銀行流動性、資本要求或提高歐盟2019年1月歐洲銀行管理局（EBA）與反洗錢反恐怖融資主管當(dāng)局達(dá)成信息交換協(xié)議銀行業(yè)反洗錢和反恐怖融資審查將更加嚴(yán)格歐盟2019年2月歐盟委員會擬授予EBA等監(jiān)管機構(gòu)更大權(quán)利旨在打擊銀行反洗錢活動歐盟2019年2月EBA計劃對全球業(yè)務(wù)從英國轉(zhuǎn)移至歐盟的跨

6、國銀行進行新一輪審查相關(guān)銀行將面臨更高資本要求或資產(chǎn)損失歐盟2019年2月EBA已達(dá)成一項針對加強金融服務(wù)業(yè)監(jiān)管的協(xié)議“類銀行”投資公司或?qū)⒓訌姳O(jiān)管日本2019年3月日本央行加強數(shù)字貨幣監(jiān)管彌補數(shù)字貨幣監(jiān)管漏洞資料來源：根據(jù)公開資料整理（二）主要經(jīng)濟體銀行業(yè)發(fā)展將繼續(xù)呈現(xiàn)分化態(tài)勢在經(jīng)營環(huán)境整體相對平穩(wěn)的背景下，預(yù)計2019年全球銀行業(yè)發(fā)展將延續(xù)2018年以來的發(fā)展趨勢，主要特點包括：1.發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)資產(chǎn)增速平穩(wěn)，新興經(jīng)濟體銀行業(yè)資產(chǎn)增