企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表模式以及會(huì)計(jì)方法選擇研究【文獻(xiàn)綜述】

1、畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述題目：企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表模式以及會(huì)計(jì)方法選擇研究專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)一、前言部分從20世紀(jì)90年代起，我國(guó)的資本市場(chǎng)開始出現(xiàn)企業(yè)合并的浪潮。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和證券市場(chǎng)的逐步規(guī)范，企業(yè)資本擴(kuò)張的程度日益加深，并購(gòu)作為資本擴(kuò)張的主要手段，在加深企業(yè)資本擴(kuò)張，促進(jìn)企業(yè)資本有效運(yùn)營(yíng)方面發(fā)揮出了越來越重要的作用。近幾年來，雖然我國(guó)的許多理論工作者已經(jīng)對(duì)企業(yè)并購(gòu)問題進(jìn)行了較為深入地研究，已發(fā)表了許多研究成果，但分析這

2、些理論研究成果，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)多為照搬西方國(guó)家的企業(yè)并購(gòu)理論與方法，且多為定性的理論分析，缺乏并購(gòu)決策的定量分析理論和方法。因此，從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)并購(gòu)決策的實(shí)際情況出發(fā)，借鑒國(guó)外已有的企業(yè)并購(gòu)理論與方法，采用定性與定量相結(jié)合的方法，借鑒投資組合、資本選擇、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)分析及有關(guān)數(shù)學(xué)方面的已有成果，研究建立適合我國(guó)國(guó)情的企業(yè)并購(gòu)理論和優(yōu)化選擇方法，是理論界亟待解決的一項(xiàng)重要課題，也是促進(jìn)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的一件大事。并購(gòu)也即兼并與收

3、購(gòu)。兼并（merger）是指兩家或兩家以上的企業(yè)合并，結(jié)果是一家企業(yè)繼續(xù)存在或者組成一家全新的企業(yè)。收購(gòu)（acquisition）一家企業(yè)購(gòu)買另一家企業(yè)的控制權(quán)益，收購(gòu)后，被收購(gòu)企業(yè)既可以繼續(xù)存在，也可以改組成收購(gòu)企業(yè)的所屬部門或者子公司。并購(gòu)方法主要有購(gòu)買法、權(quán)益結(jié)合法。合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。它的理論模式主要包括母公司理論、主體理論和所有權(quán)理論。本綜述收集了

4、2006－2010年間發(fā)表于《會(huì)計(jì)研究》、《會(huì)計(jì)之友》、《財(cái)會(huì)月刊》、《商業(yè)現(xiàn)代化》、《集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究》、《招商周刊》、《財(cái)會(huì)通訊》、《國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì)》等學(xué)術(shù)雜志中的研究論文，借鑒了山東理工大學(xué)學(xué)報(bào)等大學(xué)學(xué)報(bào)文章及部分碩博士論文，通過分析與總結(jié)這些文章，對(duì)企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表模式以及會(huì)行了較為深入、系統(tǒng)的研究。此后，維爾遜（R.L.N）和博克(B.Kock)分別在“MergerMovementsinAmericanInduustry189519

5、56”和“Mergermarkets”兩書中分別對(duì)美國(guó)18951956年和1950年以后企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因及對(duì)產(chǎn)業(yè)組織的影響進(jìn)行了系統(tǒng)分析。這一時(shí)期西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)企業(yè)并購(gòu)理論的研究成果主要集中在產(chǎn)業(yè)組織理論方面，研究的重點(diǎn)在于解釋企業(yè)并購(gòu)對(duì)生產(chǎn)集中的影響以及企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因問題。20世紀(jì)60年代以后，西方國(guó)家相繼產(chǎn)生了委托代理理論、X效率理論（Leibenstein1966）、激勵(lì)理論等企業(yè)并購(gòu)理論。1968年蒙森(Monsen)、庫利(Co

6、oley)等人對(duì)利潤(rùn)與企業(yè)產(chǎn)權(quán)形式之間的關(guān)系進(jìn)行了研究。1976年羅伯特.斯邁利(RohertSmiley)對(duì)美國(guó)19561970年的95個(gè)股權(quán)收購(gòu)案例進(jìn)行研究，認(rèn)為公司賬面價(jià)值超過市場(chǎng)價(jià)值約13%之前，接管不可能發(fā)生。“ConsolidatedfinancialStatements”(MichaelDavisJamesAlargay2008)一文中對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表標(biāo)準(zhǔn)的制定，反映了我們?cè)陂L(zhǎng)期實(shí)踐

7、中的重大偏移。企業(yè)合并實(shí)際上是產(chǎn)權(quán)合并，因此企業(yè)合并建立在產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)上。產(chǎn)權(quán)理論的形成最早可以追溯到1937年科斯發(fā)表的論文《企業(yè)的性質(zhì)》，1960年他又發(fā)表了《社會(huì)成本問題》的論文，逐步形成了新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派，并提出了產(chǎn)權(quán)、交易費(fèi)用、代理成本等概念。以后形成了林林總總的資本運(yùn)營(yíng)理論，主要有：效率理論、價(jià)值低估理論、資產(chǎn)選擇理論、投資組合理論、MM定理、博弈模型等。其中比較著名的理論有：現(xiàn)任斯坦福大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)學(xué)教授威廉.夏普在20世