經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的國(guó)有商業(yè)銀行效率與競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證研究.pdf

1、國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)銀行業(yè)的主體，當(dāng)前正面臨著2006年國(guó)有銀行三項(xiàng)改革目標(biāo)以及2006年WTO規(guī)則下銀行業(yè)全面準(zhǔn)入的雙重壓力。提高國(guó)有商業(yè)銀行的效率與競(jìng)爭(zhēng)力是關(guān)系到中國(guó)銀行業(yè)健康發(fā)展，整個(gè)金融系統(tǒng)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的重要現(xiàn)實(shí)問題。針對(duì)當(dāng)前商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究在理論和研究方法上的混亂現(xiàn)象，本文嘗試采用經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法和競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)學(xué)判斷標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的效率與競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行實(shí)證研究，并以研究的結(jié)論對(duì)當(dāng)前的兩類主要改革觀點(diǎn)(產(chǎn)權(quán)改革與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改革)進(jìn)行評(píng)

2、估。 首先，在理論實(shí)證方面，通過對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力研究的歷史和理論的回顧，指出競(jìng)爭(zhēng)力問題主要是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)問題，但其理論范式、研究方法與主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的結(jié)合還存在許多爭(zhēng)議；經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的競(jìng)爭(zhēng)力研究正處于初始階段，競(jìng)爭(zhēng)力研究正在尋找其經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)組織理論是其當(dāng)前最重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力研究同樣由于缺乏統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究規(guī)范，以及銀行學(xué)研究本身正在嘗試融入主流經(jīng)濟(jì)學(xué)，現(xiàn)有的商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力研究結(jié)論出現(xiàn)了相互矛盾的現(xiàn)象。針

3、對(duì)這種情況，本文在錢穎一所提出的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)框架基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究提出了一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架，并討論了國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的特殊性——對(duì)歷史因素的依賴。在這個(gè)研究框架中，本文認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是“效率與福利”標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力是商業(yè)銀行綜合運(yùn)用其資產(chǎn)并通過資產(chǎn)運(yùn)用獲得新的資產(chǎn)的能力。 其次，在經(jīng)驗(yàn)性分析方面，依托理論實(shí)證所提出的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架，使用了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析工具(模型)，分別采用了D

4、EA和多元回歸方法，對(duì)1997年以來(lái)決定國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的兩個(gè)因素進(jìn)行了定量分析。經(jīng)驗(yàn)性分析結(jié)果表明，產(chǎn)權(quán)因素與結(jié)構(gòu)因素對(duì)國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)力提升都具有積極的作用，趨勢(shì)分析表明國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力主要與由產(chǎn)權(quán)因素決定的效率問題有關(guān)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因素是相對(duì)次要的。其中，國(guó)有商業(yè)銀行效率改進(jìn)的主要來(lái)自于政府的漸進(jìn)式改革政策，改革政策促進(jìn)了國(guó)有商業(yè)銀行組織內(nèi)部的生產(chǎn)要素在生產(chǎn)函數(shù)意義上(廣義的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng))的優(yōu)化組合，是提升國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的主要

5、動(dòng)因；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改變對(duì)國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)力的改進(jìn)主要來(lái)自于，由于國(guó)有銀行市場(chǎng)份額的降低而增強(qiáng)了其對(duì)自身資產(chǎn)的控制與運(yùn)用能力，但是由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)自1997年以來(lái)變化較小，特別是國(guó)有商業(yè)銀行存在長(zhǎng)期規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因素國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力影響相對(duì)較小。 再次，在政策研究方面，以國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究的經(jīng)驗(yàn)性結(jié)論為主要參考依據(jù)，分別對(duì)當(dāng)前幾種主要的銀行業(yè)改革觀點(diǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)。進(jìn)一步，放松了國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力決定因素中制度環(huán)境因素的約束，采用

6、了新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法通過對(duì)企業(yè)的兩個(gè)基本問題的討論，考察了影響國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的兩個(gè)方面的制度因素。其中在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)層面指出，國(guó)有銀行的制度安排與國(guó)家戰(zhàn)略的初始選擇直接相關(guān)，國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力由于受到歷史因素(趕超戰(zhàn)略)的“鎖定”，長(zhǎng)期徘徊在較低的水平上，因此我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主要是由歷史因素——國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略外生決定的。打破國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)歷史的“路徑依賴”，以及國(guó)有銀行融資結(jié)構(gòu)的改變，應(yīng)抓住新一代國(guó)家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的契機(jī)，確立國(guó)有商業(yè)銀行

7、專有的盈利模式。在產(chǎn)權(quán)因素層面指出，生產(chǎn)要素在國(guó)有銀行企業(yè)組織內(nèi)部的配置效率恰恰是生產(chǎn)要素所有者權(quán)利分配的一種映像，這構(gòu)成了國(guó)有銀行公司治理機(jī)制的理論基礎(chǔ)，一個(gè)有效率的公司治理機(jī)制應(yīng)該是一個(gè)促進(jìn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)(狹義的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu))不斷優(yōu)化的制度安排，其中組織內(nèi)相對(duì)稀缺的生產(chǎn)要素(人力資本產(chǎn)權(quán))應(yīng)當(dāng)受到更有效的激勵(lì)，相應(yīng)的能夠?qū)崿F(xiàn)這種激勵(lì)的制度安排是共同治理模式。 最后，在研究方法方面，針對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究多采用靜態(tài)數(shù)據(jù)和非經(jīng)