跨國銀行國際競爭力研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化與金融全球化的不斷發(fā)展，跨國銀行對全球經(jīng)濟(jì)的增長發(fā)揮著重要作用。20世紀(jì)90年代尤其是進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)和知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，跨國銀行正在發(fā)生著深刻變革，改革、并購、重組、合作競爭、發(fā)展成為跨國銀行發(fā)展的主題，并通過全面提升國際競爭力來獲得可持續(xù)發(fā)展的能力。因此研究跨國銀行國際競爭力問題具有十分重要的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。 全文共分六章，其主要內(nèi)容與主要觀點(diǎn)是： 跨國銀行產(chǎn)生與發(fā)展的主要原因是由于

2、現(xiàn)實(shí)的國際金融市場是不完全的，從而造成中間產(chǎn)品交易的低效率，因此跨國銀行通過有效的組織結(jié)構(gòu)，將銀行的外部交易轉(zhuǎn)化為內(nèi)部交易，以降低交易成本。為了實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易，跨國銀行需要設(shè)立海外分行或附屬機(jī)構(gòu)，這往往比國內(nèi)銀行能獲得更大的利潤。同時在國際金融市場一體化、資本自由流動的情況下，跨國銀行發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，利用自己的產(chǎn)品、技術(shù)和競爭優(yōu)勢進(jìn)行跨國經(jīng)營，可使成本降低和盈利增加。另外跨國銀行主要遵循“客戶追隨”戰(zhàn)略，隨著該國國際貿(mào)易與國際投資的發(fā)展，并

3、隨著銀行客戶關(guān)系的存在，這會引致該國跨國銀行的發(fā)展。這三個方面相互作用，共同促進(jìn)跨國銀行的發(fā)展。 跨國銀行國際競爭力是指跨國銀行核心能力的體現(xiàn)，是在金融全球化環(huán)境下所表現(xiàn)出來的競爭效率和終極或最終發(fā)展能力的總稱。其研究理論包括：完全競爭模型、壟斷銀行的Monti-Klein模型、雙重Bertrand競爭、壟斷競爭、合作競爭理論?？鐕y行競爭優(yōu)勢和可持續(xù)競爭優(yōu)勢的理論根源是由外生因素和內(nèi)生因素綜合作用的結(jié)果。因此，只有深入分析跨國

4、銀行國際競爭力的理論根源，才能更好地運(yùn)用到實(shí)踐中，提高全球跨國銀行的國際競爭力水平。 針對當(dāng)代全球跨國銀行發(fā)展變化的新特點(diǎn)和趨勢，發(fā)達(dá)國家跨國銀行制定了明確的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，根據(jù)自身的特點(diǎn)與實(shí)力，制定和選擇適合自身發(fā)展的不同發(fā)展戰(zhàn)略模式，并通過跨國并購，實(shí)現(xiàn)其全球化與國際化的發(fā)展戰(zhàn)略，以迅速提升其國際競爭力。同時發(fā)達(dá)國家跨國銀行也積極進(jìn)行經(jīng)營策略的轉(zhuǎn)變，從實(shí)行以“產(chǎn)品為中心”的經(jīng)營策略轉(zhuǎn)向以“客戶為中心”的經(jīng)營策略，并注重“以市場

5、為導(dǎo)向”，提供“一站式”、全方位的金融服務(wù)。注重突出核心業(yè)務(wù)，重塑組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，由批發(fā)銀行業(yè)務(wù)向零售銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，積極進(jìn)行金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，并注重對新興市場的開拓，從而增強(qiáng)其國際市場競爭力。發(fā)達(dá)國家跨國銀行非常注重建立健全的組織結(jié)構(gòu)與風(fēng)險管理體系，注重全面的風(fēng)險管理，實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部控制，加強(qiáng)資本管理，注重建立銀行風(fēng)險管理文化，并有健全的金融監(jiān)管法律體系和完善的金融監(jiān)管部門，從而使發(fā)達(dá)國家跨國銀行在全球銀行業(yè)中處于領(lǐng)先地位和競爭優(yōu)

6、勢，其中尤以美國花旗集團(tuán)和英國匯豐控股為代表的跨國銀行最為突出。 從發(fā)展中國家尤其是新興市場國家來看，隨著金融全球化的不斷發(fā)展，發(fā)展中國家投資環(huán)境的不斷改善以及不斷開放銀行業(yè)，從20世紀(jì)90年代開始新興市場國家吸引了大量的跨國銀行進(jìn)入，包括拉丁美洲地區(qū)、中東歐地區(qū)和亞洲地區(qū)。雖然拉丁美洲國家在大多數(shù)時間中都占據(jù)了絕大部分份額，但是至2003年以來在亞洲國家進(jìn)行銀行并購的外國資本投資快速增長。同時決定跨國銀行進(jìn)入發(fā)展中國家的因素是

7、：母國與東道國之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系程度；跨國銀行的進(jìn)入形式；發(fā)展中國家的盈利機(jī)會和廣闊的市場與競爭水平；發(fā)展中國家對外開放程度與金融監(jiān)管程度。目前發(fā)展中國家外資銀行資產(chǎn)占GDP的比重不斷提高，這對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到積極的推動作用。而從跨國銀行進(jìn)入中國的經(jīng)濟(jì)金融效應(yīng)看，表現(xiàn)在：外資銀行業(yè)務(wù)一直以外匯業(yè)務(wù)為主，近期重點(diǎn)開拓人民幣業(yè)務(wù)；外資銀行運(yùn)用多種營銷手段，大力拓展核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域；外資銀行盈利水平不斷提高，資產(chǎn)質(zhì)量很好。這與發(fā)展中國家對跨

8、國銀行風(fēng)險管理及監(jiān)管措施有關(guān)。從對新興市場國家銀行體系穩(wěn)健性指標(biāo)進(jìn)行比較來看，外資銀行進(jìn)入較多的新興市場國家，其本國銀行體系穩(wěn)健性指標(biāo)都很好，表明其競爭力水平在不斷提高。因此，發(fā)展中國家吸引跨國銀行進(jìn)入對提高本國銀行國際競爭力確實(shí)起到重要的作用。 跨國銀行國際競爭力研究也是跨國銀行競爭效率研究。從跨國銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行競爭力或競爭效率關(guān)系看，跨國銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是否影響和怎樣影響銀行效率問題目前還沒有達(dá)成一致結(jié)論。從我國商業(yè)銀行

9、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行效率的關(guān)系看，應(yīng)是銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與市場競爭共同起作用，二者是互補(bǔ)關(guān)系，而Ⅱ不是替代關(guān)系，其中產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是影響我國商業(yè)銀行效率的重要影響因素，同時我國商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)行適度集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)。從跨國銀行市場結(jié)構(gòu)與競爭力或競爭效率關(guān)系看，其結(jié)論是：目前國際銀行業(yè)具有集中趨勢，歐美銀行業(yè)集中度在提高；集中對經(jīng)濟(jì)增長有有利作用，也有不利作用，但沒有確定競爭的銀行市場比銀行集中度過高的市場更有效率；目前銀行業(yè)是寡頭壟斷或壟斷競爭的銀行體系；經(jīng)濟(jì)

10、發(fā)展階段對銀行集中度有很大影響；SCP假說認(rèn)為銀行集中度與市場價格有關(guān)，因而獲利高，而ES假說則認(rèn)為，只要不存在獨(dú)家壟斷，銀行集中度與市場價格就沒有必然聯(lián)系；中外銀行研究發(fā)現(xiàn)，沒有證據(jù)表明銀行體系集中與競爭負(fù)相關(guān)；從分工看，如果信貸市場主要是大企業(yè)占主導(dǎo)地位，則銀行結(jié)構(gòu)也將是以大銀行為主，銀行集中度就高，反之相反；發(fā)達(dá)國家由于是大銀行間并購，所以銀行集中度較高，而發(fā)展中國家除拉丁美洲國家是大銀行并購銀行集中度較高外，中歐、亞洲是中型銀行

11、間并購，從而使銀行集中度下降；發(fā)展戰(zhàn)略與銀行集中度有關(guān)。從跨國銀行金融穩(wěn)定與銀行集中和競爭關(guān)系看，金融穩(wěn)定與銀行集中和競爭有關(guān)，并且技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管、法律也與銀行集中和競爭有關(guān)。上述這些因素，都對跨國銀行競爭效率產(chǎn)生影響。 根據(jù)上述結(jié)構(gòu)性影響因素的分析，對中國商業(yè)銀行國際競爭力問題進(jìn)行了實(shí)證研究與檢驗，發(fā)現(xiàn)無論從資產(chǎn)利潤率還是從資本利潤率看，國有商業(yè)銀行效率都低于股份制商業(yè)銀行，也低于外資銀行。無論是用銀行集中度指標(biāo)還是用HHI指

12、數(shù)來分析，目前中國銀行業(yè)都是壟斷競爭的銀行體系，并且中國銀行業(yè)處于適度集中的市場結(jié)構(gòu)中，外資銀行對中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)有影響。同時，通過運(yùn)用DEA方法的計量模型對1994-2005年間中國商業(yè)銀行效率進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)中國商業(yè)銀行經(jīng)營績效有了較大提高，總體趨于上升趨勢。進(jìn)一步對中國商業(yè)銀行效率的影響因素分析后發(fā)現(xiàn)，競爭程度和基礎(chǔ)業(yè)務(wù)能力對中國商業(yè)銀行效率有影響，預(yù)算約束和金融創(chuàng)新對中國商業(yè)銀行效率的影響不顯著，并且產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)共同決

13、定中國商業(yè)銀行的競爭力或競爭效率。另外研究也發(fā)現(xiàn)，中國商業(yè)銀行不良貸款率從1999年以來，總體趨于下降趨勢，下降幅度較大，這反映出中國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體有了很大改善。但目前中國商業(yè)銀行仍然存在資本金不足、不良資產(chǎn)率高、金融創(chuàng)新力度不夠、盈利能力不強(qiáng)和銀行國際化程度不高等問題，這使中國商業(yè)銀行整體國際競爭力水平不高。因此，中國商業(yè)銀行應(yīng)盡快提高其國際競爭力。 中國商業(yè)銀行提升國際競爭力的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略是：制定明確的中國金融體

14、系改革與發(fā)展目標(biāo)，保持中國銀行業(yè)適度集中度，建立國際化大銀行，并在開放條件下使中國更均衡合理地融入全球經(jīng)濟(jì)金融體系中。同時中國商業(yè)銀行應(yīng)有準(zhǔn)確的市場定位和明確的發(fā)展戰(zhàn)略，積極發(fā)揮外資在提升中國銀行業(yè)國際競爭力中的作用。中國商業(yè)銀行提升國際競爭力的策略是：完善金融生態(tài)建設(shè)，創(chuàng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；加快國有商業(yè)銀行股份制改造，實(shí)現(xiàn)有效的公司治理結(jié)構(gòu)；建立扁平化和矩陣式組織結(jié)構(gòu)，重塑銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程；不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，提高核心業(yè)務(wù)能力和