論新巴塞爾協(xié)議之操作風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，操作風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際工作中一個(gè)重要的議題。本文是針對(duì)新巴塞爾協(xié)議提出對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本金而寫(xiě)的，因?yàn)楫?dāng)巴塞爾委員會(huì)試圖將操作風(fēng)險(xiǎn)引入監(jiān)管框架時(shí)，引起了各國(guó)激烈的爭(zhēng)論。一方面是在操作風(fēng)險(xiǎn)的界定上，因?yàn)椴煌慕缍ǚ秶?，涉及到不同的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，對(duì)不同地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)的影響也不盡相同；另一方面，如果將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，如何測(cè)量和提取資本金，銀行資本總體水平是否為此大大增加等。 操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)際上許多銀行來(lái)說(shuō)已

2、經(jīng)成為經(jīng)營(yíng)中僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)的第二大風(fēng)險(xiǎn)。一些操作風(fēng)險(xiǎn)因素已經(jīng)導(dǎo)致了大量損失，甚至引起一些大銀行的倒閉，如1995年巴林銀行的倒閉。正是巴林銀行的倒閉引起了人們對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，使人們對(duì)資本充足率能否確保銀行的經(jīng)營(yíng)安全開(kāi)始重新思考。操作風(fēng)險(xiǎn)是一種古老的風(fēng)險(xiǎn)，自銀行誕生就面臨操作風(fēng)險(xiǎn)。但操作風(fēng)險(xiǎn)也是一個(gè)長(zhǎng)期被忽視的領(lǐng)域，雖然影響巨大，但商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的水平不高。事實(shí)上，操作風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題已經(jīng)沖擊到法律、文化、金融等各個(gè)領(lǐng)域。 本

3、文共分為四部分：銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一般介紹、對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)提取資本金的計(jì)量方法、操作風(fēng)險(xiǎn)的緩解和對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示。在具體編寫(xiě)時(shí)，從構(gòu)建一套完整的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架出發(fā)，著重選取了一些銀行業(yè)已經(jīng)接受的觀點(diǎn)和概念。 第一部分：銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容概述。關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)，不同的機(jī)構(gòu)和組織有不同的定義，主要原因在于操作風(fēng)險(xiǎn)涉及程序、人員、外界、系統(tǒng)等多個(gè)性質(zhì)不同的方面，而不同的機(jī)構(gòu)因自身所面臨的情況不同對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有不同的理解。巴塞

4、爾委員會(huì)采用了英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)的定義，不是因?yàn)槠浞浅Ｍ昝溃怯捎诖蟛糠帚y行采用了此定義。本文還介紹了幾種操作風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)方法及操作風(fēng)險(xiǎn)的特征，特別是其與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別與聯(lián)系，說(shuō)明操作風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)生性的，它依賴(lài)于公司系統(tǒng)得結(jié)構(gòu)、效率和控制能力。掌握了操作風(fēng)險(xiǎn)的特征，才能夠在紛繁復(fù)雜的事件中收集分析操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。 巴塞爾委員會(huì)注意到操作風(fēng)險(xiǎn)的不同，要求銀行必須建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，制訂政策，嚴(yán)格過(guò)程和程序，以控制或緩解操作風(fēng)險(xiǎn)的

5、發(fā)生。本文介紹了操作風(fēng)險(xiǎn)的管理原則和西方銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的一般模式，包括操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和政策、組織結(jié)構(gòu)及管理過(guò)程。 第二部分：對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)提取資本金的計(jì)量方法。本文對(duì)新巴塞爾協(xié)議提供的三種計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本金的方法進(jìn)行了介紹，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法；提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題；以及一套用來(lái)衡量一家銀行是否有資格使用某種計(jì)算方法的標(biāo)準(zhǔn)。 第三部分：操作風(fēng)險(xiǎn)的緩解。本文主要介紹了兩種對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的

6、緩解方法：業(yè)務(wù)外包和保險(xiǎn)。業(yè)務(wù)外包會(huì)轉(zhuǎn)移一部分風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也產(chǎn)生了其他風(fēng)險(xiǎn)，如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。保險(xiǎn)是一種高效而富有彈性的工具，本文討論了保險(xiǎn)范圍和保險(xiǎn)賠付等問(wèn)題。通過(guò)這些討論，強(qiáng)調(diào)了保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)和監(jiān)管者三者之間的關(guān)系。 第四部分：對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示。在巴塞爾委員會(huì)的不斷推動(dòng)下，特別是20世紀(jì)末發(fā)生的一系列重大操作風(fēng)險(xiǎn)損失甚至倒閉的事件的啟示下，國(guó)際銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理取得了一些進(jìn)展。與此相比，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注晚，

7、管理水平低。很多銀行界人士認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行目前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)仍然是信用風(fēng)險(xiǎn)，但如果進(jìn)一步分析可發(fā)現(xiàn)，在引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、導(dǎo)致不良資產(chǎn)的諸多案例后面，實(shí)際上有相當(dāng)多的是因?yàn)檫`規(guī)操作等操作風(fēng)險(xiǎn)因素引發(fā)的。在這一部分，筆者首先對(duì)我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了剖析，包括近幾年我國(guó)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上取得的一些進(jìn)展和目前存在的主要問(wèn)題，主要有對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)概念認(rèn)識(shí)不足、錯(cuò)誤的操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念、操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全、操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后、信息披露不充分

8、、外部環(huán)境不完善和信息系統(tǒng)帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)等。其次，針對(duì)我國(guó)特有的文化環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、人員素質(zhì)、管理等方面，不能簡(jiǎn)單照搬西方操作風(fēng)險(xiǎn)管理手段和經(jīng)驗(yàn)，提出了對(duì)我國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的建議，如建立以操作風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的企業(yè)文化、建立并完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架、保持資本有效配置、運(yùn)用量化模型等等。 筆者認(rèn)為，盡管新巴塞爾協(xié)議沒(méi)有考慮到發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情，而且國(guó)際銀行業(yè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的若干問(wèn)題還存在爭(zhēng)議，但這并不表明處于變革之中的我國(guó)銀行業(yè)可以放棄學(xué)