上市公司盈余管理與會計信息鑒證.pdf

1、目前，關(guān)于盈余管理與會計信息鑒證的相關(guān)研究文獻并不是很多。而大部分有關(guān)的研究則主要偏向于對盈余管理的單獨研究，對會計信息的鑒證研究更是十分稀少。關(guān)于盈余管理，國外的研究領(lǐng)域較廣泛，研究成果較豐富，而我國僅處于起步階段，研究領(lǐng)域單一，成果也較少。現(xiàn)階段的研究成果主要有盈余管理定義研究、盈余管理的動機研究、盈余管理后果研究、盈余管理的手段研究等等。但目前的研究成果也具有一定的不足。因為目前關(guān)于盈余管理的研究文獻只為準(zhǔn)則制訂者提供了有限的證據(jù)

2、。以前的研究幾乎都集中在解釋盈余管理是否存在以及為什么會存在上。這些研究成果指出了一些盈余管理的原因，包括影響股票市場認(rèn)知、增加管理當(dāng)局的報酬、減少妨礙借款協(xié)議的可能性、避免規(guī)則的管制等。即僅僅證明了盈余管理的客觀存在，而沒有對如何合理規(guī)范盈余管理進行深入研究。其中有部分文獻也在試圖研究盈余管理與會計信息披露之間的關(guān)系，得出的結(jié)論即是盈余管理會造成會計信息披露失真，而導(dǎo)致這種現(xiàn)象的深層次原因可追究至公司的治理結(jié)構(gòu)。從會計信息披露到會計信

3、息鑒證，其研究的角度是從公司內(nèi)部管理當(dāng)局到外部信息用戶，本文就試圖從這個角度突破一下目前的研究領(lǐng)域。 本文主要研究上市公司盈余管理與會計信息鑒證問題。論文第一部分先介紹我國上市公司盈余管理概念及現(xiàn)狀分析，從盈余管理概念、現(xiàn)狀及成因三方面力圖闡述清楚上市公司盈余管理的一個基本狀況。盈余管理的概念界定是本部分的一個重點問題。本文所持的觀點認(rèn)為盈余管理是一個正面的財務(wù)管理行為，因此在文章的第一部分中會嚴(yán)格界定盈余管理與利潤操縱的界限。

4、盈余管理是合乎法律規(guī)范的利潤調(diào)整，利潤操縱則是管理當(dāng)局利用信息的不對稱，利用不法手段導(dǎo)致報表使用者誤解企業(yè)財務(wù)狀況，損害廣大投資者利益的一種違法行為。盈余管理是一個公司財務(wù)管理成熟的表現(xiàn)。文章開頭引入了學(xué)術(shù)界對于盈余管理幾個公認(rèn)的定義，并從定義出發(fā)總結(jié)出了盈余管理的四點特征：即盈余管理的主體是管理當(dāng)局；客體是會計政策、會計方法和會計估計；作用對象是財務(wù)報告數(shù)據(jù)；從企業(yè)的整個生命周期來看，盈余管理不會增加或減少企業(yè)實際的盈余，而只會改變不

5、同會計期間盈利的反映。盈余管理雖然有別于利潤操縱，但是其仍然具有兩面性，過度的盈余管理則會演變成利潤操縱，造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。由于我國上市公司建立的特殊背景，使得我國上市公司盈余管理有著自己的特色。盈余管理的主要方法有：利用會計準(zhǔn)則的滯后性；利用應(yīng)計制的固有缺陷；利用穩(wěn)健性原則的操作空間；利用重要性原則的模糊性。盈余管理的內(nèi)在原因是委托——代理契約的存在，其造成的會計信息不對稱為盈余管理提供了可行性。上市公司盈余管理的外在動因主要有：為

6、首次公開發(fā)行股票的成功；為獲得配股資格；為避免摘牌；為獲取貸款和商業(yè)信用或避免違反債務(wù)契約而進行盈余管理；為合理避稅。 第二部分從盈余管理與會計信息內(nèi)在關(guān)系入手，介紹我國上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀。本部分首先闡述了會計信息的含義，其是通過會計活動所獲得的反映會計主體價值運動狀況的經(jīng)濟信息。上市公司會計信息披露，是指上市公司從維護投資者權(quán)益和資本市場運行秩序出發(fā)，按照法定要求將自身財務(wù)經(jīng)營等會計信息情況向證券監(jiān)管部門報告，并且向社

7、會公眾公告。隨后提出了我國上市公司會計信息披露失真的狀況，并分析了這個現(xiàn)象背后的主客觀原因。客觀原因主要表現(xiàn)在會計學(xué)本身對事物的定義分析上具有的模糊性、不確定性和定量分析上的主觀判斷和估計。主觀原因表現(xiàn)在：利益誘惑、違規(guī)成本較低、地方保護主義及地方政府的干預(yù)。盈余管理不是上市公司會計信息失真的原因，因為盈余管理造成的只是會計信息差異。在此處應(yīng)提出會計信息差異與會計信息失真的區(qū)別，盈余管理所造成的影響只能界定為會計信息差異，而不能混淆為利

8、潤操縱所形成的會計信息失真。本文結(jié)合了會計信息質(zhì)量特征相關(guān)性與可靠性對會計信息差異進行了闡述，并提出了會計信息差異對會計信息使用者有著積極的作用，其可以改進信息披露，能夠緩解經(jīng)營波動對企業(yè)價值的影響。 文章的第三部分提出了如何鑒證盈余管理所造成的會計信息差異的思路，主要從鑒證原則、鑒證方法兩方面進行討論，并會結(jié)合實證研究成果深入分析，最后引入案例進行更形象的說明。本文致力于從盈余管理條件下的會計信息鑒證角度出發(fā)，為會計信息用戶鑒

9、別盈余管理造成的會計信息差異提供實踐可行的方法。本文提出的鑒證原則有三個，分別是謹(jǐn)慎性原則、動機分析原則以及重要性原則。謹(jǐn)慎性原則，是指在閱讀會計報表，使用會計報表進行決策時，應(yīng)保持應(yīng)有的懷疑態(tài)度，謹(jǐn)慎鑒別會計信息的真實度。動機分析原則是指從管理當(dāng)局是否具有盈余管理的動機出發(fā)，辨別會計信息是否經(jīng)過盈余管理。重要性原則的含義，是指對會計信息差異的鑒證是在重要性范圍之內(nèi)的，超過這個限度就轉(zhuǎn)變?yōu)闀嬓畔⑹д媪恕ｈb證盈余管理下會計信息的方法，本

10、文從兩個角度入手分析，第一個是鑒證會計信息差異的方法，其中包括分析性復(fù)核等綜合分析方法、不良資產(chǎn)剔除法、特殊報表項目分析法、現(xiàn)金流量分析法、審計報告分析法；第二個角度實現(xiàn)是從盈余管理的動機入手鑒證會計信息，分別有關(guān)聯(lián)交易下會計信息鑒證方法、資產(chǎn)重組下會計信息鑒證、會計政策與會計估計變更下會計信息鑒證、減值準(zhǔn)備下會計信息鑒證。在總結(jié)理論方法的基礎(chǔ)上，本文也結(jié)合了國內(nèi)外關(guān)于盈余管理與會計信息鑒證的實證研究成果。最后的案例引入了著名的銀廣廈事

11、件，雖然其是一個典型的利潤操縱案件，但是對于其會計信息的鑒證對于本文仍有較強的借鑒作用。本文將其財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)結(jié)合上述相關(guān)方法逐一分析，得出結(jié)論認(rèn)為現(xiàn)金流量法是一個比較有效的鑒證會計信息的方法。 研究盈余管理與會計信息鑒證，在實踐上，可以使投資者對上市公司行為有著理性的認(rèn)識，能夠辨析上市公司盈余管理行為，以便更深刻的理解其披露的盈余信息的內(nèi)涵，做出正確的投資決策，有效地維護廣大投資者合法權(quán)益，凈化我國證券市場的投資環(huán)境，使我國證券

12、市場健康、規(guī)范、有序的運行。對盈余管理與會計信息鑒證的研究，可以幫助財務(wù)報告使用者全面、正確的認(rèn)識上市公司盈余質(zhì)量及價值。其次，對盈余管理進行研究，可為政府制定會計準(zhǔn)則及對證券市場管制提供借鑒，提高管制效率。第三，對于會計信息鑒證的研究，可以提高會計信息用戶鑒別上市公司財務(wù)信息質(zhì)量的能力。 本文的創(chuàng)新之處主要有以下幾點： 1、本文大膽地將盈余管理界定為正面的財務(wù)管理行為，將盈余管理與利潤操縱嚴(yán)格的區(qū)分開來，不同于目前大量

13、研究觀點將盈余管理視為利潤操縱的一種手段。全文圍繞著這個主旋律，展開盈余管理與會計信息鑒證的問題研究。 2、研究角度比較新穎。目前關(guān)于盈余管理與會計信息的大量研究都是從盈余管理將導(dǎo)致會計信息失真的角度出發(fā)的。而本文想從另外一個角度出發(fā)，即將盈余管理視為財務(wù)管理的一部分，其作用是積極的。本文會擺脫盈余管理造成會計信息失真的這樣一個普遍的觀點。雖然承認(rèn)盈余管理會引起會計信息的差異，但是卻不會將差異與失真相聯(lián)系。 3、提出了會