科技貸款審核理念及方法-首頁上海國際人才網(wǎng)

1、科技貸款審核理念及方法,上海市科技創(chuàng)業(yè)中心 朱文龍 2016年6月,一、科技貸款基本情況,上海市科技金融服務(wù)系統(tǒng)構(gòu)架,上?？萍夹刨J體系示意圖 “3+X”模式,上海首先從科技貸款著手，解決科技企業(yè)融資難問題 優(yōu)先解決輕資產(chǎn)科技型中小企業(yè)貸不到銀行貸款的難點,科技企業(yè)發(fā)展階段特點與科技信貸產(chǎn)品匹配

2、,,政策支持力度,強,較強,弱,較弱,科技保證保險履約貸款產(chǎn)品特點,01,,,無抵押信用信貸產(chǎn)品,03,,,引進保險參與貸款,02,,,實行風(fēng)險分擔(dān)機制,04,,,銀行優(yōu)先賠償,申請履約貸企業(yè)無須提供貸款抵押物或反擔(dān)保物。銀行也不得要求企業(yè)提供存單質(zhì)押或貸款保證金。但要求企業(yè)法人簽署無限責(zé)任追訴協(xié)議。,按照協(xié)議規(guī)定：銀行負責(zé)逾期貸款追討。追償所得先彌補銀行不超過貸款額7%追償費用，在補償銀行貸款15%損失后，剩余部分，再有政府、銀行、擔(dān)

3、保保險分享。,運用履約保證保險工具，引進保險公司參與銀行貸款，使擔(dān)保方式多樣化。太平洋財險、大地財險、太平財險三家公司參加。保險費率：履約貸本息合計的2%，微貸通本息合計的2.5%。企業(yè)還貸后，給予50%保費補貼。,上海市科委設(shè)立3億元貸款風(fēng)險補償準備金。實行貸款風(fēng)險分擔(dān)機制。履約貸：政府承擔(dān)25%，銀行30%、擔(dān)保保險45%。微貸通：政府60%、銀行20%、擔(dān)保保險20%。,科技貸款規(guī)模位居全市第二,2011年以來科技貸款統(tǒng)計表,注：

4、合計中包括成果轉(zhuǎn)化信用貸6411萬元計47筆貸款數(shù)據(jù),貸款企業(yè)特征分析 （以第五期履約貸企業(yè)為例）,銷售額1000-3000萬占比40.4%,履約貸以服務(wù)型科技企業(yè)申請主,特征一,特征二,貸款企業(yè)特征分析 （以第五期履約貸例）,企業(yè)職工人數(shù)不超100人,企業(yè)資產(chǎn)負債率在45%水平上下,特征三,特征四,科技履約貸款對中小微企業(yè)促進作用較大,94家貸款企業(yè)績效分析,,平均貸款額330萬,平均銷售增長12.5%,履約貸款逾期率1.2

5、5%保持在較低水平,14筆 履約貸款逾期企業(yè)情況表 單位： 萬元,履約貸款逾期率1.25%保持在較低水平,14筆 履約貸款逾期企業(yè)情況表 單位： 萬元,發(fā)生貸款逾期的主要原因,01,,,企業(yè)涉及民間融資3家,富地閥門公司經(jīng)營資金主要靠民間融資；董奧機械公司民間融資用于轉(zhuǎn)銷；益金行公司被投資機構(gòu)查出在外地參與民間融資終止投資。,03,,,股東糾紛陷入危機3家,

6、05,,,受母公司對外擔(dān)保牽連2家,世芬笛施公司因母公司負債數(shù)億，子公司受法院查封；龍放建筑公司的子公司占用資金過大，影響資金周轉(zhuǎn),02,,,對外投資過度失敗3家,振俞實業(yè)公司投資行業(yè)外企業(yè)未獲成功；雅達特種涂料公司在外地投資5家企業(yè)投資過大。勃展閥門公司在外地買地建廠房資金短缺，。,04,,,銀行抽貸資金斷流2家,通球線纜公司被銀行終止貸款2000萬元、君御實業(yè)被銀行抽貸800萬元，而發(fā)生資金斷流。,06,,,騙貸1家,,申模模具公司

7、因二股東節(jié)流公司資金在外地辦廠；嘉視光學(xué)公司二股東節(jié)流海外貨款2000萬；盈佳電氣公司大股東擅自對外出借200萬元；,潤百計算機（上海）公司系臺資企業(yè)通過虛構(gòu)合同偽造報表騙取7家投資公司1億元，私募債5000萬元，銀行貸款近3000萬元,企業(yè)年度研究開發(fā)費用占銷售收入總額的比例不低于3%,,企業(yè)技術(shù)性收入和高新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）的銷售收入之和占企業(yè)銷售總收入的比例不低于30%；,,企業(yè)直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例不低于5%；

8、,,企業(yè)主要從事技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)檢測，或高新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）的研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營等科技與創(chuàng)新活動；,,04,03,02,01,企業(yè)擁有專利權(quán)、著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計權(quán)、植物新品種權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，或掌握專有技術(shù)。,二、科技貸款審核理念及方法,05,上海市科技企業(yè)界定參考標(biāo)準 （五條中符合其中三條）,企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)擁一項或以上的自主知識產(chǎn)權(quán)，并擁有專業(yè)技術(shù)人員，視為科技企業(yè),,擁有知識產(chǎn)權(quán),企業(yè)獲得政府的高新技

9、術(shù)企業(yè)、軟件企業(yè)、先進型服務(wù)企業(yè)、四新企業(yè)等企業(yè)認定的；高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項目、軟件產(chǎn)品、專利產(chǎn)品等產(chǎn)品認定；獲得各級政府科技項目資金資助的；參與國家標(biāo)準制定的企業(yè)，均視為科技企業(yè)。,,政府認定或資助,企業(yè)所處行業(yè)符合國家鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的,,所處行業(yè),科技企業(yè)判別方法,科技企業(yè)的發(fā)展階段與融資需求,,,種子期,初創(chuàng)期,成長期,擴展期,成熟期,規(guī)模,階段,,,,,,,天使投資 種子基金,成長基金

10、 產(chǎn)業(yè)投資,,,,公眾投資公募上市,風(fēng) 險 投 資 私 募 基 金,,信貸支持尤為重要銷售規(guī)模500-2000萬元,企業(yè)要把握融資時機,成長型小微科技企業(yè)一般規(guī)律,,,上市或出售,▲爆發(fā)型增長前公司位置,,,,2-3年艱難探索期,,爆發(fā)增長階段,爆發(fā)性增長通常在前期公司已經(jīng)經(jīng)歷了前期艱難探索后的早期增長階段。早期企業(yè)相比，失敗的概率比較小。,觸發(fā)該類公司爆發(fā)型增長的因素

11、 內(nèi)部理順

12、 1，公司定位清楚，業(yè)務(wù)戰(zhàn)略清晰； 2，運營體系優(yōu)化，人力資源配置到位 3

13、，各項規(guī)章制度建立，管理正規(guī)化； 4，資金支持。 外部資源對接

14、 1，政府關(guān)注； 2，銀行支持；

15、 3，高端人士加盟。,一般銀行貸款在前，股權(quán)融資在后,天使或創(chuàng)業(yè)投資支持階段,優(yōu)先支持技術(shù)先進成長性的企業(yè),,02,優(yōu)先支持科技型中小企業(yè),,01,優(yōu)先支持獲得機構(gòu)投資的企業(yè),,03,科技貸款優(yōu)先支持的原則,科技貸款審核理念,,,關(guān)心經(jīng)營狀況要與注意企業(yè)規(guī)范運作相結(jié)合,從觀察盈利狀況向關(guān)注企業(yè)成長性轉(zhuǎn)變,,,,,從注重企業(yè)財物向觀察企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和團隊背景和能力轉(zhuǎn)變,從重財務(wù)指標(biāo)向考量企業(yè)價值轉(zhuǎn)變,,注重科技 企業(yè)價

16、值,科技企業(yè)核心價值,,,,,,,,,企業(yè)核心價值,,,,,,,,,,,,,,,,,,具有真正知識產(chǎn)權(quán)在市場上有自己特色和獨門技術(shù),近三年來保持持續(xù)增長或有成長潛力,盈利方式和商業(yè)模式為市場所接受比較清晰,產(chǎn)品服務(wù)技術(shù)先進性獨特性,領(lǐng)導(dǎo)人及團隊一致性,經(jīng)營模式的合理性,銷售利潤持續(xù)增長性,領(lǐng)導(dǎo)人團隊行業(yè)背景結(jié)構(gòu)組合,,考察科技企業(yè)基本方法,聽取企業(yè)負責(zé)人介紹：企業(yè)設(shè)立背景歷史；產(chǎn)品服務(wù)技術(shù)特點；經(jīng)營和盈利方式；市場及客戶及競爭對手

17、；創(chuàng)始人及團隊從業(yè)歷史及教育背景,聽,,看,,查,1、財務(wù)報表及現(xiàn)場：針對財務(wù)報表中的主營業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收款、其他應(yīng)收款、短期負債、利潤等提出問題，尤其關(guān)注異常的財務(wù)指標(biāo)變化2、看現(xiàn)場主要看生產(chǎn)過程和管理情況,1、對主要的及異常的財務(wù)指標(biāo)還是查看財務(wù)明細的，如企業(yè)收入主要來源于大股東關(guān)聯(lián)企業(yè)，或有大額資金被關(guān)聯(lián)方占有或往來等。2、通過征信系統(tǒng)查企業(yè)行政處罰、涉訴、銀行信用、關(guān)聯(lián)企業(yè)等征信情況。必要標(biāo)情況,想,結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)及產(chǎn)品技術(shù)水

18、平想一想，市場是否普遍接受企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)嗎？企業(yè)主要經(jīng)營者是否有強烈的市場意識和能力；企業(yè)是否有一定的經(jīng)營基礎(chǔ)；同業(yè)同類企業(yè)是如何經(jīng)營的，企業(yè)競爭力如何,多維度考察科技企業(yè),,前提：企業(yè)專注本業(yè)，無對外多元投資，無涉及對外民間融資活動，無貸款或信用卡逾期，無行政處罰、近期無大規(guī)?；ɑ顒?01,,,貸款主體資格,企業(yè)具有實際生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，貸款用于自身經(jīng)營業(yè)務(wù)。非企業(yè)群融資平臺。實際控制人名下企業(yè)只能申請一次。,03,,,經(jīng)營獨立性,0

19、5,,,毛利率水平,歷年來企業(yè)綜合毛利率穩(wěn)定或上升，一般不低于25%以上，技術(shù)能級高產(chǎn)品市場獨占性強的企業(yè)可達40%以上,02,,,企業(yè)成長性,近三年來企業(yè)經(jīng)營呈現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的趨勢，且貸款時簽訂或準備簽訂合同訂單,04,,,關(guān)聯(lián)往來,關(guān)注企業(yè)與實際控制人及名下其他公司的資金往來；關(guān)注企業(yè)對實際控制人其他企業(yè)的投資及借款等,06,,,負債率水平,,企業(yè)經(jīng)營收入不依賴實際控制人另企業(yè)，交易額比例超過50%，要核查交易對手的經(jīng)營情況。業(yè)務(wù)收入呈

20、市場化多元化，不依賴大客戶。,處于初創(chuàng)期的科技企業(yè)因研發(fā)投入大市場開發(fā)費用高，一般利潤處于低水平甚至虧損，負債率也高的，計算負債率應(yīng)剔除向股東借款數(shù)據(jù),1、財務(wù)狀況：正確規(guī)范，運行正常合理,案例分析：資金流向無業(yè)務(wù)交易的關(guān)聯(lián)方,上海零碳建筑科技公司公司是由一位千人計劃專家創(chuàng)辦的科技企業(yè)，從事低碳建筑物設(shè)計管理。曾建筑運行管理上海世博會英國館零碳館實驗工程。公司推出的零碳館2.0產(chǎn)品已與許多省市工業(yè)園達成批量銷售合同。擬申請貸款500萬元

21、。貸款時企業(yè)財務(wù)情況：貸款否決理由：該公司產(chǎn)品有很好的市場前景，符合國家大力倡導(dǎo)的低碳環(huán)保建筑理念。但公司經(jīng)營不太規(guī)范，據(jù)查，公司財務(wù)表“其他應(yīng)收款”賬上反映有近500萬多資金流向法人的關(guān)聯(lián)子公司，該子公司在無實際業(yè)務(wù)交易情況下，又將1000多資金劃入另家公司。評審專家無法判斷公司資金真實用途。,案例分析：企業(yè)銷售依賴關(guān)聯(lián)企業(yè),西斐（上海)工業(yè)控制有限公司公司是一家點火裝置和火焰檢測系統(tǒng)生產(chǎn)制造企業(yè)，這家企業(yè)經(jīng)營模式是與上海鍋爐廠的成

22、套設(shè)備配套，產(chǎn)品隨鍋爐廠銷售而走向客戶。其關(guān)聯(lián)企業(yè)上海神明公司是其產(chǎn)品的唯一經(jīng)銷商，企業(yè)基本沒有自己的客戶。經(jīng)營情況受上海鍋爐廠銷售狀況對該企業(yè)經(jīng)營影響很大，受經(jīng)銷商制約很大。擬申請貸款300萬元。貸款否決理由：幾年來，受國家宏觀調(diào)控政策影響，火力發(fā)電和鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展放緩，新建項目較小，企業(yè)銷售因此出現(xiàn)逐年下降趨勢，且降幅較大。該企業(yè)近年來沒有很好地開發(fā)新產(chǎn)品、拓展新市場、新客戶。經(jīng)營嚴重依賴上游廠商和下游經(jīng)銷商。據(jù)查，2016年4月底

23、該企業(yè)唯一的經(jīng)銷商所欠應(yīng)收賬款550萬元，占企業(yè)應(yīng)收賬款額的78%。據(jù)此，評審專家認為：企業(yè)產(chǎn)品單一，銷售渠道單一，且生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)下降，貸款風(fēng)險較大。,做好科技貸款，要從投資視角觀察企業(yè),01,,,公司核心競爭力,03,,,公司商業(yè)模式,02,,,公司行業(yè)地位,04,,,領(lǐng)軍人及團隊,1、核心業(yè)務(wù)2、核心技術(shù)3、研發(fā)投入,1、攢錢方式和途徑2、商業(yè)模式是否適應(yīng)市場3、是否具有擴張或快速成長,1、所處行業(yè)地位2、所處行業(yè)環(huán)境3

24、、市場空間,2、關(guān)注科技企業(yè)成長要素,1、公司創(chuàng)始人從業(yè)歷史和教育背景2、團隊組合結(jié)構(gòu)合理融合3、股權(quán)結(jié)構(gòu)和股權(quán)激勵,案例分析：企業(yè)技術(shù)含量與經(jīng)營狀況十分有關(guān),,,,上海朗億功能材料公司生產(chǎn)免噴涂金屬效果無留痕改型工程塑料母粒生產(chǎn)。貸款500萬元,上海三承高分子材料公司生產(chǎn)用于電纜農(nóng)用大棚食品容器功能塑料母粒。貸款從300萬元減至250萬元,核心競爭力,案例分析：細分領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先企業(yè),上海普坤信息科技公司總經(jīng)理劉爾洪帶領(lǐng)技術(shù)團隊開發(fā)

25、了一套基于平臺化的資源管理系統(tǒng)，屬國內(nèi)首創(chuàng)，該產(chǎn)品主要用于電信網(wǎng)、電力網(wǎng)、有線網(wǎng)等。目前客戶主要是國內(nèi)電信商。新增履約貸300萬元。2016年貸款增至500萬元。貸款理由：該公司擁有較強的技術(shù)開發(fā)和經(jīng)營團隊，公司雖然虧損，但技術(shù)開發(fā)能力強勁，產(chǎn)品已進入電信主流市場，銷售呈跳躍式發(fā)展，且已獲得投資資金1500萬元。據(jù)查公司虧損是由于前期在電信公司部署了一批專用設(shè)備所致。,核心競爭力,案例分析：關(guān)注企業(yè)從事行業(yè)背景和所處地位,上海冠致工業(yè)

26、自動化公司是一家主要從事汽車機器人自動焊接生產(chǎn)線設(shè)計制造業(yè)務(wù)。公司董事長陸穎先生在外資企業(yè)長期擔(dān)任機器人汽車生產(chǎn)線項目經(jīng)理，在業(yè)界具有較好的口碑和人脈關(guān)系。2012年為實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢，帶領(lǐng)技術(shù)團隊，成立了這家公司，注冊資本僅為100萬元。2013年獲科技履約貸500萬元。2015年履約貸款增至800萬元。2016年初公司作價8億元，被一家上市公司收購。 貸款時企業(yè)財務(wù)情況：貸款理由：該公司經(jīng)營所處行業(yè)是處于發(fā)展向上的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品已進入汽

27、車生產(chǎn)制造的核心領(lǐng)域，具有快速發(fā)展?jié)摿?。已獲得上海通用和上海大眾汽車公司一級供應(yīng)商資質(zhì)，應(yīng)收賬款質(zhì)量較高，客戶合同履約信譽好，現(xiàn)金流穩(wěn)定。,行業(yè)地位,案例分析：“四新”模式的企業(yè)容易獲得市場成功,上海鴻洋電子商務(wù)公司是一家互聯(lián)網(wǎng)家裝垂直門戶網(wǎng)站“我愛我家網(wǎng)”。首創(chuàng)行業(yè)“電商+店商+專業(yè)服務(wù)商”（O2O+B+C)的商業(yè)模式，建立了線下大型建材家居智能體驗中心， ：貸款理由：該公司有較強市場拓展能力，創(chuàng)新的商業(yè)模式已趨成熟，正在全國各地開

28、設(shè)線下體驗中心。在做好貸款服務(wù)的同時，三年前我們幫助該企業(yè)引進3000萬元股權(quán)投資，去年有幫助引進1億元股權(quán)投資。今年該公司計劃三年內(nèi)在創(chuàng)業(yè)板上市。,商業(yè)模式,案例分析： 白領(lǐng)金領(lǐng)創(chuàng)業(yè)一般公司管理比較規(guī)范,上海宏測半導(dǎo)體科技公司公司是一家由海歸技術(shù)人員創(chuàng)辦的企業(yè)，主要從事半導(dǎo)體測試設(shè)備研發(fā)和生產(chǎn)。主要客戶是國內(nèi)芯片封裝測試廠商。公司自成立以來，注意規(guī)范管理，企業(yè)法人專心經(jīng)營，無在外關(guān)聯(lián)公司，資金封閉在公司內(nèi)容運行。公司資金流動簡潔清晰

29、。2014年新增履約貸款300萬元。貸款時企業(yè)財務(wù)情況：貸款理由：該公司用有自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品，客戶比較優(yōu)質(zhì)，企業(yè)管理規(guī)范，資金流清晰可控，銷售呈上升趨勢。,領(lǐng)軍人及團隊,案例分析：注重企業(yè)領(lǐng)軍人物行業(yè)背景及團隊組合,上海杠點信息公司成立于2014年1月，核心團隊是由來自美國硅谷的XBMC（微軟XBOX Media Center，全球最知名的發(fā)燒大屏系統(tǒng)平臺）董事會成員及通信計算機領(lǐng)域的資深團隊所組成。李少渤 首席執(zhí)行官李少渤J、首席產(chǎn)

30、品官 郭爾東、 商務(wù)總監(jiān) 陳冬 產(chǎn)品總監(jiān)。公司領(lǐng)軍人李少渤帶領(lǐng)技術(shù)團隊開發(fā)了OTT多媒體系統(tǒng)平臺TOFU（豆腐）及面向智能電視市場終瑞硬件及其產(chǎn)品，屬國內(nèi)首創(chuàng)，該產(chǎn)品主要用于智能電視視頻市場。目前客戶主要是騰訊視頻未來電視深圳創(chuàng)維等國內(nèi)主流智能電視運行商。新增履約貸300萬元。貸款理由：該公司擁有較強的技術(shù)開發(fā)和經(jīng)營團隊，公司雖然虧損，但技術(shù)開發(fā)能力強勁，產(chǎn)品已進入主流市場，銷售呈跳躍式發(fā)展，且后續(xù)已與投資機構(gòu)洽談。據(jù)查公司虧損是由于

31、前期在研發(fā)投入所產(chǎn)生的虧損所。,領(lǐng)軍人及團隊,科技企業(yè)風(fēng)險特征,三、如何申請科技貸款,,在上海市科技金融信息服務(wù)平臺申請www.shkjjr.cn,我們的系統(tǒng)可高效實現(xiàn)貸款受理審核,銀行放款,科技貸款網(wǎng)上一口受理,注冊登錄窗口,科技貸款產(chǎn)品申請,www.shkjjr.cn,科技貸款審核流程,貸款審核流程,審核后臺,貸款企業(yè)提供三年加一期納稅財務(wù)報表,根據(jù)企業(yè)申報材料生成企業(yè)情況簡表,財務(wù)分析,調(diào)查報告,信用評價報告,公共信用數(shù)據(jù),

32、今年增加征信數(shù)據(jù),貸款審核過程,審核意見通過短信和郵件自動反饋企業(yè),電腦自動生成審核簡表,我們關(guān)注企業(yè)銷售額、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、銀行借款以及資產(chǎn)負債等財會數(shù)據(jù)真實性和匹配性,聯(lián) 系 方 式,上海市科技創(chuàng)業(yè)中心（上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化服務(wù)中心 上海市火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心） 科技金融部 郭佳楣：53088605、13817705953 朱文龍：ZWL53