中國碳交易市場的機制設(shè)計與國際比較研究.pdf

1、全球氣候變化已經(jīng)成為世界最重要的環(huán)境問題之一，其本質(zhì)是經(jīng)濟與社會發(fā)展所帶來的環(huán)境外部性問題。環(huán)境經(jīng)濟學的解決思路是，將溫室氣體排放產(chǎn)生的外部成本進行內(nèi)部化，碳交易市場應運而生。作為國際社會最重要的溫室氣體減排方式之一，碳交易市場在不斷擴大的同時，也迎來了新的重大挑戰(zhàn):第一，歐盟碳交易體系(EU ETS)配額交易制度面臨著嚴重的市場失靈，價格不斷發(fā)生硬著陸，市場幾度瀕臨崩潰;第二，中國作為一個負責任的發(fā)展中國家，從2011年開始試點區(qū)域性

2、的碳交易市場，采取分別發(fā)展不同區(qū)域碳交易市場，再逐漸融合的理念。需要積極總結(jié)區(qū)域試點的成功經(jīng)驗并開展頂層設(shè)計，科學推進各區(qū)域市場之間的整合，最終實現(xiàn)全國統(tǒng)一碳市場的形成。
　　在這些新的背景下，本文采取理論研究與實證研究相結(jié)合，定性以及定量分析的研究方法，針對碳交易市場國際比較及中國碳交易市場的制度建設(shè)，開展了系統(tǒng)研究。論文首先對目前國內(nèi)外碳交易的相關(guān)理論以及排污權(quán)交易的基本理論進行綜述和研究分析，歸納了碳交易市場的產(chǎn)生背景、形成

3、過程、市場特點、發(fā)展形態(tài)，并分析其一般運行原理，對溫室氣體減排政策進行了比較分析，整理和評述碳排放管理的環(huán)境經(jīng)濟學理論，以環(huán)境經(jīng)濟學中的排污權(quán)交易理論作為切入點，著重分析國際碳排放交易機制，對所存在的主要問題進行深入探討。實證研究方面采用計量工具（GARCH模型）對EU ETS的價格數(shù)據(jù)進行分析，提出在碳市場運行中，如何積極應對和干預價格影響因素，以實現(xiàn)市場平穩(wěn)發(fā)展。使用博弈論方法對國家間碳減排合作進行模型分析，進而提出國際碳談判博弈中

4、我國應采取的對策思路。最后則對國內(nèi)碳交易試點的比較分析和案例分析，提出適合中國國情和經(jīng)濟與社會發(fā)展階段的碳交易區(qū)域發(fā)展方案和頂層設(shè)計方法。
　　本文的結(jié)構(gòu)如下:
　　第一章為引論部分，就研究題目的提出背景、研究的現(xiàn)實意義、研究現(xiàn)狀以及論文的研究方法與基本框架進行說明。同時簡要介紹全球氣候問題的實質(zhì)以及我國面臨的形勢和國家應對政策。介紹國際社會為應對全球氣候變化基本的策略框架及制度體系。其中的一條主要線索是以從《聯(lián)合國氣候變化

5、公約》，到《京都議定書》以及巴厘路線圖，再到哥本哈根、坎昆、德班、華沙的國際氣候談判歷程中所形成的一系列國際公約和議定書中所形成的國際碳排放交易的法律與制度基礎(chǔ)。同時論述世界主要經(jīng)濟體的碳市場建設(shè)現(xiàn)狀以及發(fā)展趨勢。
　　第二章為文獻綜述，對氣候變化的文獻進行了系統(tǒng)性梳理，主要對目前國內(nèi)外碳交易的相關(guān)理論以及排污權(quán)交易的基本理論進行綜述和研究分析。系統(tǒng)歸納、整理和評述碳排放管理的環(huán)境經(jīng)濟學理論，著重分析國際碳排放交易機制，對所存在的

6、主要問題進行深入探討。比較分析環(huán)境管理政策工具，以環(huán)境經(jīng)濟學中的排污權(quán)交易理論作為切入點，運用合理的經(jīng)濟模型，力求論證碳交易、排污費、碳稅等環(huán)境管理政策的優(yōu)劣所在。
　　第三章題目為國際談判進展及我國面臨的形勢，主要介紹國際社會為應對全球氣候變化基本的對策框架及制度體系。其中的一條主要線索是以從《聯(lián)合國氣候變化公約》，到《京都議定書》以及巴厘路線圖，再到哥本哈根、坎昆、德班、華沙的國際氣候談判歷程中所形成的一系列國際公約和議定書中

7、所形成的國際碳排放交易的法律與制度框架，并總結(jié)對中國經(jīng)濟與社會發(fā)展產(chǎn)生的影響。建立博弈論模型，分析我國在后京都時代國際談判中面臨的形勢與應該采取的最優(yōu)策略，歸納出當前全球碳交易市場的發(fā)展形態(tài)及其背后的深層原因。
　　第四章題目為國際碳交易體系，本章回顧歐盟EU ETS與美國、澳大利亞、新西蘭、日本等國家的碳交易市場體系，并進行對比研究。對全球碳交易市場進行結(jié)構(gòu)劃分，其中包括強制性市場和自愿性市場、國際市場和國內(nèi)市場等，并從碳排放的

8、交易規(guī)則、減排政策、資金機制、運作模式等方面對其影響要素進行分析;在碳排放交易的實踐方面，主要分析“歐盟排放交易計劃”和“芝加哥氣候交易所的減排計劃”在碳交易方面的市場模式和運行經(jīng)驗。
　　第五章題目為碳交易價格實證分析，本章使用歐盟最大的碳現(xiàn)貨市場Bluenext的EUA日度數(shù)據(jù)進行分析，時間維度為2008年8月18日到2012年8月1日，基本覆蓋了EU ETS第二階段的大部分時期，其交易價格波動基本反映出EU ETS體系中碳排

9、放配額的供求關(guān)系。使用A-PARCH模型擬合Bluenext碳交易市場中的收益率，分析影響碳市場交易價格的因素，和基于收益率的經(jīng)濟學內(nèi)涵及其影響參數(shù)等，并從實證分析中得出我國建設(shè)國內(nèi)碳交易市場的經(jīng)驗與啟示。
　　第六章題目為中國碳市場發(fā)展及展望，論述中國碳市場的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀與展望。主要介紹中國參與國際碳市場的歷史進程以及與主要國家的雙邊或多邊氣候合作，分析國內(nèi)碳市場建設(shè)的內(nèi)外因素，中國建設(shè)國內(nèi)碳市場的探索與展望。介紹在京都議定書

10、第一階段中與中國最為相關(guān)的清潔發(fā)展機制，以及該機制下中國積累的項目減排經(jīng)驗與技術(shù)。對中國現(xiàn)行碳交易試點的發(fā)展現(xiàn)狀與機制體制進行比較研究。
　　第七章題目為國內(nèi)碳市場機制設(shè)計，研究碳市場發(fā)展的機制設(shè)計理論。碳市場的合理機制設(shè)計，包括總量設(shè)置、分配方法、排放轉(zhuǎn)移機制、MRV機制、交易機制、懲罰機制等。只有科學的交易機制設(shè)計，才能促進碳市場的穩(wěn)定性、有效性、流動性。在研究的基礎(chǔ)上提出了碳交易市場的一般化機制設(shè)計原理。
　　第八章題