日本企業(yè)的對(duì)華直接投資分析.pdf

1、本論文的理論依據(jù)主要來(lái)源于日本橋大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清教授提出的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論和日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家赤松要提出的雁陣模式理論。邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論是小島清于20世紀(jì)70年代末發(fā)表的代表作《對(duì)外直接投資論》中提出的日本式對(duì)外直接投資理論。該理論主張″對(duì)外直接投資應(yīng)從本國(guó)(投資國(guó))已經(jīng)處于或即將陷于比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)-可稱(chēng)為邊際產(chǎn)業(yè)-(這也是對(duì)方國(guó)家具有顯在潛在比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè))依次進(jìn)行。雁陣模式理論是由日本著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家赤松要于20世紀(jì)30年代提出的產(chǎn)業(yè)發(fā)展

2、理論。他指出：日本的工業(yè)化是遵循著“雁行模式”發(fā)展的，即日本作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)落后的國(guó)家，由于國(guó)內(nèi)資源與市場(chǎng)的制約，主要依靠對(duì)外貿(mào)易，向工業(yè)國(guó)輸出消費(fèi)性商品，從工業(yè)國(guó)輸入工業(yè)設(shè)備，然后建立自己的工廠(chǎng)進(jìn)行替代性生產(chǎn)，以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需要，并進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。上述過(guò)程繪成圖像，猶如雁群列陣飛行，第一只雁是表示進(jìn)口的浪潮，第二只雁是表示進(jìn)口所引發(fā)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)浪潮，第三只雁則是表示國(guó)內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展所促成的出口浪潮，這就是雁行模式的基本理論闡述。簡(jiǎn)而言

3、之，赤松要認(rèn)為，進(jìn)口、生產(chǎn)和出口的三個(gè)階段呈現(xiàn)雁陣的基本形態(tài)，這是后發(fā)國(guó)家或者新興工業(yè)化國(guó)家的產(chǎn)業(yè)向發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)吸取經(jīng)驗(yàn)、追趕發(fā)達(dá)國(guó)家時(shí)一般所遵循的發(fā)展法則。本論文的結(jié)構(gòu)主要由序論、對(duì)外直接投資的概念與理論(第一章)、同本企業(yè)對(duì)華直接投資的發(fā)展概況(第二章)、日本企業(yè)對(duì)華直接投資的影響及本土化問(wèn)題(第三章)、日本企業(yè)的對(duì)華投資趨勢(shì)(第四章)和利用外資面臨的新形勢(shì)及利用日資的戰(zhàn)略調(diào)整(第五章)六大部分構(gòu)成，另外，論文最后附有參考文獻(xiàn)、參

4、考網(wǎng)頁(yè)、參考字典等內(nèi)容。具體內(nèi)容如下： 第一章主要概述了對(duì)外直接投資的概念和基本理論。 首先，關(guān)于對(duì)外直接投資(foreign direct investment，簡(jiǎn)稱(chēng)FDI)的概念，日本經(jīng)濟(jì)企畫(huà)廳調(diào)整局下過(guò)這樣的定義：從宏觀角度看是國(guó)際間長(zhǎng)期資本流動(dòng)的一種形態(tài)。從企業(yè)角度看，是以對(duì)投資對(duì)象的持續(xù)經(jīng)營(yíng)支配權(quán)(或參加經(jīng)營(yíng))為目的而進(jìn)行的投資行為。日本的《外匯及對(duì)外貿(mào)易管理法》第23條第2款對(duì)對(duì)外直接投資也做了如下定義：①居

5、住者為了和法人建立長(zhǎng)久的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，依據(jù)投資對(duì)象國(guó)法律規(guī)定，取得該法人成立時(shí)發(fā)行的相關(guān)證券或向該法人貸款。②居住者對(duì)投資對(duì)象國(guó)的支店、工廠(chǎng)和其他事務(wù)所(支店等)的設(shè)立或擴(kuò)張所進(jìn)行投資。另外從國(guó)際收支的觀點(diǎn)來(lái)看，國(guó)際貨幣基金組織把對(duì)外直接投資定義為：居住在某國(guó)的人(投資家)對(duì)居住地以外企業(yè)進(jìn)行的以獲得永久利益為目的而進(jìn)行的國(guó)際投資。 其次，介紹了對(duì)外直接投資的四種主要形態(tài)，分別是：①在投資對(duì)象國(guó)或地區(qū)設(shè)立子公司；②收購(gòu)原有的外國(guó)企業(yè)

6、；③出資介入投資對(duì)象國(guó)的本土企業(yè)或?qū)@些企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期的資金貸款；④在投資對(duì)象國(guó)設(shè)立分店和事務(wù)所。一方面，對(duì)外直接投資就是資本跨越國(guó)界，即資金的國(guó)際流動(dòng)。另一方面，通過(guò)資金投入能夠在投資對(duì)象國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，獲得經(jīng)營(yíng)支配權(quán)，從企業(yè)角度看，對(duì)外直接投資就是“經(jīng)營(yíng)資源的全部轉(zhuǎn)移”。當(dāng)然，也有不同的觀點(diǎn)。認(rèn)為即使不進(jìn)行直接投資也能獲得在投資對(duì)象國(guó)的經(jīng)營(yíng)支配權(quán)和參與經(jīng)營(yíng)權(quán)。這就是小島提出的“對(duì)外直接投資新形態(tài)論”。小島把以下幾種形態(tài)也看作新形態(tài)的對(duì)

7、外直接投資：①合并企業(yè)：投資對(duì)象國(guó)的出資比例不足出資總額50﹪的情況。②生產(chǎn)回報(bào)方式：提供資金、設(shè)備、技術(shù)和勞務(wù)等，作為補(bǔ)償獲得其產(chǎn)品。⑨全程幫助方式：在當(dāng)?shù)貛椭⒐S(chǎng)，甚至能夠開(kāi)工運(yùn)作。④長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)合同：維持長(zhǎng)期的大量購(gòu)買(mǎi)。⑤提供技術(shù)合同：不僅提供生產(chǎn)技術(shù)，而且提供包括經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、技能培訓(xùn)等在內(nèi)的廣義的技術(shù)和訣竅。⑥與援助相結(jié)合的狀態(tài)：政府開(kāi)發(fā)援助(ODA)和民間直接投資相結(jié)合。⑦OEM(original equipment ma

8、nufacturing)：接受委托生產(chǎn)，生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品使用委托企業(yè)的品牌。第一章的最后還對(duì)對(duì)外直接投資的決定原因進(jìn)行了分析。對(duì)外直接投資的原因可以從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)際貿(mào)易與投資理論、國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)等各個(gè)角度進(jìn)行分析，本論文是從企業(yè)行為這一角度考察對(duì)外直接投資的決定原因的。研究此要因得有名學(xué)者分別有艾哈羅尼和理查德森。艾哈羅尼主要從經(jīng)營(yíng)者決策角度進(jìn)行研究，他認(rèn)為，對(duì)外直接投資政策的決策過(guò)程，是由原動(dòng)力一調(diào)查過(guò)程一決定投資一審查與談判4步構(gòu)成的。

9、理查德森(Richardsorl，1971)引用了“習(xí)慣偏好”(inertiaprefererice)的概念。他認(rèn)為，如果經(jīng)營(yíng)者獲得的投資利潤(rùn)率相等的話(huà)，與遙遠(yuǎn)的、未知的市場(chǎng)相比，企業(yè)偏好于在已設(shè)立子公司的地區(qū)拓展更多、更全面的業(yè)務(wù)。他強(qiáng)調(diào)了“空間偏好”(spatial preference)在對(duì)外直接投資決策中的重要決定作用。 第二章主要集中分析了日本企業(yè)對(duì)華直接投資的發(fā)展概況，具體分析了日本企業(yè)對(duì)華直接投資的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展過(guò)

10、程、變化等。 2006年度日本對(duì)華直接投資(FDI，金融業(yè)務(wù)除外)達(dá)到近46億美元，比2005年減少了29.58﹪，整體上，日本占各國(guó)對(duì)華投資總額的比例從2005年的10.82﹪下降到了7.30﹪。雖然日本企業(yè)對(duì)中國(guó)直接投資較前年有所減少，但整體上，對(duì)中國(guó)的直接投資在日本總體的對(duì)外投資中仍占據(jù)著最高份額。2006年，中日貿(mào)易額首次突破2073.6億美元，較上年同期增長(zhǎng)了1.3﹪。日本成為中國(guó)的第三大貿(mào)易伙伴。 日本企業(yè)對(duì)

11、華直接投資的發(fā)展過(guò)程具體分為六個(gè)階段：第一階段(1979-1984年)對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資的初期階段。在這一階段，中國(guó)剛剛開(kāi)始實(shí)行改革開(kāi)放政策，投資環(huán)境尚不健全。雖然中國(guó)方面積極吸引日方投資，但大多數(shù)日本企業(yè)持靜觀態(tài)度，未采取積極的投資行動(dòng)。從產(chǎn)業(yè)類(lèi)別看，這一階段日本對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資集中在以服務(wù)業(yè)為中心的非制造業(yè)方面，對(duì)中國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的制造業(yè)的投資額很少。第二階段(1985一1991年)，對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資的小規(guī)模發(fā)展階段。在這一階段，中國(guó)通過(guò)實(shí)施沿

12、海發(fā)展戰(zhàn)略，投資環(huán)境大大改善。為引進(jìn)投資，各地方政府也競(jìng)相提出許多優(yōu)惠措施。1985年簽訂廣場(chǎng)協(xié)議之后，在日元迅猛升值以及日本經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的進(jìn)一步發(fā)展過(guò)程中，許多日本企業(yè)為追求低租金、低成本，加強(qiáng)了對(duì)亞洲的投資。由于這種國(guó)內(nèi)外環(huán)境的變化，日本企業(yè)對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資呈增長(zhǎng)之勢(shì)。第三階段(1992年-1995年)，日本對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資的飛躍發(fā)展期。在這一階段，日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)低迷，但對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資總件數(shù)和投資總額均迅猛增長(zhǎng)。這是因?yàn)椋?992年，鄧

13、小平發(fā)表“南巡講話(huà)”后中國(guó)加快了“改革開(kāi)放”的步伐，隨之各國(guó)對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資開(kāi)始猛增。第四階段(1996-1999年)是日本對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資的調(diào)整時(shí)期。從1996年開(kāi)始日本對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資逐漸減少，迎來(lái)了長(zhǎng)期的調(diào)整階段。不過(guò)這種現(xiàn)象并不只限于日本企業(yè)，因?yàn)橹袊?guó)引進(jìn)外資在1994年達(dá)到高峰后進(jìn)入調(diào)整階段。第五階段(2000年至2005年)是對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資的新發(fā)展階段。從1999年下半年起，世界再掀對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資高潮，日本的對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資，資也迎

14、來(lái)了與世界對(duì)中國(guó)內(nèi)地投資同步增長(zhǎng)的新發(fā)展階段。中國(guó)加入WTO后日益成為世界性的生產(chǎn)基地，被稱(chēng)為“世界工場(chǎng)”。第六階段(2006年至現(xiàn)在)，日本對(duì)華投資再次進(jìn)入調(diào)整期。日本對(duì)華直接投資的變化主要體現(xiàn)在投資戰(zhàn)略、投資領(lǐng)域、投資重心和投資主體的四個(gè)變化。 第三章著重論述的是日本對(duì)華直接投資的影響及本土化問(wèn)題。 首先，第一節(jié)對(duì)日本對(duì)華直接投資的作用和影響作了簡(jiǎn)單概括。第一，有利于促進(jìn)中日貿(mào)易的增長(zhǎng)，即投資拉動(dòng)貿(mào)易。第二，有利于中

15、國(guó)獲得高新技術(shù)，加快技術(shù)升級(jí)。第三，有助于我國(guó)實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略。第四，日本企業(yè)對(duì)華直接投資有助于彌補(bǔ)我國(guó)建設(shè)資金的不足，增加就業(yè)機(jī)會(huì)。 其次，第二節(jié)對(duì)在華投資日資企業(yè)的本土化經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行了分析。日本企業(yè)在中國(guó)的本土化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略主要有人才的本土化、物資的本土化、銷(xiāo)售渠道的本土化和資金的本土化四種。本論文著重要論述的就是日本企業(yè)在中國(guó)的本土化經(jīng)營(yíng)中的人才本土化問(wèn)題。其中的人才指的是本土化的員工以及從員工中被提拔為管理者的本土經(jīng)營(yíng)管理

16、層人員。 第四章對(duì)日本企業(yè)的對(duì)華投資趨勢(shì)作了簡(jiǎn)單預(yù)測(cè)。 其中第一節(jié)主要從稅收政策對(duì)日本對(duì)華投資的影響分析開(kāi)來(lái)。 第二節(jié)主要論述了投資資金的回流和轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。 資金回流是目前日本對(duì)中國(guó)投資的一個(gè)重要現(xiàn)象，由于2006年日本經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)，政府鼓勵(lì)許多企業(yè)把資金撤回本國(guó)進(jìn)行投資，高端投資的回流已經(jīng)成為一種潮流。日本政府曾經(jīng)制定《防止技術(shù)流出指針》，要求日本企業(yè)確立嚴(yán)格的技術(shù)管理體制，嚴(yán)防先進(jìn)技術(shù)流失海外，日資企業(yè)

17、對(duì)華轉(zhuǎn)讓技術(shù)開(kāi)始變得謹(jǐn)慎起來(lái)。同時(shí)，為了分散對(duì)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)，日本還將投資方向轉(zhuǎn)向中國(guó)以外的國(guó)家。選擇印度、越南、泰國(guó)為投資對(duì)象國(guó)的日本企業(yè)逐年遞增，與東盟的自由貿(mào)易開(kāi)始成為日本擴(kuò)大在此區(qū)域影響力的重要手段。論文的最后即第五章也是論文的結(jié)論部分，通過(guò)分析我國(guó)目前利用外資面臨的新形勢(shì)，在該論文的最后提出了五點(diǎn)建議。 第一，吸引外資要由單一的向生產(chǎn)制造業(yè)傾斜轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚋鞣N關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)多元投資，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的系統(tǒng)配套政策傾斜，以形