國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理研究.pdf

1、本文研究的主要目的是論證利用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的必要性和可行性，并對(duì)我國上市借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析。得出在我國現(xiàn)有條件下，KMV模型綜合公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和股票市場上的交易數(shù)據(jù)等多方面信息，能夠全面準(zhǔn)確地反映公司信用狀況的結(jié)論。 本文將從以下幾個(gè)方面研究國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)： 首先，從博弈論的角度探究國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的微觀機(jī)制，其目的是為了尋找對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和管理的有效途徑。

2、本文以國有商業(yè)銀行和企業(yè)為參與對(duì)象構(gòu)建了貸款申請(qǐng)階段和貸款償還階段兩個(gè)動(dòng)態(tài)博弈模型。 其次，從對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析的角度，介紹目前國外的四個(gè)主流信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，即KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View模型。通過分析各個(gè)模型的優(yōu)缺點(diǎn)及運(yùn)用條件，選擇出KMV模型較適合國有商業(yè)銀行。 再次，運(yùn)用KMV模型對(duì)我國上市公司信用狀況進(jìn)行實(shí)證分析，得到