銀行卡業(yè)務定價分析.pdf

1、伴隨著20世紀七八十年代以后全球金融一體化和自由化發(fā)展浪潮，各國商業(yè)銀行的業(yè)務經營在整體上日益呈現出綜合化和全能化的顯著特征，其中品種繁多的中間業(yè)務的迅速發(fā)展與傳統的資產負債業(yè)務相比表現更為突出：從商業(yè)銀行經營收入角度看，中間業(yè)務收入目前已經成為商業(yè)銀行一個重要的收入來源。一些國際性商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入在總收入中的比例甚至已經超過50％。由此可見，中間業(yè)務已經成為現代商業(yè)銀行的一項支柱性業(yè)務。 在商業(yè)銀行開展的中間業(yè)務中，銀行

2、卡的發(fā)展十分迅猛。銀行卡(Bankcard)是商業(yè)銀行向社會發(fā)行的具有消費信用，轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的信用支付工具；通過信用這一紐帶，銀行卡業(yè)務將持卡人、銀行、特約商戶三者聯結到了一起。銀行卡的使用與推廣是近代金融業(yè)最重大的業(yè)務創(chuàng)新之一。 分析商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務定價問題具有極其重大的現實意義。具體而言可以從下述三個方面來說明。第一，從發(fā)達國家的經驗來看，在中間業(yè)務收入中，相當重要的部分是銀行卡業(yè)務收入，隨著銀行卡業(yè)

3、務規(guī)模的迅速擴張，銀行由此獲取的收益在其總收益中的比重越來越高，并已成為國外一些大銀行的主要收入來源之一。第二，銀行卡業(yè)務市場化程度比較高，但是起步比較晚，定價不規(guī)范將嚴重制約商業(yè)銀行今后的發(fā)展。第三，商業(yè)銀行是以盈利為目的的，其推行的銀行卡業(yè)務也應該具有盈利的性質，這是促進商業(yè)銀行不斷開發(fā)新產品，并將其推向市場的根本動力。與此同時，筆者認為只有合理的定價才能使商業(yè)銀行達到利潤最大化。 本文從銀行卡業(yè)務文獻基礎出發(fā)，首先分析銀行

4、卡業(yè)務現狀，提出了現行銀行卡業(yè)務定價的基本方式，其次就其定價的合理性進行探討，再針對定價的不合理考慮重新定價?？疾楝F行價格是否合理，主要從三個方面來說明。第一，從國內外銀行業(yè)務收費的數據來說明。國外銀行對銀行卡業(yè)務收費以持續(xù)了多年，并且我國商業(yè)銀行已開始針對銀行卡業(yè)務收費。由于關于國外銀行的銀行卡業(yè)務數據難以搜集，所以只搜集到了美洲銀行的數據。從其收費情況也能夠清楚的看到該銀行收取銀行卡業(yè)務費用已有多時，而且跨行查詢、轉賬、取現的費率還

5、較高。目前，國內商業(yè)銀行也已開始收費，并且費率正在由低收費向合理收費過渡。第二，從信息不對稱市場理論來說明。商業(yè)銀行與客戶之間存在著嚴重的信息不對稱，客戶的理性選擇將是不斷調低銀行卡業(yè)務產品的價格，導致出現類似于“次品市場”的“劣幣驅逐良幣現象”，致使其價格低于平均價格，一些高質量的產品被排斥出市場。第三，從模型推導來證明。用函數將客戶會在信息不對稱市場不斷調低產品質量的行為表現出來。從而得到，銀行卡業(yè)務的價格將會低于其平均價格。從上述

6、三點我們可以看出，國內商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務收費偏低，需要用更合理的方法對其定價。重新定價也需要考慮三個方面的因素。即，現行定價權是否科學，影響價格有哪幾種因素和應當采取什么定價方式。 從定價權來看，2001年6月，中國人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定：“對國家有統一收費或定價標準的中間業(yè)務，商業(yè)銀行按國家統一標準收費，對國家沒有制定統一收費或定價標準的中間業(yè)務，由中國人民銀行授權中國銀行業(yè)協會按商業(yè)與公平原則

7、確定收費或定價標準，商業(yè)銀行應按中國銀行業(yè)協會確定的標準收費?！睆囊陨峡梢哉f明，商業(yè)銀行的中間業(yè)務收費標準應由國家有關部門(如中央銀行和物價部門)或銀行業(yè)公會來制定，商業(yè)銀行沒有制定費率標準的權限。2003年6月，中國人民銀行頒布《商業(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》，規(guī)定從今年10月1日起，商業(yè)銀行，政策性銀行，城市信用社，農村信用社，郵政儲蓄機構，財務公司在向客戶提供各類本外幣業(yè)務時，根據服務的性質，特點和市場競爭狀況，將分別按政府指導價

8、和市場調節(jié)價收費。新《辦法》的出臺，預示著中國銀行業(yè)服務“免費時代”的終結，取而代之的是與國際接軌的“有償服務時代"。價格是市場競爭的核心，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎。面對經濟一體化和WTO的挑戰(zhàn)，逐步擴大我國商業(yè)銀行的產品定價自主權已刻不容緩。商業(yè)銀行是以盈利為目的的，同時也只有商業(yè)銀行自己才能決定其所提供的服務價值是多少。所以商業(yè)銀行應擁有對銀行卡業(yè)務定價的權力，商業(yè)銀行的自主定價并不會導致亂收費、高收費。影響定價的因素主要有以下幾

9、個：1.成本。在經濟學當中，特別是像銀行一類的壟斷廠商，其價格決定于均衡數量和需求曲線，而產品的數量又決定于產品的邊際成本與邊際收益。所以，成本應該是影響價格最主要的因素之一。成本分為固定成本與變動成本兩部分。必須補償的成本有：(1)物力成本(固定成本)。包括：營業(yè)場所與共用設備的費用、專項設備費用、系統維護費用、低值易耗品費用等。(2)人力成本(可變成本)。包括：產品開發(fā)人員費用、產品營銷人員費用、柜面服務人員費用、產品售后服務人員如

10、受理投訴人員的費用、后臺支持人員費用、業(yè)務管理人員費用等。從具體構成上看，銀行卡業(yè)務產品的人力費用有人員工資、獎金補貼、福利、差旅費等項目。(3)風險成本(可變成本)。承兌類、擔保類、租賃類、投資銀行類、金融衍生類中間業(yè)務品種具有較高的風險。根據風險與收益的合理匹配原則，商業(yè)銀行提供這類中間業(yè)務產品應獲取風險報酬。而為此所承擔的風險就構成商業(yè)銀行中間業(yè)務產品的部分成本。風險成本主要包括風險工具成本、風險心理成本。2.市場的需求。需求由預

11、算約束曲線和無差異曲線來決定。銀行卡業(yè)務需求(如：銀行卡發(fā)卡量、銀行卡業(yè)務交易金額量)與多種變量因素存在關聯性，如：人均GDP、城鎮(zhèn)居民人均儲蓄余額等。 本文以1990年-2004年的數據為基礎，使用著名的SPSS軟件的線性回歸分析過程分別對中國銀行卡發(fā)卡量和中國銀行卡業(yè)務交易金額尋求恰當的多元回歸函數模型，分析銀行卡發(fā)卡量、銀行卡業(yè)務交易金額量與對它們具有顯著影響的因素之間的關系。得到影響銀行卡業(yè)務需求的因素主要是國內生產總值

12、、儲蓄以及經濟結構等經濟變量。3.市場。銀行在定價的同時還要考慮自己所處的具體環(huán)境。銀行卡業(yè)務離不開銀聯，進而還需要分析銀聯的市場特征。銀聯滿足成本次可加性，屬于自然壟斷行業(yè)。從市場集中度來考察，商業(yè)銀行也屬于壟斷行業(yè)。從銀行卡業(yè)務費率現行的分配比例來看，各大商業(yè)銀行和銀聯都是目前費率的受益者。四家國有商業(yè)銀行在銀行卡市場中居于壟斷地位，然而他們在網絡建設中付出成本也最多。對大銀行來講，維持目前費率，一來可以阻止中小銀行分割市場，二來可

13、以通過自己的ATM、POS機網絡優(yōu)勢和發(fā)卡規(guī)模優(yōu)勢謀取利潤。對銀聯而言，一方面它是銀行卡受理環(huán)境基礎設施建設的主要承擔者，為此它需要從行業(yè)發(fā)展的角度協調各方的利益沖突；另一方面，大銀行又是自己的業(yè)務伙伴和利潤來源。所以，商業(yè)銀行與銀聯之間是一個利益的集合體，他們有共同的利潤目標，從而形成了一個更大規(guī)模的壟斷產業(yè)。定價的策略一般來說可以分為四種：成本加成定價、競爭定價、差別定價和關系定價策略。成本加成定價是壟斷企業(yè)定價的不二法門，企業(yè)制定

14、價格要根據固定成本，可變成本，風險補償和目標利潤四大部分。競爭定價是以競爭為中心的、以競爭對手的定價為依據的定價方法。在定價過程中需要考慮銀行的競爭地位、競爭對手的價格策略、銀行預期市場份額和產品的市場容量及需求彈性等因素。差別定價是上述兩種定價方法的具體操作形式。差別定價即是價格歧視，銀行可以根據需求差異細分市場，根據各市場特點對同一產品制定不同價格，或者對有微小差異的產品制定不同價格，且價格差異與其成本費用差異不成比例，從而更多的占