進(jìn)口鐵礦石價格波動對中國鋼鐵行業(yè)的影響

1、<p>　　進(jìn)口鐵礦石價格波動對中國鋼鐵行業(yè)的影響</p><p>　　【摘要】隨著中國城市化進(jìn)程的加快，對鐵礦石需求不斷增加，而國內(nèi)鐵礦石供給不足導(dǎo)致對外依存度增加，而國際鐵礦石價格近年大幅波動，對中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生了一定影響。文章主要從對鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本、對鋼鐵企業(yè)利潤和對鋼鐵產(chǎn)品國際競爭力三個方面分析國際鐵礦石價格波動對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生的影響，最后提出提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度、加強(qiáng)行業(yè)聯(lián)盟、鋼鐵產(chǎn)業(yè)升級和

2、加強(qiáng)資源控制等方面的應(yīng)對策略。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】鐵礦石；價格波動；鋼鐵行業(yè) </p><p>　　【中圖分類號】F416.31 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1004-4434（2013）09-0119-05 </p><p>　　一、引言和文獻(xiàn)綜述 </p><p>　　鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基石，它通過影響建筑業(yè)、機(jī)械業(yè)、汽

3、車業(yè)、輕工業(yè)、集裝箱、船舶業(yè)、鐵路業(yè)化等影響著國民經(jīng)濟(jì)的方方面面。目前，我國經(jīng)濟(jì)正處于經(jīng)濟(jì)高速騰飛階段，而作為“基石”，鋼鐵業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)非常大，具有較強(qiáng)的前瞻和后顧效應(yīng)。但是在鋼鐵行業(yè)快速發(fā)展的同時對原料的需求越來越大，而國內(nèi)鐵礦石的供應(yīng)和質(zhì)量難以滿足需求，只能大量從國際市場采購。國際鐵礦石供應(yīng)主要集中在力拓、必和必拓和淡水河谷等三家企業(yè)壟斷，我國鋼鐵業(yè)的發(fā)展受制于國際鐵礦石巨頭。這對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重影響。因此，有必要對國

4、際鐵礦石價格波動對我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的影響進(jìn)行分析，以提高有效的對策。 </p><p>　　王臘芳和賴明勇（2008）采用可計算一般均衡模型評估了鐵礦砂價格變化對中國各產(chǎn)業(yè)的影響。模擬結(jié)果顯示，鐵礦砂進(jìn)口價格的大幅度上升，給中國各產(chǎn)業(yè)帶來了一定的負(fù)面影響，其中受影響較大的產(chǎn)業(yè)主要是鐵礦業(yè)、鋼鐵業(yè)、機(jī)械設(shè)備業(yè)、煤、汽車、建筑、紡織服裝業(yè)以及羊毛等。隨著近年來我國國際初級產(chǎn)品進(jìn)口的大幅度增加，初級產(chǎn)品價格的大幅波動成為影

5、響我國價格水平的重要因素之一。本文以原油、鐵礦石、農(nóng)產(chǎn)品（大豆）為例，通過研究發(fā)現(xiàn)，由于定價機(jī)制、傳導(dǎo)環(huán)節(jié)等差異，三類初級產(chǎn)品價格變化對其國內(nèi)主要制成品成本的影響程度及其價格傳導(dǎo)效應(yīng)存在較大的不同，從而在進(jìn)一步影響國內(nèi)價格水平的傳導(dǎo)效應(yīng)上存在顯著差異。閆秀潔（2010）采用生產(chǎn)要素價格理論分析了國際鐵礦石價格變化對鋼鐵業(yè)影響。并建立了生產(chǎn)要素供給方與需求方之間的博弈模型。然后利用經(jīng)濟(jì)計量模型對2001年至2009年的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行了實證分

6、析，通過生產(chǎn)要素價格理論分析得出：短期內(nèi)鐵礦石價格的上漲將會減少鋼鐵產(chǎn)量、同時降低鋼鐵企業(yè)的利潤，但不會影響鋼鐵產(chǎn)品的價格。長期內(nèi)鐵礦石價格的上漲將會增加鋼鐵的產(chǎn)出，推動鋼鐵產(chǎn)品價格的上漲，但長期利潤為零。劉宇等（2011）采用國家</p><p>　　從上述文獻(xiàn)可以看出，國際鐵礦石價格的上漲對于我國宏觀經(jīng)濟(jì)特別是鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了一定影響，只是影響的程度存在差異。本文在分析進(jìn)口鐵礦石價格變化的基礎(chǔ)上。系統(tǒng)的研究了進(jìn)

7、口鐵礦石價格變化對我國鋼鐵行業(yè)的影響，以提出針對性的對策。 </p><p>　　二、中國進(jìn)口礦石價格波動分析 </p><p>　?。ㄒ唬┲袊F礦石進(jìn)口價格分析 </p><p>　　從2003年開始。我國鐵礦石進(jìn)口價格也開始大幅波動，2004年國際鐵礦石協(xié)定價格比2003年上漲18.6%，2005年比2004年上漲71.5%。2006年比2005年上漲19%，2

8、007年比2006年上漲9.5%。2008年與上一年相比，粉礦上漲79.88%、塊礦上漲96.5%，2010年鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到201493萬噸。是2003年的6倍，而同期進(jìn)口價格則漲了4.4倍，并創(chuàng)下鐵礦石價格歷史上最大漲幅。在國際鐵礦石供需沒有發(fā)生明顯變化的前提下，我國鐵礦石進(jìn)口存在“中國買什么，什么就漲”的現(xiàn)象，在一定程度上說明我國尚不能左右鐵礦石定價權(quán)。 </p><p>　　（二）國際鐵礦石定價機(jī)制 &l

9、t;/p><p>　　目前國際鐵礦石普遍采用普氏價格指數(shù)，這個指數(shù)數(shù)據(jù)來源包括電話問詢等方式。向礦方、鋼廠及交易商采集數(shù)據(jù)，參照由包括部分現(xiàn)貨招標(biāo)、平臺交易以及港口現(xiàn)貨在內(nèi)的當(dāng)天實際交易，以及詢價對象認(rèn)為的可交易價格等信息編制而成。普氏公司編輯人員，在每個交易日會向參與現(xiàn)貨市場交易的機(jī)構(gòu)聯(lián)系。以電話或網(wǎng)絡(luò)的方式詢問當(dāng)天交易情況。比如交易單數(shù)、對價格的看法等。普氏價格指數(shù)被世界三大礦山選為鐵礦石定價依據(jù)。近年來，主要鐵

10、礦石生產(chǎn)企業(yè)通過招標(biāo)形式出售的鐵礦石呈增多之勢，鐵礦石定價機(jī)制逐漸演變成——現(xiàn)貨的招標(biāo)價影響普氏指數(shù)價格。而指數(shù)價格走勢又決定性地影響了長協(xié)價格。 </p><p>　　在鐵礦石定價機(jī)制中。無論是長協(xié)定價機(jī)制還是指數(shù)定價機(jī)制，在2004年后都很難令供需雙方滿意。2008年金融危機(jī)中，鐵礦石突然轉(zhuǎn)變?yōu)橘u方市場。撼動了執(zhí)行20多年的長協(xié)機(jī)制。2010年3月，新日鐵與淡水河谷達(dá)成初步的季度價格（provisional

11、price）合同，必和必拓和力拓隨后跟進(jìn)。所謂季度定價，即所謂“指數(shù)定價”，指鋼廠與供應(yīng)商仍簽署長期供應(yīng)協(xié)議，規(guī)定每年采購鐵礦石的量，價格則參考普氏指數(shù)隨行就市。這意味著長協(xié)機(jī)制徹底瓦解，鐵礦石市場進(jìn)入全現(xiàn)貨時代。目前，長協(xié)價已從季度定價進(jìn)一步發(fā)展到月度定價。而現(xiàn)貨時代的另一個標(biāo)志是招標(biāo)的出現(xiàn)，這也是鐵礦石定價機(jī)制失衡的開始。 </p><p>　　在年度長協(xié)機(jī)制沒有打破之前，中國鐵礦石市場分工比較明確——必和必

12、拓、力拓、淡水河谷三大鐵礦石廠商主要供應(yīng)長協(xié)礦；貿(mào)易商主要做現(xiàn)貨礦，其中現(xiàn)貨礦以印度礦為主。但從2010年下半年開始。三大礦山加大現(xiàn)貨投放，而進(jìn)口到中國的印度礦則受當(dāng)?shù)卣哂绊懠眲p少。在全現(xiàn)貨時代，鐵礦石定價機(jī)制的核心是普氏指數(shù)。由于鐵礦石的大宗商品屬性，每天市場上成交的現(xiàn)貨船數(shù)有限，指數(shù)采納的交易可能更少，指數(shù)變化難以符合市場。 　　鐵礦石海運費是組成進(jìn)口鐵礦石CIF價格的主要部分，因此海運費的起伏直接影響CIF價格的波動。海運費

13、的上升必然引起CIF價格的上升。但是海運費下降時，CIF價格的下降卻相當(dāng)緩慢，也就是說海運費的增長對CIF價格的影響具有持久性。另外鐵礦石開采的人力成本也在不斷增加。再加上現(xiàn)有的礦石成本中至少要增加安全環(huán)保等方面的幾項費用：一是安全成本，過去因為資金緊張，嚴(yán)重欠賬；二是環(huán)保費用，包括大氣治理、排土場、尾礦壩治理等都需要加大投人；三是礦區(qū)生態(tài)維護(hù)、土地復(fù)墾等。 </p><p>　　三、國際鐵礦石價格波動對中國鋼鐵

14、行業(yè)的影響 </p><p>　　中國鋼鐵產(chǎn)能從2002年的1.82億噸到2012年的7.16億噸。短短幾年翻了將近4倍。中國鋼鐵工業(yè)不僅為中國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展作出了重大貢獻(xiàn)，也為世界經(jīng)濟(jì)的繁榮和世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)，所有主要產(chǎn)鋼國產(chǎn)量大減，而中國的鋼鐵產(chǎn)量雖然增速大幅回落，但依然同比增產(chǎn)1.1%，產(chǎn)量創(chuàng)下7億噸歷史新高。近幾年。中國鋼鐵工業(yè)取得了多項世界第一：產(chǎn)量

15、第一、出口量第一、消費量第一，并一躍成為全球鋼鐵生產(chǎn)大國。但世界鋼鐵生產(chǎn)大國并沒有成為鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)國，在全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局中沒有話語權(quán)。 </p><p>　?。ㄒ唬︿撹F企業(yè)生產(chǎn)成本的影響分析 </p><p>　　形成此趨勢的主要原因是原材料成本在鋼鐵企業(yè)的成本中約占50%的比例，而鐵礦石正是其最主要也是最重要的生產(chǎn)原料，占總成本的37%。因此，鐵礦石的價格變動直接影響我國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成

16、本。 </p><p>　　從表2可以看出，隨著鐵礦石價格的上漲。我國鋼鐵企業(yè)的成本從2002年的8304.06億元，到2008年的43018.61億元。年成本增長率為24.72%。我國進(jìn)口鐵礦石價格從2002年的24.8美元/噸，到2010年的128.4美元，噸，短短的6年間翻了5.2倍。其強(qiáng)勁的上漲趨勢推動了鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本的上升。 </p><p>　?。ǘ╀撹F企業(yè)利潤的影響分析

17、</p><p>　　鋼材價格長時間處于低位，但只要鋼材價格稍有上漲，進(jìn)口鐵礦石便立即跟漲，且漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鋼材價格。以2012年10月份為例，鋼鐵協(xié)會鋼材價格指數(shù)環(huán)比僅上漲2.9%，但同期進(jìn)口鐵礦石訂貨價格比最低時（9月份第三周）卻已上漲15.9%。鋼材價格與進(jìn)口鐵礦石價格漲跌不同步，且進(jìn)口鐵礦石價格漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鋼材價格的狀況，吞噬了鋼鐵企業(yè)微薄的利潤，使鋼鐵企業(yè)采購進(jìn)口鐵礦石成為高風(fēng)險的游戲，許多企業(yè)就是因為沒

18、有“踩準(zhǔn)點”而陷入虧損。 </p><p>　　（三）鋼鐵產(chǎn)品國際競爭力的影響分析 </p><p>　　改革開放以前，我國大力發(fā)展重工業(yè)，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了快速發(fā)展，建立了齊全的行業(yè)生產(chǎn)體系，改革開放以后，我國鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)量和生產(chǎn)技術(shù)都得到了提升。特別是加入WTO以后，中國鋼鐵生產(chǎn)量和出口量都居世界第一位，2012年鋼鐵產(chǎn)能接近10億噸，鋼鐵出口量達(dá)到5573萬噸，進(jìn)口1366萬噸，純出口4

19、170萬噸，2009到2012年鋼材出口和凈出口同比增長率分別為73%、14.85%、14.01%和1044%、27.44%和28.88%。但是在出口規(guī)模上升的同時，出口的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)卻有待提高。中國鋼材出口平均單價為1240.44美元/噸，而進(jìn)口鋼材均價為1724.57美元/噸，中國進(jìn)口的主要是特厚鋼板和特種鋼材，國內(nèi)外價格差異較大。 </p><p>　　四、提高我國鋼鐵行業(yè)應(yīng)對鐵礦石價格波動的能力對策 <

20、/p><p>　?。ㄒ籰通過資產(chǎn)重組聯(lián)合并購等方式。提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度 </p><p>　　20世紀(jì)90年代以來國際上特別是發(fā)達(dá)國家鋼鐵企業(yè)之間逐漸從對立走向合作，兼并重組盛行，逐漸提高了產(chǎn)業(yè)集中度。比如歐洲，2000年以來，歐洲共同行業(yè)兼并重組呈加速趨勢，德國蒂森和克虜伯公司合并，英鋼聯(lián)和荷蘭霍高文公司合并，LNN集團(tuán)先后實施大規(guī)模的跨國并購，組成米塔爾鋼鐵集團(tuán)，近年又收購兼并了美國國籍鋼

21、鐵公司和阿塞爾鋼鐵公司。成為全球最大的鋼鐵公司。通過兼并重組。2011年歐洲四大鋼鐵公司的市場集中度達(dá)到90.73%。1999年僅僅為54.29%。美國鋼鐵業(yè)雖然相對落后，但經(jīng)過今年的兼并重組到2007年前4家鋼鐵公司產(chǎn)量所占比例為52.9%，1999年為37.9%。日本目前最大的4家鋼鐵企業(yè)市場集中度為74.77%，韓國為88.93%。而我國市場集中度卻呈現(xiàn)下降趨勢。前四家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量所占比例1999年為31.3%。2011年僅僅為1

22、9.6%。前十家鋼企的產(chǎn)業(yè)集中度不超過40%，這也是這個鋼鐵行業(yè)競爭能力低，難以應(yīng)對國際市場鐵礦石價格變化、取得談判優(yōu)勢的重要原因。這就需要通過資產(chǎn)重組聯(lián)合并購等方式，提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度。 </p><p>　?。ǘ?qiáng)行業(yè)聯(lián)盟，規(guī)范現(xiàn)貨市場 </p><p>　　進(jìn)口礦石的談判，需要中國鋼鐵企業(yè)擰成一股繩。共同采取對策來獲得最佳效果，朝著有利于鋼鐵發(fā)展的方向努力，目前的分散局勢非常不利于

23、礦石的談判。所以鋼鐵工業(yè)協(xié)會必須充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，引導(dǎo)和督促鋼鐵企業(yè)加強(qiáng)聯(lián)盟，集聚談判力量。減少談判內(nèi)訌現(xiàn)象。合理削減進(jìn)口鐵礦石資質(zhì)的企業(yè)，打擊“借殼”進(jìn)口鐵礦石的投機(jī)行為，以減少鐵礦石現(xiàn)貨需求，促進(jìn)長期貿(mào)易交易的地位，扭轉(zhuǎn)我國在鐵礦石談判的被動局面。 </p><p>　　對于現(xiàn)貨市場，無論在國內(nèi)礦石交易還是印度現(xiàn)貨貿(mào)易礦，盡管交易數(shù)量巨大，但價格卻是不穩(wěn)定的，國內(nèi)礦石的價格，即使是長期供應(yīng)商，并簽訂了年

24、度合同，也初步確定了價格，執(zhí)行合同時價格也是隨時變化的，年度合同僅僅體現(xiàn)為資質(zhì)問題。這樣，就引導(dǎo)著礦石貿(mào)易系也追求短期效益，倒買倒賣，囤積期出，人為地制造礦石混亂局面。使我國鐵礦石談判的有利局面因現(xiàn)貨亂局而多次被供應(yīng)商利用，所以必須規(guī)范現(xiàn)貨市場，減少現(xiàn)貨需求，并使現(xiàn)貨價格相對穩(wěn)定，改變現(xiàn)貨無序增長狀況。 </p><p>　?。ㄈ╀撹F產(chǎn)業(yè)升級和淘汰落后產(chǎn)能 </p><p>　　鋼鐵企業(yè)

25、要將產(chǎn)品升級放在首位。將提高量大面廣的鋼材產(chǎn)品質(zhì)量、檔次和穩(wěn)定性作為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的重中之重。加強(qiáng)鋼鐵工業(yè)與建筑、汽車、機(jī)械、船舶、家電等主要下游用鋼產(chǎn)業(yè)合作，加快完善產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)下游產(chǎn)業(yè)設(shè)計規(guī)范升級。同時，鼓勵少數(shù)有實力的企業(yè)發(fā)展高精尖品種，防止高檔次同質(zhì)化發(fā)展。產(chǎn)品升級是轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵。從關(guān)鍵品種的消費預(yù)測數(shù)據(jù)分析。特殊鋼產(chǎn)品的需求將會有較大的增長空間，需要政策加大支持力度。同時鋼鐵行業(yè)的節(jié)能減排和淘汰落后是關(guān)系到行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵

26、因素，也是一項具有長期性、復(fù)雜性的艱巨工程，政策的執(zhí)行力是其核心問題。 </p><p>　?。ㄋ模┘訌?qiáng)資源的控制 </p><p>　　對于鋼鐵企業(yè)來說，原材料資源是影響企業(yè)生產(chǎn)成本的關(guān)鍵因素，近年來鋼鐵行業(yè)的利潤水平處于低效益狀態(tài)，其中的重要因素就是鐵礦石等原材料成本的大幅上漲擠占行業(yè)利潤。所以，通過各種方式加強(qiáng)對原材料資源的控制，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，是鋼鐵企業(yè)提升競爭力的重要途徑。鋼鐵企業(yè)控