非對(duì)稱信息下農(nóng)村信貸問題研究.pdf

1、“三農(nóng)”問題是制約我國發(fā)展的根本問題，目前“三農(nóng)”問題日益嚴(yán)重，其核心原因就是農(nóng)村金融支持的嚴(yán)重不足。而金融支持不足的一個(gè)重要原因就是信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)的信息作為公共信息為農(nóng)戶所知，而農(nóng)戶擁有銀行所不能完全得到的私人信息。信息不對(duì)稱的直接結(jié)果就是信貸市場(chǎng)上的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，理性的金融機(jī)構(gòu)通常選擇在低于均衡利率的水平上鼓勵(lì)一部分人貸款，而限制另一部分人貸款，這就出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)的信貸配給。信貸配給雖然能一定程度緩解逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，

2、但也存在許多問題，因此防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)需要拓展新的思路。本文正是以此為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)行的積極嘗試。 本文首先分析了由信息不對(duì)稱帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，而信貸配給并不能很好解決這些問題，還影響了金融機(jī)構(gòu)的資金使用效率和對(duì)農(nóng)村的金融支持。接著分析逆向選擇，其主要原因在于金融機(jī)構(gòu)無法識(shí)別農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，本文通過建立農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)狀況與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)之間的關(guān)系，提出解決農(nóng)村信貸配給的一個(gè)思路：金融機(jī)構(gòu)通過分析農(nóng)戶貸款用途來判斷農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)狀況

3、，達(dá)到識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)狀況的目的，從而解決逆向選擇問題。在道德風(fēng)險(xiǎn)的防范方面，分別建立無約束機(jī)制的農(nóng)村信貸市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)博弈模型和有約束機(jī)制的道德風(fēng)險(xiǎn)博弈模型進(jìn)行分析，提出解決農(nóng)村道德風(fēng)險(xiǎn)的思路：通過采取相應(yīng)的約束機(jī)制解決農(nóng)戶道德風(fēng)險(xiǎn)。解決農(nóng)村地區(qū)的信息不對(duì)稱，激勵(lì)金融部門為農(nóng)村提供金融服務(wù)，是一個(gè)系統(tǒng)工程，本文在上述分析的基礎(chǔ)上提出以下建議：(1)強(qiáng)化農(nóng)戶信用觀念，建立良好的社會(huì)誠信氛圍；(2)加大農(nóng)村金融政策的宣傳；(3)完善農(nóng)戶互助擔(dān)保組織