山西發(fā)展融資租賃業(yè)的主要思路

1、<p>　　山西發(fā)展融資租賃業(yè)的主要思路</p><p>　　〔摘要〕 山西發(fā)展融資租賃業(yè)的基本思路是：制定融資租賃發(fā)展政策，加大政府扶持力度；拓寬融資渠道，夯實資金實力；推進租賃業(yè)務創(chuàng)新，培育壯大租賃市場；重視專業(yè)人才引進和培訓，加強融資租賃人才隊伍建設；建立全面風險控制機制，提高融資租賃業(yè)的抗風險能力。 </p><p>　　〔關(guān)鍵詞〕 山西，融資租賃業(yè)，扶持力度，資金實力，

2、租賃市場，人才隊伍建設 </p><p>　　〔中圖分類號〕F832.5 〔文獻標識碼〕A 〔文章編號〕1004-4175（2013）03-0105-04 </p><p>　　融資租賃在發(fā)達國家已發(fā)展成為僅次于銀行信貸的一種金融工具。目前全球已有近三分之一的投融資額通過融資租賃方式實現(xiàn)，固定資產(chǎn)投資中通過融資租賃方式完成的比例已達5%至30%，許多發(fā)達國家的融資租賃營業(yè)額占到了GDP的2

3、0%至30%，融資租賃滲透率達20%左右 〔1 〕。我國的融資租賃業(yè)起步于20世紀80年代初期，自2007年始步入快速擴張期，近幾年業(yè)務增長了4.8倍，遠高于貸款業(yè)務84%的增幅。2012年，我國融資租賃業(yè)新增業(yè)務額超過13000億元，同比增長57%，涉及航空航運、公共醫(yī)療、工程機械、基礎設施、文化教育、工程建設、節(jié)能減排等諸多領域和行業(yè)，在國家經(jīng)濟建設中的作用日益凸顯。 〔2 〕在全國融資租賃業(yè)一路高歌猛進之際，山西的發(fā)展卻步伐緩慢。

4、目前山西正在建設國家資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗區(qū)，實施經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展和中部崛起戰(zhàn)略，可以預見，隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造提升，煤炭資源的整合重組，現(xiàn)代裝備制造業(yè)、現(xiàn)代煤化工、新型材料工業(yè)、特色食品工業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的逐步興起，山西對能源、材料和裝備的需求將持續(xù)增加，融資租賃業(yè)將迎來廣闊的舞臺。為此，山西應緊抓機遇，采取措施，促進融資租賃業(yè)發(fā)展壯大</p><p>　　一、制定融資租賃發(fā)展政策，加大政府扶持力度 &l

5、t;/p><p>　　經(jīng)驗證明，無論是西方國家還是我國，融資租賃業(yè)的快速發(fā)展都離不開政策的有力扶持。我國融資租賃公司的地區(qū)分布極不平衡，與地方政府的政策扶持有很大關(guān)系。據(jù)統(tǒng)計，截至2012年底，我國有各類融資租賃公司560余家（不含單一項目融資租賃公司），注冊資本超過1820億元，其中外商投資融資租賃公司約460家，金融租賃公司20家，內(nèi)資試點融資租賃公司80家 〔3 〕。而注冊地在上海、北京、天津的占比分別為23%

6、、22%和16%，三市合計有322家融資租賃公司，占總數(shù)的57.5%，在全國處于領先地位。三市為加快融資租賃業(yè)快速發(fā)展，均頒布和實施了相應政策。相比之下，山西目前只有一家金融租賃公司和一家內(nèi)資試點融資租賃公司，外商投資融資租賃公司尚屬空白。因此，山西融資租賃業(yè)要真正崛起并發(fā)展壯大，必須加大政策扶持力度。借鑒北京、天津等地的做法，結(jié)合山西的實際，我們應盡快出臺加快發(fā)展融資租賃業(yè)的若干意見及其配套政策，提高融資租賃的社會認知度，積極培育融資

7、租賃市場，明確融資租賃對山西經(jīng)濟發(fā)展的重要意義，創(chuàng)造有利于融資租賃業(yè)快速發(fā)展的優(yōu)良環(huán)境。 </p><p>　　首先，鼓勵和支持省內(nèi)企業(yè)利用融資租賃融通資金，包括省政府部門新建的供氣、供熱、供水、污水處理等項目采用融資租賃解決資金問題，鼓勵已建成并特許經(jīng)營的市政基礎設施項目采用售后回租方式以盤活存量資產(chǎn)和沉淀資金。對省內(nèi)新設立的融資租賃公司及其配套機構(gòu)給予政策支持。 </p><p>　　

8、其次，要以優(yōu)惠的條件積極吸引省內(nèi)外資金在山西設立各類融資租賃公司，實現(xiàn)山西外商投資融資租賃公司零的突破。要及時受理符合國家相關(guān)融資租賃公司設立條件的出資人申請，幫助其取得國家相關(guān)部門的審核和批準；努力爭取省外融資租賃公司在山西設立分公司或特殊項目公司，鼓勵設立為融資租賃業(yè)務提供諸如業(yè)務政策咨詢、資產(chǎn)評估、會計審計服務、資產(chǎn)交易等相關(guān)服務的融資租賃中介機構(gòu)；融資租賃產(chǎn)業(yè)布局要與山西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，建設晉北動力煤基地、晉中煉焦煤基地、晉東

9、無煙煤基地、發(fā)展現(xiàn)代煤化工深加工產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等相呼應，支持山西經(jīng)濟發(fā)展。 </p><p>　　再次，要實施有利于融資租賃業(yè)發(fā)展的財政、稅收、信貸、保險等優(yōu)惠政策。地方財政應向融資租賃傾斜，對承接山西發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟中優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和重點項目的融資租賃公司，依據(jù)項目的重要程度直接或間接通過銀行為其提供全部或部分優(yōu)惠貸款，按國際通行做法給予融資租賃公司的出口租賃以優(yōu)惠貼息，設立財政扶持基金適度支持融資租賃

10、公司發(fā)展；稅收優(yōu)惠政策方面，適度減免地方稅收，允許承租人對租賃設備采用加速折舊的會計政策，增強承租人的還租能力，降低融資租賃公司的租金收回風險；加大信貸支持力度，鼓勵并支持銀行向融資租賃公司發(fā)放抵押貸款，引導融資租賃公司積極發(fā)行企業(yè)債券，放寬限制，準許銀行經(jīng)營融資租賃業(yè)務，為銀行參股融資租賃公司牽線搭橋；支持保險公司開辦相關(guān)租賃保險業(yè)務，建立健全租賃信用保險制度。 </p><p>　　二、拓寬融資渠道，夯實資金

11、實力 </p><p>　　融資租賃屬于資金密集型行業(yè)，雄厚的資金是融資租賃公司持續(xù)發(fā)展、做大做強的關(guān)鍵。目前山西融資租賃公司的資金主要來源于自有資本金和銀行信貸，資金來源渠道單一。山西金融租賃有限公司和山西晉盛租賃有限公司的注冊資本分別為5億元和1.7億元，這一資本金難以滿足融資租賃巨額配套資金的需求；而利用銀行信貸目前也存在問題，銀行普遍對融資租賃這種新型產(chǎn)業(yè)認識不足，談“租”色變，視租賃項目為高風險業(yè)務，租

12、賃貸款的門檻很高，不僅要求項目好，還要首付20%至30%的資金和足夠的抵押物 〔4 〕，且偏好于短期資金，這些嚴重制約著融資租賃業(yè)務的開展。山西金融租賃有限公司的實際控股股東為國有企業(yè)，缺乏銀行背景的股東，不具備金融租賃公司的融資優(yōu)勢。未來企業(yè)的融資趨勢將是間接融資方式比例逐漸降低，直接融資方式比例逐漸上升，山西融資租賃業(yè)只有不斷拓寬融資渠道，形成來源多樣、成本較低且長期穩(wěn)定的資金供應，才能真正解決資金問題，走可持續(xù)發(fā)展道路。 <

13、/p><p>　　首先，融資租賃公司要積極采取多種方式多渠道融資。一方面可以通過項目融資租賃進行融資。比如，對于山西省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化開發(fā)和重點開發(fā)的新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代煤化工和特色農(nóng)業(yè)、林業(yè)等項目，可采用項目融資租賃融資；同時探索租賃資產(chǎn)證券化融資，選擇存量資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)租賃收益?zhèn)鶛?quán)或新建項目的優(yōu)質(zhì)租賃收益?zhèn)鶛?quán)，以單一項目或整體打包形式作為基礎資產(chǎn)，在公開資本市場發(fā)行債券，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)流動性。擇機發(fā)行股

14、票進行股權(quán)融資，在經(jīng)營實力增強的基礎上，利用資本市場上市融資，擴大中長期資金來源。還應適時發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)或短期融資券等進行債務融資，進行票據(jù)的承兌貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)，以拓寬直接融資渠道，或是發(fā)行租賃基金籌集資金，也可以通過信托方式進行融資、轉(zhuǎn)讓租賃資產(chǎn)。努力通過發(fā)行短期外債融通外匯資金，利用中長期外債拓寬長期資金來源渠道。 　　其次，各級政府要支持保險公司以債權(quán)、股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等方式投資于融資租賃業(yè)。一方面，直接向租賃公

15、司提供專項貸款或成立專項基金，對向基礎設施建設、現(xiàn)代物流貿(mào)易、現(xiàn)代裝備制造業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)提供服務的融資租賃公司提供低息貸款，增加融資租賃公司的資金來源。另一方面</p><p>　　再次，引導和鼓勵民間資本投資融資租賃業(yè)。據(jù)高和投資聯(lián)合住建部政策研究中心課題組“民間資本調(diào)研報告”顯示，山西省民間資本規(guī)模約為1萬億元，其中煤炭業(yè)整合擠出的民間資本約為1100億元。政府應鼓勵民間資本在山西設立經(jīng)營租賃公司，或注資現(xiàn)有融

16、資租賃公司，在稅收政策、子女教育政策等方面給予民間資本足夠的政策傾斜，發(fā)揮民間資本的經(jīng)濟推動作用。 </p><p>　　三、推進租賃業(yè)務創(chuàng)新，培育壯大山西租賃市場 </p><p>　　黨的十八大提出了創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。我國正處于建設創(chuàng)新型國家的攻堅階段，企業(yè)是一個國家技術(shù)創(chuàng)新的主體，融資租賃業(yè)的發(fā)展更需要有強烈的創(chuàng)新意識，不斷拓寬業(yè)務領域，大力推進業(yè)務創(chuàng)新。目前山西融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢，

17、缺乏創(chuàng)新意識，創(chuàng)新能動性不足。山西金融租賃有限公司自1993年成立以來，盡管積極地向外拓展業(yè)務，但一直未獲得長足發(fā)展，現(xiàn)在仍以傳統(tǒng)的直接租賃和回租租賃業(yè)務為主。山西晉盛租賃有限公司2012年剛注冊成立，是省內(nèi)唯一一家經(jīng)國家商務部和國家稅務總局核準確認的第十批內(nèi)資試點融資租賃公司，業(yè)務活動還處于起步階段。為此，融資租賃公司應根據(jù)經(jīng)濟社會的發(fā)展要求，密切與相關(guān)產(chǎn)業(yè)的合作關(guān)系，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，積極拓展業(yè)務領域，大力推進業(yè)務創(chuàng)新，用心打造租賃品

18、牌，使山西融資租賃業(yè)快速發(fā)展成為重要的現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)。 </p><p>　　首先，要不斷開發(fā)符合山西經(jīng)濟發(fā)展需要的租賃業(yè)務模式。靈活運用傳統(tǒng)融資租賃方式，增強融資租賃合同的設置彈性，對資信良好、長期合作的承租人，以其生產(chǎn)經(jīng)營狀況作為調(diào)整租金支付時間和金額的基本依據(jù)。對于山西產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的 “雙千億”、“雙百億”項目以及基礎設施建設項目，可以嘗試采用收益分成式租金合同形式，固定租金外的其余大部分租金按承租人營業(yè)收入的

19、一定比例進行確定。應大力開展杠桿租賃，增強公司資產(chǎn)的流動性。對于現(xiàn)代煤化工、節(jié)能環(huán)保、基礎設施、高速公路經(jīng)營權(quán)、特色農(nóng)業(yè)林業(yè)、通訊設備、運輸設備、大型醫(yī)療設備等項目，應加大項目融資租賃的實施力度。 </p><p>　　其次，加強與金融機構(gòu)的合作，搭建與銀行、信托、擔保和保險等機構(gòu)合作交流的平臺。積極開發(fā)長租短貸、供應商租賃、租賃保理、租賃信托、租賃擔保、租賃保險等創(chuàng)新型產(chǎn)品，增強金融服務功能，提供多樣化綜合性服

20、務，滿足山西發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的大眾化和個性化需求。探索開展融資租賃與風險投資相結(jié)合、租賃債權(quán)與投資股權(quán)相結(jié)合的風險租賃業(yè)務，利用融資租賃公司的綜合服務功能和網(wǎng)絡技術(shù)，為處于創(chuàng)業(yè)期和成長期的企業(yè)提供項目融資、管理咨詢、技術(shù)支持、法律服務、財務統(tǒng)籌、風險管理等全方位、專業(yè)化的綜合型服務。 </p><p>　　再次，加強與客戶的合作。與重型機械、鐵路裝備、煤機、汽車等大型設備的生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、運營商以及相關(guān)基金管理企業(yè)、

21、中介機構(gòu)密切聯(lián)系，加強合作，壯大客戶資源，擴大市場規(guī)模。 </p><p>　　四、重視專業(yè)人才引進和培訓，加強融資租賃人才隊伍建設 </p><p>　　人才是融資租賃業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，人力資源的開發(fā)利用和引進培訓是推動融資租賃業(yè)發(fā)展的根本動力。目前我國一方面融資租賃業(yè)快速擴張，市場規(guī)模急劇增加，另一方面，專業(yè)人才嚴重匱乏，與融資租賃業(yè)發(fā)展極不協(xié)調(diào)。據(jù)中國租賃聯(lián)盟初步估算，全國融資租賃人才缺

22、口至少在2500人以上，其中，中高級管理人員約500人。今后3年內(nèi)，隨著我國融資租賃業(yè)的發(fā)展，每年需要新增專業(yè)人才約1000名。山西在融資租賃業(yè)發(fā)展相對滯后的情況下，融資租賃專業(yè)人才的緊缺問題尤為突出，這也成為制約融資租賃公司業(yè)務開發(fā)和市場開拓的重要因素。發(fā)展壯大山西省融資租賃業(yè)，需要加強融資租賃人才隊伍建設。 </p><p>　　首先，實施融資租賃人才引進戰(zhàn)略。制定切實可行的人才引進優(yōu)惠政策，鼓勵融資租賃公司

23、大力引進具有商業(yè)、貿(mào)易、金融、投資、稅收、法律、財務等領域知識，專業(yè)技能過硬，融資租賃經(jīng)驗豐富的專業(yè)化人才。對經(jīng)國家有關(guān)部門批準，在山西省新設立的融資租賃公司，從省外引進且連續(xù)聘任兩年以上的公司副職級以上高級管理人員，在山西省內(nèi)第一次購買商品房、汽車或者參加專業(yè)培訓的，以2～5年為限按照其繳納個人工薪收入所得稅中的地方分享部分給予獎勵；不在山西省內(nèi)購買商品房、汽車或者參加專業(yè)培訓的，以2～5年為限按照其繳納個人工薪收入所得稅中的地方分享

24、部分50%的比例給予獎勵，以真正吸引租賃人才。 </p><p>　　其次，重視員工的業(yè)務培訓和技能提高。確立人力資源開發(fā)的優(yōu)先地位，建立租賃人才培訓、培養(yǎng)基地。選派優(yōu)秀員工參加北京、上海租賃行業(yè)協(xié)會每年在各地舉辦的各類融資租賃培訓，吸引各行業(yè)協(xié)會在山西設立培訓地點，擴大員工受訓規(guī)模，提高融資租賃在山西的認知度和員工的整體業(yè)務素質(zhì)。條件成熟時盡快成立山西省租賃行業(yè)協(xié)會，以規(guī)范租賃市場行為和加強行業(yè)管理，建立和完善

25、行業(yè)自律管理約束機制，充分發(fā)揮協(xié)會的橋梁紐帶功能，及時向政府有關(guān)部門反映租賃行業(yè)的訴求，努力改善行業(yè)環(huán)境，維護公平競爭，切實履行好服務企業(yè)的宗旨，提供管理、咨詢和培訓服務，〔5 〕搭建從業(yè)人員學習和交流的平臺，不斷提高業(yè)務技能和管理水平，擴大融資租賃人才隊伍。 </p><p>　　再次，鼓勵省內(nèi)相關(guān)院校設立融資租賃專業(yè)，培育復合型租賃人才。與省內(nèi)外相關(guān)培訓機構(gòu)合作，建立融資租賃人才的培訓基地，開設融資租賃相關(guān)課

26、程，做好融資租賃人才培養(yǎng)制度建設，大力培養(yǎng)理論基礎扎實、專業(yè)知識精通的復合型租賃人才。鼓勵企業(yè)和相關(guān)研究院所開展融資租賃專題研究，提高理論研究水平，加強融資租賃經(jīng)驗的交流和推廣。積極探索建立融資租賃公司關(guān)鍵崗位和重大科研項目負責人的公開招聘制度，采取有利于培育山西融資租賃公司市場競爭力的多種分配方式，完善收入分配政策，健全與崗位職責、工作業(yè)績、實際貢獻緊密聯(lián)系和鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)造的分配激勵機制，形成企業(yè)、社會、高校聯(lián)動的租賃人才培養(yǎng)和使用機制

27、。 　　五、建立全面風險控制機制，提高融資租賃業(yè)的抗風險能力 </p><p>　　隨著山西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的逐步深入，巨大的融資租賃發(fā)展空間會吸引省內(nèi)外甚至國際融資租賃公司競相爭取業(yè)務，加劇市場競爭程度，融資租賃公司需要面對的不確定性因素將會更多，經(jīng)營管理難度也會更大，全面風險控制機制的建立成為融資租賃公司提高經(jīng)營管理水平，保證長期穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。 </p><p>　　首先，要建立租賃物

28、權(quán)屬權(quán)證管理體系，防范善意第三人取得制度影響行業(yè)發(fā)展。應規(guī)范融資租賃公司和承租人包括其他企事業(yè)單位的資產(chǎn)管理，依法明晰權(quán)屬并辦理相關(guān)權(quán)證；有關(guān)部門要及時受理融資租賃公司的相關(guān)申請，及時辦理租賃物的權(quán)屬轉(zhuǎn)移、變更、轉(zhuǎn)讓手續(xù)并發(fā)證；融資租賃公司應在中國人民銀行征信中心融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理融資租賃合同登記，公示融資租賃物權(quán)屬狀態(tài)；辦理相關(guān)資產(chǎn)抵押質(zhì)押等業(yè)務的各金融機構(gòu)及其他權(quán)利人，有義務就有關(guān)標的物權(quán)屬的登記公示狀況，登陸征信中心融資租賃

29、系統(tǒng)進行查詢；未經(jīng)出租人同意，承租人不得將已在公示系統(tǒng)登記的租賃物進行質(zhì)押、抵押、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租或投資入股及其他處置，不得將登記公示后的租賃物轉(zhuǎn)讓給第三人。 </p><p>　　其次，要建立融資租賃交易信用數(shù)據(jù)庫，加強行業(yè)信用體系建設。完善融資租賃交易信用的錄用和查詢工作，建立良好的市場秩序。建立租賃擔保制度，減少信用擔保，增加抵押擔保，重點加強擔保人實力和資格審查。〔6 〕融資租賃公司應建立承租人、供貨商資信檔案

30、，重視對承租人、供貨商和中介機構(gòu)的資信調(diào)查與跟蹤，培育和形成優(yōu)質(zhì)客戶群，建立科學的項目可行性評價決策體系。嚴格合同簽署，實施合同動態(tài)管理，隨時掌握承租人和供貨商的履約情況與租賃物件的使用情況，確保租賃物件的價值安全和收益實現(xiàn)。 </p><p>　　再次，建立健全全面風險管理組織體系，為融資租賃風險防范確立制度基礎。融資租賃公司應嚴格按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，在董事會下設風險管理委員會，定期評估

31、并報告公司風險狀況，實施風險預測與監(jiān)測，尤其是重大風險預警，靈活運用風險工具及組合管理各種風險，評價各職能部門的風險管理成效，提出完善公司風險管理和內(nèi)部控制制度的相關(guān)意見，全面評估、監(jiān)督、控制和管理融資租賃公司的各種風險。風險管理委員會通過授權(quán)與分權(quán)，將對風險的管理與控制落實到各職能部門和業(yè)務單元，實施項目風險管理。突出風險管理在企業(yè)文化中的重要作用，全面風險管理理念應滲透于市場開發(fā)、業(yè)務開拓和項目管理的各個環(huán)節(jié)之中。 </p&g

32、t;<p>　　最后，實施科學有效的全面風險管理策略，以預防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)移或補償?shù)仁侄蝸砜刂骑L險和降低損失。融資租賃公司應熟悉了解國家相關(guān)宏觀經(jīng)濟政策，尤其是關(guān)注信貸政策、稅收政策以及行業(yè)調(diào)控政策對山西融資租賃公司開展經(jīng)營活動的各種影響。全面了解于2012年1月1日啟動的融資租賃企業(yè)營業(yè)稅改征增值稅在全國的試點情況，為山西省加入試點行列提前做好準備。還要深刻把握政策內(nèi)涵，防止出現(xiàn)融資租賃公司稅負不降反升的情況，以利于山

33、西融資租賃業(yè)的發(fā)展壯大。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　〔1〕丁化美.融資租賃資產(chǎn)證券化現(xiàn)好時機〔N〕.第一財經(jīng)日報，2012-05-25. </p><p>　　〔2〕徐和清.租賃消費對擴大內(nèi)需的機理及對策研究〔J〕.現(xiàn)代經(jīng)濟探討，2011（5）. </p><p>　　〔3〕

34、2012中國融資租賃企業(yè)的地區(qū)分布〔DB/OL〕.中國租賃聯(lián)盟網(wǎng)，2013-02-15. </p><p>　　〔4〕俞開琪.內(nèi)資融資租賃試點的思考和建議〔J〕.建筑機械，2006（8）. </p><p>　　〔5〕孫 東.江西融資租賃業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析及對策〔J〕.企業(yè)經(jīng)濟，2012（12）. </p><p>　　〔6〕高 山.我國融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策〔