基于融通倉(cāng)的物流金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究 【畢業(yè)論文】

1、<p>　　本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）</p><p>　　論文題目：基于融通倉(cāng)的物流金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專(zhuān)業(yè)班級(jí) 物流管理 </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào)

2、 </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱(chēng) </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）獨(dú)創(chuàng)性聲明</p><p>　　本人鄭重聲明所提交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是本人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。除文中特別加以標(biāo)注的

3、地方外，論文中不包含他人已經(jīng)發(fā)表的學(xué)術(shù)成果或者他人為獲得高等院校學(xué)位而使用過(guò)的材料，論文（設(shè)計(jì)）中不涉及任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛。否則，本人將承擔(dān)一切責(zé)任。</p><p>　　學(xué)生簽名：__ _ </p><p>　　日 期： _ </p><p><b>　　摘 要</b></p&g

4、t;<p>　　現(xiàn)代第三方物流服務(wù)創(chuàng)新已成為行業(yè)發(fā)展的重要特征。物流金融作為第三方物流企業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù),是一個(gè)綜合性的第三方物流服務(wù)平臺(tái), 不僅為銀行與企業(yè)間的合作架構(gòu)新橋梁, 幫助中小企業(yè)解決融資難題, 而且能有效地融入中小企業(yè)供應(yīng)鏈體系之中, 為其提供高效的第三方物流服務(wù)。融通倉(cāng)作為物流金融的經(jīng)典服務(wù)項(xiàng)目，引起了各方企業(yè)的關(guān)注，且已經(jīng)有很多的中小企業(yè)和物流公司以及銀行開(kāi)展了這項(xiàng)業(yè)務(wù)。但隨著融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，越來(lái)越多的問(wèn)題

5、開(kāi)始暴露出來(lái)了。其中尤以物流公司和中小企業(yè)聯(lián)合騙貸最為嚴(yán)重，如何在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的過(guò)程中，中小企業(yè)、物流公司和銀行這三方面有效的建立風(fēng)險(xiǎn)控制和管理措施，是目前我國(guó)開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。</p><p>　　本論文以寧波地區(qū)的銀行作為調(diào)查對(duì)象，依據(jù)寧波地區(qū)的銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷，采取抽樣調(diào)查的方法。采用Excel軟件進(jìn)行描述性分析。提煉，歸納，總結(jié)出寧波地區(qū)銀行開(kāi)展融通倉(cāng)

6、業(yè)務(wù)的面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的對(duì)策。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：銀行動(dòng)產(chǎn)融資；融通倉(cāng)；物流金融；風(fēng)險(xiǎn)控制</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Now, third party logistics service innovation has become the important feature of

7、the development of the industry. Logistics financial as of the third party logistics enterprise innovation business. It is a comprehensive third party logistics services platform. Not only for the bank and the enterprise

8、 cooperation between the new bridge structure, also help small and medium-sized enterprise financing problems to solve and can effectively into small and medium-sized enterprise supply chain system </p><p>　

9、　This paper takes the bank survey objects in Ningbo area, according to the bank finance-transportation business in the current situation of the development and the risk in the business, designed questionnaire; adopt the

10、method of sampling survey. Using the Excel software to descript. Refining, inducting, sums up the risks in the business of finance-transportation. Finally, put forward the corresponding countermeasures. </p>

11、<p>　　Keywords: Bank Chattel Financing; Finance-transportation; Logistics Finance; Risk Control </p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　1 物流金融的概述3</p><p>　　1.1 物流金融的概念3<

12、;/p><p>　　1.2 物流金融的運(yùn)作模式4</p><p>　　1.2.1 代客結(jié)算業(yè)務(wù)4</p><p>　　1.2.2 融通倉(cāng)的業(yè)務(wù)6</p><p>　　1.3 融通倉(cāng)的功能概述8</p><p>　　2 調(diào)研方案的設(shè)計(jì)、實(shí)施及樣本數(shù)據(jù)分析10</p><p>　　2.1 調(diào)研

13、方案的設(shè)計(jì)10</p><p>　　2.2 調(diào)研方案的實(shí)施11</p><p>　　2.3 樣本數(shù)據(jù)分析11</p><p>　　3 對(duì)寧波市銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析13</p><p>　　3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)13</p><p>　　3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)失靈產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)13</p>

14、<p>　　3.1.2 質(zhì)押物貸款定價(jià)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)14</p><p>　　3.1.3 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具使用產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)15</p><p>　　3.2 操作風(fēng)險(xiǎn)16</p><p>　　3.2.1 倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)與銀行之間業(yè)務(wù)銜接操作失誤16</p><p>　　3.2.2 質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)17</p><p

15、>　　4 對(duì)銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的建議19</p><p>　　4.1 認(rèn)真評(píng)估物流企業(yè)提供的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性19</p><p>　　4.2 建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)19</p><p>　　4.3 加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管19</p><p><b>　　結(jié) 論21</b></p>&

16、lt;p><b>　　參考文獻(xiàn)22</b></p><p><b>　　致 謝24</b></p><p>　　附錄四：調(diào)查問(wèn)卷25</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速度發(fā)展，企業(yè)融資需求愈加增大，“融資難”的矛盾、銀企之間結(jié)構(gòu)性矛盾也隨之進(jìn)一步加劇。中小企業(yè)融資渠道相對(duì)比較狹窄，束縛也越來(lái)越深。在銀行融

17、資上，銀行組織體系、產(chǎn)品供給不適配，和中小企業(yè)的需求對(duì)不上。加上企業(yè)自身發(fā)展條件、融資能力等方面的因素，在一定程度上融資難成了中小企業(yè)最為糾結(jié)的頭疼問(wèn)題。在一項(xiàng)調(diào)查中顯示，目前大量中小企業(yè)使用資金一般首先考慮在親朋好友之間，在江浙地區(qū)特別明顯，但是這種融資方式不但風(fēng)險(xiǎn)高，不能持久，而且不利于企業(yè)長(zhǎng)期生存發(fā)展。部分企業(yè)反映，融資太難，但企業(yè)要維持，要發(fā)展，實(shí)在沒(méi)有辦法。融通倉(cāng)，這里我們也可以說(shuō)是動(dòng)產(chǎn)抵押貸款就是在這種情形下被提出來(lái)的。&l

18、t;/p><p>　　現(xiàn)代第三方物流服務(wù)創(chuàng)新已成為行業(yè)發(fā)展的重要特征。融通倉(cāng)作為物流金融的經(jīng)典服務(wù)項(xiàng)目，引起了各方企業(yè)的關(guān)注，且已經(jīng)有很多的中小企業(yè)和物流公司以及銀行開(kāi)展了這項(xiàng)業(yè)務(wù)。但隨著融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，越來(lái)越多的問(wèn)題開(kāi)始暴露出來(lái)了。其中尤以物流公司和中小企業(yè)聯(lián)合騙貸最為嚴(yán)重，如何在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的過(guò)程中，中小企業(yè)、物流公司和銀行這三方面有效的建立風(fēng)險(xiǎn)控制和管理措施，是目前我國(guó)開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。</p

19、><p>　　本論文以寧波地區(qū)的銀行作為調(diào)查對(duì)象，依據(jù)寧波銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷，采取抽樣調(diào)查的方法。利用調(diào)查數(shù)據(jù)，采用Excel軟件進(jìn)行分析。提煉，歸納，總結(jié)出寧波地區(qū)的銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的對(duì)策。</p><p><b>　　1 物流金融的概述</b></p><p>　　1.1 物流金

20、融的概念</p><p>　　國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)中物流金融最早是由浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的鄒小芃、唐元琦(2004)提出的，具體是指面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類(lèi)涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融產(chǎn)生的目的是為了給物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、

21、保險(xiǎn)等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。在物流金融中涉及了三個(gè)主體分別是：物流企業(yè)，客戶(hù)和金融機(jī)構(gòu)，即物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來(lái)為資金需求方企業(yè)提供融資。之所以物流金融正成為國(guó)內(nèi)銀行一項(xiàng)重要的金融業(yè)務(wù)，并逐步顯現(xiàn)其作用的原因是物流金融的開(kāi)展對(duì)這三方都有非常迫切的現(xiàn)實(shí)需要。此外，物流和金融的緊密融合能有力支持社會(huì)商品的流通，促使流通體制改革順利進(jìn)行。</p><p>　　物流金融是物流與金融相結(jié)合的業(yè)務(wù)概念，它不僅能給第三方物流公司

22、帶來(lái)效益，還能提成企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率和利用率。從企業(yè)行為研究出發(fā)，可以看到物流金融發(fā)展起源于“以物融資”業(yè)務(wù)活動(dòng)。對(duì)于金融業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，物流金融的功能是幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；在業(yè)務(wù)擴(kuò)展服務(wù)上能協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)、有效管理CRM客戶(hù)，提升質(zhì)押物評(píng)估、企業(yè)理財(cái)?shù)阮檰?wèn)服務(wù)項(xiàng)目。物流金融服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，所以在金融物流服務(wù)中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外，還要與金融機(jī)構(gòu)合作一起

23、提供部分金融服務(wù)。但是，物流金融在實(shí)踐上已經(jīng)邁開(kāi)了步子，得到了各方的重視。</p><p>　　1.2 物流金融的運(yùn)作模式</p><p>　　本節(jié)重點(diǎn)從業(yè)務(wù)中論述物流金融的運(yùn)作模式。物流金融有兩類(lèi)運(yùn)作模式，分別為代客結(jié)算業(yè)務(wù)模式和融通倉(cāng)業(yè)務(wù)模式。</p><p>　　1.2.1 代客結(jié)算業(yè)務(wù)</p><p>　　代客結(jié)算業(yè)務(wù)包括墊付貨款和代

24、收貨款兩個(gè)模式。墊付貨款模式通常用于 B2B的業(yè)務(wù)中，代收貨款模式通常用于B2C的業(yè)務(wù)之中。</p><p><b>　　墊付貨款模式。</b></p><p>　　該模式分為兩種類(lèi)型，一種的參與方為發(fā)貨人、提貨人和第三方物流企業(yè)，另一種則在此基礎(chǔ)上加入了銀行。</p><p>　　A.墊付貨款模式一(如圖1)：</p><

25、p><b>　　圖1 墊付貨款模式</b></p><p>　　墊付貨款的模式一業(yè)務(wù)流程：事先發(fā)貨人與提貨人簽訂《購(gòu)銷(xiāo)合同》，第三方物流企業(yè)與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》。發(fā)貨人委托第三方物流企業(yè)為其送貨，第三方物流企業(yè)收取物流費(fèi)用的部分或者全部貨款后向發(fā)貨人墊付貨款，而后第三方物流企業(yè)向提貨人交貨，同時(shí)根據(jù)《物流服務(wù)合同》向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款，最終第三方物流企業(yè)與發(fā)貨人結(jié)清貨款

26、，在此過(guò)程中，如果提貨人未曾提貨，發(fā)貨人應(yīng)無(wú)條件承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。</p><p>　　這種模式有效的解決了發(fā)貨人的資金積壓?jiǎn)栴}，第三方物流企業(yè)預(yù)先墊付貨款，增加了發(fā)貨方的流動(dòng)資金，發(fā)貨方和提貨方進(jìn)行交易通過(guò)第三方的物流企業(yè)，打消了雙方的疑慮和擔(dān)心，而第三方物流企業(yè)的利潤(rùn)也與客戶(hù)的利潤(rùn)緊緊相連。</p><p>　　B.墊付貨款模式二（如圖2）：</p><p>　　如

27、果第三方物流企業(yè)沒(méi)有雄厚的資金實(shí)力來(lái)為雙方墊付貨款，完成交易，就需要采用模式二，引入銀行為其提供資金，完成業(yè)務(wù)的運(yùn)作。</p><p><b>　　圖2 墊付貨款模式</b></p><p>　　墊付貨款模式二的業(yè)務(wù)流程：發(fā)貨人委托第三方物流企業(yè)為其送貨，收取物流費(fèi)用。在貨物運(yùn)送過(guò)程中，發(fā)貨人把貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，第三方物流企業(yè)為其提供貨物信息，銀行根據(jù)實(shí)際情況按照一定的

28、比例提供融資，為發(fā)貨人墊付貨款。提貨人將貨款付給銀行后，銀行為其開(kāi)出提貨單，并同時(shí)通知第三方物流企業(yè)發(fā)放貨物，第三方物流企業(yè)則根據(jù)通知和提貨單對(duì)貨物進(jìn)行放行。而在此過(guò)程中，如果提貨人不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向銀行付清貨款，銀行則可以對(duì)其手中的貨物進(jìn)行拍賣(mài)變現(xiàn)或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。</p><p><b>　　代收貨款模式。</b></p><p>　　代收貨款模式，目

29、前已經(jīng)在很多中小型第三方物流企業(yè)和發(fā)達(dá)地區(qū)的郵政系統(tǒng)中廣泛開(kāi)展。在此模式中，發(fā)貨人與第三方物流企業(yè)簽訂《委托配送和委托收款合同》，第三方物流企業(yè)每日為用戶(hù)上門(mén)送貨，同時(shí)根據(jù)合同代收貨款，定期（一般為每周或者每月）與發(fā)貨人結(jié)清貨款。</p><p><b>　　圖3 代收貨款模式</b></p><p>　　1.2.2 融通倉(cāng)的業(yè)務(wù)</p><p&g

30、t;　　融通倉(cāng)顧名思義,“融”指金融,“通”指物資的流通,“倉(cāng)”指物流的倉(cāng)儲(chǔ)。融通倉(cāng)是融、通、倉(cāng)三者的集成, 統(tǒng)一管理和綜合協(xié)調(diào),是一種物流和金融的集成式的、具有多贏性質(zhì)的新型物流增值服務(wù)，所以融通倉(cāng)是一種把物流、信息流和資金流綜合管理的服務(wù)創(chuàng)新，其內(nèi)容包括物流服務(wù)、金融服務(wù)、中介服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，以及這些服務(wù)間的組合與互動(dòng)。融通倉(cāng)是集物流、金融、中介和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的繼承,其中物流和金融是核心,兩者之間既相互聯(lián)系又相互促進(jìn)。金融靠物流

31、對(duì)實(shí)物的監(jiān)管來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn), 而物流需要金融提供的資金來(lái)保障各個(gè)環(huán)節(jié)的最優(yōu)配置。它的出現(xiàn)解決了我國(guó)目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場(chǎng)現(xiàn)狀, 并為倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)的發(fā)展帶來(lái)巨大的契機(jī)。</p><p>　　融通倉(cāng)主要有倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)(買(mǎi)方信貸)兩種操作模式，兩者最大的區(qū)別在于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨再有票，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)先有票再有貨。</p><p>　?。?）倉(cāng)單質(zhì)押A（質(zhì)押擔(dān)保融資）</p>

32、<p>　　所謂倉(cāng)單質(zhì)押是指貨主(企業(yè))把貨物存儲(chǔ)在第三方物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)中，然后憑第三方物流企業(yè)開(kāi)具的貨物倉(cāng)儲(chǔ)憑證向銀行申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)貨物的價(jià)格向貨主(企業(yè))提供一定比例的貸款，同時(shí)由第三方物流企業(yè)代理監(jiān)管貨物，這三者的關(guān)系中，第三方物流企業(yè)擔(dān)當(dāng)中問(wèn)人和擔(dān)保人的角色。具體流程如圖4所示。</p><p>　　圖4 倉(cāng)單質(zhì)押模式A</p><p>　　（2）倉(cāng)單質(zhì)押模式（信用擔(dān)

33、保融資）</p><p>　　銀行根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度，授予第三方物流企業(yè)一定的信貸配額，第三方物流企業(yè)又根據(jù)與其長(zhǎng)期合作的中小企業(yè)的信用狀況配置其信貸配額，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)提供信用擔(dān)保，并以受保企業(yè)滯留在其融通倉(cāng)內(nèi)的貨物作為質(zhì)押品或反擔(dān)保品確保其信用擔(dān)保的安全。貸款企業(yè)在質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)期間需要不斷進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)和出庫(kù)，企業(yè)出具的入庫(kù)單或出庫(kù)單只需要經(jīng)過(guò)融通倉(cāng)的確認(rèn)，中間省去了金

34、融機(jī)構(gòu)確認(rèn)、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié)，縮短補(bǔ)庫(kù)和出庫(kù)操作的周期，在保證金融機(jī)構(gòu)信貸安全的前提下，提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈運(yùn)作效率。同時(shí)也可給信用狀況較好的企業(yè)提供更多、更便利的信用服務(wù)，第三方物流企業(yè)自身的信用擔(dān)保安全也可得到保障。具體流程如圖5所示。</p><p>　　總結(jié)，對(duì)比倉(cāng)單質(zhì)押A的模式來(lái)說(shuō)，我們發(fā)現(xiàn)倉(cāng)單質(zhì)押B模式的不同之處在于放權(quán)，在這里物流公司已不單單是一家倉(cāng)儲(chǔ)公司，它已經(jīng)演變成了一家物流及金融相

35、加成的公司，其流程更簡(jiǎn)便化和方便化，但同時(shí)也提高了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，如出現(xiàn)物流公司和一些中小企業(yè)聯(lián)合貸騙等問(wèn)題。</p><p>　　其中物流公司的主要存在風(fēng)險(xiǎn)在于貨物的監(jiān)管；中小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要在于物資風(fēng)險(xiǎn)；銀行的風(fēng)險(xiǎn)在于中小型企業(yè)和物流公司的信用道德的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　?。?）保兌倉(cāng)模式（買(mǎi)方信貸）</p><p>　　在保兌倉(cāng)模式中，制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物

36、流企業(yè)、銀行四方簽署“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)，經(jīng)銷(xiāo)商根據(jù)與制造商簽訂的《購(gòu)銷(xiāo)合同》向銀行交納一定比率的保證金，該款項(xiàng)應(yīng)不少于經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃向制造商在此次提貨的價(jià)款，申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，專(zhuān)項(xiàng)用于向制造商支付貨款，由第三方物流企業(yè)提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷(xiāo)商以貨物對(duì)第三方物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的銷(xiāo)售情況和庫(kù)存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開(kāi)出承兌匯票后，制造商向保兌倉(cāng)交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。具體流程如圖6

37、所示。</p><p>　　1.3 融通倉(cāng)的功能概述</p><p>　　融通倉(cāng)的目的是物流拉動(dòng)資金流。所以參與的物流、生產(chǎn)、中介和金融企業(yè)都可以通過(guò)融通倉(cāng)模式實(shí)現(xiàn)多方共贏。融通倉(cāng)的產(chǎn)生將為我國(guó)中小企業(yè)的融資困境提供了新的解決辦法；提高了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和調(diào)整了商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，有效的化解了結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)了我國(guó)第三方物流的進(jìn)一步發(fā)展。具體表現(xiàn)三方面：</p><p&

38、gt;　　（1）為中小企業(yè)融資提供新渠道</p><p>　　融通倉(cāng)為中小企業(yè)融資提供新渠道，企業(yè)在貨發(fā)以后就可以直接拿到相當(dāng)大比例的貨款，大大加速了資金的周轉(zhuǎn)，對(duì)那些從事高附加價(jià)值產(chǎn)品、供應(yīng)鏈內(nèi)部聯(lián)系相當(dāng)密切、發(fā)貨頻率很高的產(chǎn)業(yè)而言(例如，電腦、手機(jī)、家用電器)，融通倉(cāng)帶來(lái)的收益就特別可觀。就是對(duì)那些價(jià)值不很高但是規(guī)模相當(dāng)大的重化工而言，由于其發(fā)貨數(shù)量大，總體的貨值也很大，融通倉(cāng)對(duì)他們也是很大的福音。</

39、p><p>　?。?）為銀行提供新的貸款對(duì)象</p><p>　　在物流運(yùn)行過(guò)程中，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)物品的具體情況按一定比例直接通過(guò)第三方物流商將貨款交給發(fā)貨人。當(dāng)提貨人向銀行付清貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)交給提貨人。當(dāng)然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上拍賣(mài)掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。從上可見(jiàn)，融

40、通倉(cāng)可以給銀行帶來(lái)很好的商機(jī)，一方面是比較可靠的貸款對(duì)象，一方面是很好的服務(wù)收入來(lái)源。</p><p>　?。?）為第三方物流公司開(kāi)辟新的增值服務(wù)內(nèi)容</p><p>　　在物流金融活動(dòng)中，第三方物流企業(yè)扮演了以下角色：第一，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷(xiāo)售區(qū)域、承銷(xiāo)商等，要察看貨權(quán)憑證原件，辨別真?zhèn)?，這些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，第三方物流企業(yè)由

41、于是貨物流通過(guò)程的實(shí)際執(zhí)行者和監(jiān)控者，就可以協(xié)助銀行做好以上工作。第二，一般情況下，商品是處于流動(dòng)變化當(dāng)中的，作為銀行，不可能了解其每天變動(dòng)的情況，安全庫(kù)存水平也就是可以融資的底線(xiàn)，但是如果第三方物流企業(yè)能夠掌握商品分銷(xiāo)環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動(dòng)的情況，則可以大大提高這一限額。從上可知，第三方物流服務(wù)供應(yīng)商是銀行的重要助手，近年來(lái)，物流的高速發(fā)展和第三方物流在資產(chǎn)規(guī)模、運(yùn)營(yíng)規(guī)范化和信息系統(tǒng)水平方面都取得了巨大進(jìn)展，通過(guò)開(kāi)辟新的運(yùn)作模式和服

42、務(wù)項(xiàng)目成為第三方物流公司的戰(zhàn)略方向，中儲(chǔ)集團(tuán)通過(guò)融通倉(cāng)運(yùn)作獲益正在以每年100%的速度增長(zhǎng)，融通倉(cāng)為第三方物流公司開(kāi)辟新的增值服務(wù)內(nèi)容。</p><p>　　2 調(diào)研方案的設(shè)計(jì)、實(shí)施及樣本數(shù)據(jù)分析</p><p>　　當(dāng)前，動(dòng)產(chǎn)抵押貸款以成為寧波中小型企業(yè)一條重要的融資渠道。今年上半年全市工商部門(mén)共辦理抵押物登記539份，被擔(dān)保主合同借貸合同536份，其中主債權(quán)金額110.75億元，同比增

43、長(zhǎng)133.8%。且寧波市工商局市場(chǎng)合同處有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，半年時(shí)間里，主債權(quán)金額同比出現(xiàn)這么大幅度的增長(zhǎng)是從來(lái)沒(méi)有過(guò)的。這說(shuō)明動(dòng)產(chǎn)抵押貸款已越來(lái)越被企業(yè)廣泛采用。</p><p>　　由此可見(jiàn)，動(dòng)產(chǎn)抵押貸款的推出很好的解決了一些中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。通過(guò)資料我們可以發(fā)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)抵押貸款以成為寧波中小型企業(yè)一條重要的融資渠道并且抵押質(zhì)物還有很大的發(fā)展空間。</p><p>　　據(jù)實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)

44、浙江寧波現(xiàn)在已經(jīng)有寧波銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、鄞州銀行、光大銀行、深發(fā)銀行等銀行開(kāi)展了動(dòng)產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，有效解決了那里的中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但是這種融資擔(dān)保在全國(guó)還沒(méi)有成為燎原之勢(shì)。動(dòng)產(chǎn)融資擔(dān)保具有變現(xiàn)容易、不影響企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)等特點(diǎn)，可以成為當(dāng)前解決中小企業(yè)融資難的有效方式，應(yīng)推動(dòng)這一融資方式來(lái)解決全國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。近幾年，寧波地區(qū)的銀行在物流金融方面的業(yè)務(wù)開(kāi)展雖然可以說(shuō)是突飛猛進(jìn)，也顯示出寧波地區(qū)的銀行在物流金融方面的業(yè)務(wù)

45、開(kāi)展的一些優(yōu)勢(shì)，但其在的發(fā)展中也存在一些不足和風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　2.1 調(diào)研方案的設(shè)計(jì)</p><p>　　本文在研究融通倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，從銀行部門(mén)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)出發(fā)，主要通過(guò)銀行部門(mén)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)展開(kāi)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與訪談，然后編制調(diào)查問(wèn)卷，選取銀行部門(mén)管理人員進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，通過(guò)對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，確定銀行部門(mén)管理人員銀認(rèn)為銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，并選對(duì)此提出對(duì)策和建

46、議。具體流程如圖7：</p><p>　　圖7 本文融通倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)研究流程圖</p><p>　　2.2 調(diào)研方案的實(shí)施</p><p><b>　　（1）調(diào)研設(shè)計(jì)</b></p><p>　?、僬{(diào)研時(shí)間：2011年12月15四星期日到2011年12月18日星期日</p><p>　?、谡{(diào)研對(duì)象：寧波

47、地區(qū)部分的銀行</p><p>　?、壅{(diào)研方法：隨機(jī)抽樣調(diào)查及面談?wù){(diào)查相結(jié)合</p><p><b>　?。?）調(diào)研步驟</b></p><p>　?、俅_定調(diào)查題目和調(diào)查方案的設(shè)計(jì)</p><p>　?、谡{(diào)查問(wèn)卷的設(shè)計(jì)及定稿</p><p><b>　?、鄞蛴‰娮訂?wèn)卷</b>

48、</p><p><b>　　④實(shí)地調(diào)查</b></p><p>　?、輰?duì)數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行匯總整理和統(tǒng)計(jì)分析</p><p>　　⑥書(shū)寫(xiě)調(diào)查報(bào)告并修改</p><p>　　2.3 樣本數(shù)據(jù)分析</p><p>　　本次調(diào)研一共發(fā)了問(wèn)卷70份，60份為有效問(wèn)卷。此次調(diào)研對(duì)象為寧波地區(qū)銀行，由于地域原因

49、，發(fā)放的問(wèn)卷中有效問(wèn)卷為別為：建設(shè)銀行8份、中信銀行9份、招商銀行7份、深圳發(fā)展銀行9份、農(nóng)業(yè)銀行7份、寧波銀行6份、工商銀行8份、中國(guó)銀行6份。</p><p>　?。?）據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查人員的男﹑女比例分別為37%，63%。如圖8.</p><p><b>　　圖8 男女比例圖</b></p><p>　　資料來(lái)源：調(diào)查問(wèn)卷（以下資料

50、來(lái)源相同）</p><p>　?。?）根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查人員所在的銀行比例，分別是建行13%、工商13%、農(nóng)業(yè)13%、招商11%、中信15%、深發(fā)展15%、中國(guó)銀行10%、寧波銀行10%。如圖9.</p><p>　　圖9被調(diào)查人員所在的銀行比例</p><p>　?。?）據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查人員崗位分布:一般人員,70%；主管級(jí)別，23%；中層經(jīng)理，5%；

51、高層經(jīng)理，2%。如圖10.</p><p>　　圖10被調(diào)查人員崗位分布</p><p>　　通過(guò)對(duì)樣本的基本情況分析（圖8，圖9，圖10），調(diào)查對(duì)象中一般人員和主管級(jí)別所占比例較多，另外這兩個(gè)級(jí)別的人員對(duì)開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的操作比較熟悉，具有明確，縝密的判斷力。因此，對(duì)我們調(diào)查結(jié)果擁有強(qiáng)有力的說(shuō)服力。</p><p>　　從調(diào)查結(jié)果及相關(guān)資料來(lái)看，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中

52、小企業(yè)融資的新渠道，并且也是銀行開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的新項(xiàng)目。且在政府的支持和引導(dǎo)之下，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)得到了各大銀行的重視和積極開(kāi)展。</p><p>　　3 對(duì)寧波市銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析</p><p>　　銀行開(kāi)展融通倉(cāng)物流金融服務(wù)，主要通過(guò)第三方物流公司進(jìn)行搭橋。第三方物流公司不僅對(duì)中小企業(yè)資信進(jìn)行審查，對(duì)其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實(shí)施監(jiān)管，而且還要對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行出入庫(kù)的控制，甚至當(dāng)中小企

53、業(yè)失信或者無(wú)力償還貸款時(shí)，還要對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行處置變現(xiàn)。在整個(gè)業(yè)務(wù)過(guò)程中，銀行與第三方物流企業(yè)既是合作關(guān)系，而在另一方面講，銀行又對(duì)第三方物流企業(yè)有一定的依賴(lài)，物流企業(yè)利用自己物流方面的優(yōu)勢(shì)，對(duì)中小企業(yè)的情況及質(zhì)押物的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，隨時(shí)隨地掌握其相關(guān)資料，它在一定程度上彌補(bǔ)了銀行的不足，加快促成了各方業(yè)務(wù)的成功，但這也給處于信息不對(duì)稱(chēng)弱勢(shì)方面的銀行帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　根據(jù)新巴塞爾

54、資本協(xié)議所確立的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研具有很多的局限性，所以本次調(diào)研主要調(diào)研分析信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)部分。</p><p><b>　　3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力在很大程度上決定了銀行在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中成本收

55、益狀況,對(duì)銀行融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新有著很重要的影響。按照信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本體系,我們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的調(diào)研主要集中于信用風(fēng)險(xiǎn)衡量、質(zhì)押物貸款定價(jià)和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具使用這三個(gè)方面。</p><p>　　3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)失靈產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。信用風(fēng)險(xiǎn)衡量的發(fā)展主要表現(xiàn)為由主觀、分散的信貸專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)分析發(fā)展到充分利用科學(xué)計(jì)量方法的客觀、統(tǒng)一的專(zhuān)業(yè)分析

56、工具和系統(tǒng)。我們的調(diào)研表明,大多數(shù)銀行認(rèn)識(shí)到了信用風(fēng)險(xiǎn)衡量的重要性,并為此做出了積極的努力。如圖11所示。</p><p>　　圖11 信用風(fēng)險(xiǎn)分析專(zhuān)業(yè)工具建立情況</p><p>　　據(jù)調(diào)查我們了解到，為了控制物流金融中的貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行一直采用五級(jí)分類(lèi)法,即通過(guò)了解貸款人經(jīng)營(yíng)狀況及資信情況、財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目進(jìn)展情況及項(xiàng)目能力、宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、行業(yè)情況、還款保證情況、銀行貸款管理情況、保障還

57、款的法律責(zé)任等七大量化指標(biāo)。</p><p>　　但隨著物流金融的發(fā)展，銀行將部分的審貸功能委托給第三方物流企業(yè)，但以上七大貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的量化指標(biāo)并沒(méi)有考慮第三方物流企業(yè)的中介作用，以及三大主體間內(nèi)部相關(guān)性等因素，因此，該七大貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的量化指標(biāo)很有可能失靈，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)失靈的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。如圖12所示銀行部門(mén)人員對(duì)物流公司審貸權(quán)限的看法。</p><p>　　圖12 銀行部門(mén)人員對(duì)物流公司

58、審貸權(quán)限的看法</p><p>　　3.1.2 質(zhì)押物貸款定價(jià)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　質(zhì)押物貸款定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行利用信用風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行審貸評(píng)估。但據(jù)相關(guān)資料顯示，在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中第三方物流公司不僅對(duì)中小企業(yè)資信進(jìn)行審查，還對(duì)其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實(shí)施監(jiān)管。所以銀行對(duì)于質(zhì)押物的數(shù)據(jù)都是有第三方物流公司提供的。如圖13所示，銀行人員認(rèn)為銀行對(duì)第三方物流公司提供數(shù)據(jù)的依賴(lài)程度表

59、明，銀行很依賴(lài)物流公司提供的數(shù)據(jù)。如果第三方物流公司提供的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確或提供的數(shù)據(jù)是真，很可能導(dǎo)致銀行的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　如圖13 銀行人員認(rèn)為銀行對(duì)第三方物流公司提供數(shù)據(jù)的依賴(lài)程度</p><p>　　3.1.3 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具使用產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　在信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具使用方面,圖14表明,絕大多數(shù)銀行認(rèn)為融通倉(cāng)業(yè)務(wù)信貸在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮了

60、比較大的作用。銀行訪談還表明,抵質(zhì)押是更加常見(jiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù),但是,這種技術(shù)有其固有缺陷,一是小企業(yè)缺乏足夠的合格抵質(zhì)押品,二是資產(chǎn)評(píng)估和押品處置加大了貸款成本,三是難以從根本上對(duì)物流公司形成約束,防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。正是基于這樣的認(rèn)識(shí),有些小銀行開(kāi)始重視物流金融的發(fā)展。這說(shuō)明,面臨困境,一些小銀行正在積極創(chuàng)新,在業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變中尋找突破。</p><p>　　圖14 銀行部門(mén)人員認(rèn)為開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)是否有效緩釋

61、信貸信用風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　道德風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)因私欲、私利等自身思想道德偏誤或因相關(guān)負(fù)責(zé)人攜巨額貨款潛逃等情節(jié)，可能利用銀行與其信息不對(duì)稱(chēng)，拉攏自己的客戶(hù)，向銀行提供虛假數(shù)據(jù),這種數(shù)據(jù)會(huì)給銀行造成誤導(dǎo)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。另一方面制造企業(yè)和物流企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng)同樣存在，而且由于物流企業(yè)專(zhuān)業(yè)性不如銀行可能這種不對(duì)稱(chēng)會(huì)更加嚴(yán)重，從而形成物流企業(yè)與銀行同時(shí)蒙在鼓里的狀況。再者</p><p>　

62、　物流公司也可能會(huì)產(chǎn)生違約的可能。</p><p>　　此外，由于我國(guó)缺乏信用環(huán)境的約束，對(duì)于物流金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)在尚未建立全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)估系統(tǒng)，也沒(méi)有相應(yīng)的失信處罰條例。一旦發(fā)生失信違約事件，沒(méi)有嚴(yán)厲的懲罰，這使得物流金融這一新型業(yè)務(wù)在實(shí)施過(guò)程中缺乏社會(huì)信用的保障。</p><p>　　綜上所述，銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)雖然一部分解決了銀行信貸方面的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，但隨之帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)失靈以及道德風(fēng)險(xiǎn)

63、的管理問(wèn)題。</p><p><b>　　3.2 操作風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議,操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行由于人員、系統(tǒng)和流程以及外部事件而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行在小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為貸款欺詐風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)有關(guān)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)流程資料，我們了解到銀行業(yè)務(wù)涉及到倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)和銀行之間的相互協(xié)作配合，業(yè)務(wù)流程相對(duì)復(fù)雜。所以，我們可以將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為：

64、</p><p>　　操作風(fēng)險(xiǎn)是指包括倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)或者銀行內(nèi)部操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)以及倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)與銀行之間業(yè)務(wù)銜接操作失誤而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　3.2.1 倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)與銀行之間業(yè)務(wù)銜接操作失誤</p><p>　　據(jù)調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，銀行人員認(rèn)為開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)之所以產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)，最主要的原因是倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)和銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)銜接是信息的不對(duì)稱(chēng)所造成的。由于信息的不對(duì)稱(chēng)，銀行往

65、往對(duì)物流公司提供的初始數(shù)據(jù)分析存在偏差，這也導(dǎo)致了一些物流企業(yè)和企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行欺貸的行為產(chǎn)生。因此,針對(duì)融通倉(cāng)操作風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)我們主要調(diào)研分析銀行獲取企業(yè)信息和防范信貸欺詐的方法及其困境。</p><p>　　確地獲取借款者的信用相關(guān)信息是信貸風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ),也是防止信貸詐騙的基本手段。然而,我國(guó)銀行在效獲取小企業(yè)信貸信息方面面臨很大的挑戰(zhàn)。由于缺乏誠(chéng)信意識(shí)和會(huì)計(jì)報(bào)告體系不規(guī)范等現(xiàn)象在小企業(yè)中非常突出,銀行對(duì)小企業(yè)客戶(hù)

66、提供的信息的信任度很低,圖15顯示,很少有銀行認(rèn)為小企業(yè)客戶(hù)提供的信息非常重要,是貸款決策的主要參考依據(jù),半數(shù)銀行認(rèn)為它只是貸款決策輔助參考依據(jù)。因此,銀行不得不依靠其他（如第三方物流企業(yè)）的信息來(lái)源來(lái)進(jìn)行貸款決策,圖16表明,銀行在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中物流公司所提供的信息是銀行廣泛認(rèn)為的重要渠道。因此,銀行必須加強(qiáng)對(duì)物流公司誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)、信托責(zé)任的評(píng)估和對(duì)操作流程的監(jiān)督管理，以及加大物流公司和銀行信息共享和交流。</p>&l

67、t;p>　　圖15 銀行人員認(rèn)為銀行對(duì)貸款企業(yè)提供的信息的看法</p><p>　　圖16 銀行人員對(duì)獲得信息的渠道的看法</p><p>　　對(duì)于由信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)水平,我國(guó)銀行一方面通過(guò)加強(qiáng)數(shù)據(jù)審查和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查以改善銀行信息狀況,另一方面還通過(guò)上收貸款審批權(quán)以防范內(nèi)外勾結(jié)的信貸欺詐。我國(guó)的銀行貸款決策有一種明顯的集權(quán)傾向。然而,這種審批權(quán)的上移不僅不能夠解決由于小企業(yè)信息造

68、假所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,相反還加重了小企業(yè)信貸信息不對(duì)稱(chēng)的程度,因?yàn)閷徟鷻?quán)上移的情況下,掌握審批權(quán)的是一些對(duì)借款小企業(yè)不太了解的上級(jí)領(lǐng)導(dǎo),而較為了解小企業(yè)的基層信貸經(jīng)理卻沒(méi)有審批權(quán)限,這種做法導(dǎo)致了一些決策失當(dāng)?shù)陌l(fā)生,給銀行造成了大量的損失。我們?cè)谠L談中了解到,在融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中銀行將審批權(quán)限授予第三方物流公司，有第三方物流公司對(duì)借款小企業(yè)進(jìn)行審批。這種做法有助于降低銀行對(duì)小企業(yè)信息數(shù)據(jù)獲得的成本費(fèi)用和信息不對(duì)稱(chēng)的程度,提高審批決策的有效性

69、,但對(duì)第三方物流公司的激勵(lì)和約束又成了一個(gè)新的問(wèn)題。</p><p>　　3.2.2 質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)是由于各種原因質(zhì)押物無(wú)法按預(yù)期變賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)。并不是所有的商品都適合進(jìn)行質(zhì)押，如果質(zhì)押商品品種選擇不當(dāng)，市場(chǎng)價(jià)格在質(zhì)押期間大幅下降，或變現(xiàn)能力的下降就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)貸款額高于質(zhì)押物價(jià)值的現(xiàn)象，從而帶來(lái)一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　據(jù)有關(guān)

70、文獻(xiàn)，我們發(fā)現(xiàn)，在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中對(duì)其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實(shí)施監(jiān)管，而且還要對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行出入庫(kù)的控制，甚至當(dāng)中小企業(yè)失信或者無(wú)力償還貸款時(shí)，還要對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行處置變現(xiàn)的機(jī)構(gòu)都是第三方物流公司。上圖13表明在融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中銀行對(duì)物流企業(yè)的依賴(lài)度很大，在從業(yè)務(wù)流程上，我們可以看出質(zhì)押物的監(jiān)管和評(píng)估都是有物流企業(yè)來(lái)實(shí)施的。據(jù)調(diào)查圖17顯示，絕大多數(shù)銀行人員表示物流企業(yè)監(jiān)管制度的強(qiáng)弱對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制很重要。以為物流公司監(jiān)管制度的強(qiáng)弱直接導(dǎo)致物流內(nèi)部人

71、員的行為作風(fēng)問(wèn)題。導(dǎo)致質(zhì)押物的監(jiān)管產(chǎn)生疏漏，銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　圖17 銀行人員對(duì)物流公司監(jiān)管制度的看法</p><p>　　綜上所訴，銀行在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中遇到的風(fēng)險(xiǎn)有信用風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)失靈的風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。其中產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是信息的不對(duì)稱(chēng)。</p><p>　　4 對(duì)銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的建議</p>

72、<p>　　4.1 認(rèn)真評(píng)估物流企業(yè)提供的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性</p><p>　　銀行開(kāi)展融通倉(cāng)物流金融服務(wù)，主要通過(guò)第三方物流公司進(jìn)行搭橋。第三方物流公司不僅對(duì)中小企業(yè)資信進(jìn)行審查，對(duì)其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實(shí)施監(jiān)管，而且還要對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行出入庫(kù)的控制，甚至當(dāng)中小企業(yè)失信或者無(wú)力償還貸款時(shí)，還要對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行處置變現(xiàn)。在整個(gè)業(yè)務(wù)過(guò)程中，銀行與第三方物流企業(yè)既是合作關(guān)系，而在另一方面講，銀行又對(duì)第三方物流企業(yè)有一

73、定的依賴(lài)，物流企業(yè)利用自己物流方面的優(yōu)勢(shì)，對(duì)中小企業(yè)的情況及質(zhì)押物的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，隨時(shí)隨地掌握其相關(guān)資料，它在一定程度上彌補(bǔ)了銀行的不足，加快促成了各方業(yè)務(wù)的成功，但這也給處于信息不對(duì)稱(chēng)弱勢(shì)方面的銀行帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。由于最近出現(xiàn)很多騙貸、詐貸現(xiàn)象，物流企業(yè)所提供數(shù)據(jù)的真實(shí)性得到質(zhì)疑。</p><p>　　為此銀行應(yīng)派專(zhuān)門(mén)的部門(mén)和具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、熟悉物流管理的人不定期抽查，同時(shí)要考慮到物流企業(yè)

74、專(zhuān)業(yè)人員缺乏的現(xiàn)實(shí)，經(jīng)常給予金融、計(jì)算機(jī)知識(shí)方面的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對(duì)于包庇制造企業(yè)作假數(shù)據(jù)的物流企業(yè)，銀行要實(shí)施嚴(yán)格的信貸質(zhì)量責(zé)任人制度和嚴(yán)厲的處罰條例，以約束物流企業(yè)的行為。</p><p>　　4.2 建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)</p><p>　　通過(guò)調(diào)查數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，大多風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要原因是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)所造成的。銀行針對(duì)物流企業(yè)提供的數(shù)據(jù)，要認(rèn)真展開(kāi)深入分析和統(tǒng)計(jì)，優(yōu)化升級(jí)

75、，使系統(tǒng)盡量滿(mǎn)足信貸決策所需的各種要求，從而來(lái)改善信貸審核的風(fēng)險(xiǎn)程度。以往銀行一直采用的五級(jí)分類(lèi)法來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分析，但在融通倉(cāng)業(yè)務(wù)中沒(méi)有考慮到物流企業(yè)這個(gè)中間的信息傳遞者。為此，在建立數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)中要對(duì)貸款分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的量化因素要科學(xué)而合理地選取，根據(jù)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的流程，考慮物流企業(yè)在其中扮演的中間角色，以可操作性為前提，適當(dāng)?shù)丶尤雽?duì)物流企業(yè)的評(píng)估指標(biāo)，比如：物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模，它的銀行信譽(yù)度、專(zhuān)業(yè)度，它同制造企業(yè)的業(yè)務(wù)密切程度

76、等等。商業(yè)銀行在對(duì)物流企業(yè)及制造企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，要堅(jiān)持定性和定量指標(biāo)相結(jié)合的原則。</p><p>　　4.3 加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管</p><p>　　質(zhì)押貨物監(jiān)管方式有很多種，大致可以分為以下三種監(jiān)管方式：</p><p><b>　?。ㄒ唬?shí)地監(jiān)管</b></p><p>　　實(shí)地監(jiān)管，是指載體公司向貸款企業(yè)庫(kù)房派出

77、監(jiān)管人員，在實(shí)地對(duì)質(zhì)押貨物進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管人員每日匯總貸款企業(yè)出入庫(kù)單據(jù)，錄入信息系統(tǒng)，向載體公司和擔(dān)保公司反映貸款企業(yè)的庫(kù)存狀況。當(dāng)載體公司委派的監(jiān)管人員發(fā)現(xiàn)庫(kù)存商品低于擔(dān)保公司要求的底限時(shí)，要求貸款企業(yè)停止商品出庫(kù)，并向擔(dān)保公司報(bào)告，要求貸款企業(yè)補(bǔ)足庫(kù)存。</p><p><b>　　（二）實(shí)時(shí)監(jiān)管　　</b></p><p>　　實(shí)時(shí)監(jiān)管，是指載體公司向貸款企業(yè)庫(kù)

78、房派出庫(kù)管人員，直接擔(dān)負(fù)貸款企業(yè)的庫(kù)房管理任務(wù)，同時(shí)實(shí)時(shí)地對(duì)質(zhì)押貨物進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)載體公司委派的庫(kù)管人員發(fā)現(xiàn)庫(kù)存商品低于擔(dān)保公司要求的底限時(shí)，主動(dòng)停止商品出庫(kù)，并向擔(dān)保公司報(bào)告，直至貸款企業(yè)補(bǔ)足庫(kù)存后，才能發(fā)出貨物?！　?lt;/p><p><b>　　（三）實(shí)物監(jiān)管　　</b></p><p>　　實(shí)物監(jiān)管，是指貸款企業(yè)將質(zhì)押貨物存入載體公司的庫(kù)房，由監(jiān)管公司代為保管。當(dāng)

79、庫(kù)存貨物數(shù)量（或價(jià)值）高于擔(dān)保公司設(shè)定的低限時(shí)，允許高于部分出庫(kù)。</p><p>　　銀行所質(zhì)押的貨物可以流通，但須保證庫(kù)存貨物先進(jìn)后出，同時(shí)滿(mǎn)足庫(kù)存量按確定比例折扣后的價(jià)值加上信用保證金后不能小于銀行提供給銷(xiāo)售商的信用額度，當(dāng)最低庫(kù)存下限要下調(diào)時(shí)，銷(xiāo)售商應(yīng)事先有相應(yīng)數(shù)量的保證金存放于專(zhuān)戶(hù)內(nèi)或凍結(jié)相應(yīng)數(shù)量的貨幣資金，增加現(xiàn)金質(zhì)押，以補(bǔ)足額度缺口，或者提前歸還差額部分借款。辦理貨物質(zhì)押期間，銷(xiāo)售商對(duì)所質(zhì)押貨物的質(zhì)

80、量負(fù)責(zé)，貸款發(fā)放后雙方定期檢查盤(pán)點(diǎn)質(zhì)押物，進(jìn)行帳實(shí)核對(duì)。</p><p>　　銀行委托倉(cāng)庫(kù)管理人員對(duì)保全倉(cāng)庫(kù)的貨物進(jìn)出進(jìn)行控制。倉(cāng)庫(kù)管理人員的工資性支出、保險(xiǎn)費(fèi)、倉(cāng)租費(fèi)、公證費(fèi)及其它未及費(fèi)用由銷(xiāo)售商負(fù)責(zé)支付。如銷(xiāo)售商未能如期歸還銀行債務(wù)，銀行有權(quán)向供貨方請(qǐng)求回購(gòu)貨物或拍賣(mài)貨物，以歸還銀行的貸款或承兌票款以及其它損失。相關(guān)的協(xié)議、借款合同及質(zhì)押或抵押合同及附件經(jīng)當(dāng)事人簽字蓋章并經(jīng)公證機(jī)關(guān)公證，具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)

81、文書(shū)。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　物流金融是一個(gè)新興的行業(yè)，它給企業(yè)帶來(lái)了新的融資渠道，給銀行帶來(lái)了新的信貸方式，給第三方企業(yè)帶來(lái)了新的服務(wù)項(xiàng)目。然而由于信息不對(duì)稱(chēng)等原因，使得開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)有著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，如何去有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)成了融通倉(cāng)業(yè)務(wù)能否得到更好地發(fā)展的關(guān)鍵。本文通過(guò)寧波地區(qū)的銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)情況出發(fā)，對(duì)在銀行工作的部門(mén)

82、人員進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)調(diào)查，通過(guò)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷與焦點(diǎn)訪談法，分析總結(jié)出銀行開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，并最終提出對(duì)策和建議。即：認(rèn)真評(píng)估物流企業(yè)提供業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管、建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)，來(lái)減少銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 羅齊，朱道立

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92、sk of small business credit. Federal Reserve Board of Atlanta Working, April, 2007 Paper, April.</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　本論文是在我的導(dǎo)師葉老師的悉心指導(dǎo)下完成的，葉老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度和科學(xué)的工作方法給了我極大的幫助和影響。在論文

93、撰寫(xiě)方面嚴(yán)格要求并督促我們，從論文的選題撰寫(xiě)、修改直至完成的全過(guò)程無(wú)不凝聚著導(dǎo)師的汗水和心血。這對(duì)我今后的工作都具有重大影響作用，在學(xué)習(xí)上和生活上也給予了我很大的關(guān)心和幫助，在此衷心感謝葉老師對(duì)我的關(guān)心和指導(dǎo)。</p><p>　　在撰寫(xiě)論文期間，身邊的許多同學(xué)給予了我極大的幫助，在與他們的討論中使我對(duì)很多專(zhuān)業(yè)問(wèn)題得到了更深刻的理解，與我多次討論并提出建議，在學(xué)習(xí)和生活上使我收獲頗多，在此一并向他們表達(dá)我的感激之

94、情。</p><p>　　另外，感謝我的父母家人幾年來(lái)對(duì)我的全力支持，他們的理解和支持使我能夠在學(xué)校專(zhuān)心完成學(xué)業(yè)，是你們的辛勤培育才有我的今天。</p><p>　　最后，還要感謝支持和關(guān)心過(guò)我的師長(zhǎng)以及百忙之中抽出寶貴時(shí)間評(píng)閱本論文的各位專(zhuān)家和教授！</p><p><b>　　附錄四：調(diào)查問(wèn)卷</b></p><p>

95、;<b>　　第一部分</b></p><p>　?、?以下是個(gè)人基本情況，請(qǐng)對(duì)的答“√”：</p><p><b>　　1.您的性別：</b></p><p>　　A男 B女 </p><p><b>　　2.您的年齡： </b></p><p

96、>　　A.35歲以下 B.35歲——45歲 C.45歲——55歲 D.55歲以上 </p><p>　　3.您是否熟悉或了解動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的相關(guān)信息? </p><p>　　A. 熟悉 B. 一般了解 C. 只是聽(tīng)過(guò) D. 不清楚 </p><p>　　4. 您取得最高學(xué)歷? </p><

97、p>　　A. 大專(zhuān) B. 本科 C. 碩士研究生及以上 D. 其他 </p><p>　　5. 您從事的崗位? </p><p>　　A 一般人員 B主管級(jí)別 C中層經(jīng)理級(jí)別 D高層理</p><p>　　貴銀行的名稱(chēng)為：___________________</p><p>　　6.您所在銀

98、行的所有制性質(zhì)為：</p><p>　　A國(guó)有商業(yè)銀行 B股份商業(yè)銀行 C外商獨(dú)資商業(yè)銀行 D中外商業(yè)銀行 E合作商業(yè)銀行</p><p><b>　　第二部分</b></p><p>　　II 以下是有關(guān)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的問(wèn)題，請(qǐng)對(duì)的答“√”：</p>

99、<p>　　7. 您所在銀行對(duì)發(fā)展企業(yè)動(dòng)產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的態(tài)度：</p><p>　　A 保守發(fā)展 B 穩(wěn)健發(fā)展 C積極發(fā)展</p><p>　　8．您認(rèn)為銀行開(kāi)展此業(yè)務(wù)的社會(huì)信用保障制度：</p><p>　　A 完善 B 比較完善 C一般 D 要改進(jìn)

100、 </p><p>　　9.您所在銀行動(dòng)產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)模式為：(多選)</p><p>　　A質(zhì)押擔(dān)保服務(wù)模式 B統(tǒng)一授信服務(wù)模式 C 信用擔(dān)保服務(wù)模式 </p><p>　　10.您所在的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析專(zhuān)業(yè)工具建立情況為：</p><p>　　A 已經(jīng)建立 B計(jì)劃建立

101、 C 近期無(wú)計(jì)劃建立</p><p>　　11您對(duì)物流公司具有審貸權(quán)限大小的看法</p><p>　　A權(quán)限很大 B權(quán)限較大 C權(quán)限一般 D權(quán)限較小 E權(quán)限很小</p><p>　　12您認(rèn)為銀行對(duì)第三方物流公司提供數(shù)據(jù)的依賴(lài)程度</p><p>　　A很大 B較大 C一般

102、 D較小 E很小</p><p>　　13您認(rèn)為開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)是否有效緩釋信貸信用風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　A很大 B較大 C一般 D較小 E很小</p><p>　　14您認(rèn)為銀行對(duì)貸款企業(yè)提供的信息的看法</p><p>　　A很重要

103、 B重要 C一般 D不是很重要 E無(wú)關(guān)</p><p>　　15您對(duì)獲得信息的渠道的看法</p><p>　　A很重要 B重要 C一般 D不是很重要 E無(wú)關(guān)</p><p>　　16 您對(duì)物流公司監(jiān)管制度的看法</p><p>　　A很重要