中國引進(jìn)外商直接投資的制度變遷研究.pdf

1、改革開放以來，外商在華直接投資逐年增長(zhǎng)，推動(dòng)了我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。但與此同時(shí)，隨著中國政府進(jìn)一步放寬對(duì)外商投資領(lǐng)域和投資方式的限制，外資的進(jìn)入方式也發(fā)生了重大變化。上世紀(jì)九十年代以前，跨國公司在華直接投資的方式主要以中外合作、中外合資經(jīng)營(yíng)為主，白九十年代中期以來，以外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)投資的金額和數(shù)量不斷上升，到了本世紀(jì)初，獨(dú)資企業(yè)無論是在新增投資會(huì)額還是在新增數(shù)量上都超過了合資企業(yè)，成為中國引進(jìn)外商直接投資的主要方式。另一方面，原來成立的

2、合資企業(yè)外方也通過增資擴(kuò)股實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，同時(shí)，外商還通過跨國并購直接成立獨(dú)資公司或取得對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。中國引進(jìn)外商直接投資呈現(xiàn)明顯的“獨(dú)資化”趨勢(shì)。 中國引進(jìn)FDI呈現(xiàn)的獨(dú)資化趨勢(shì)不僅給參與經(jīng)營(yíng)的微觀經(jīng)濟(jì)主體以及關(guān)聯(lián)企業(yè)帶來深刻的影響，而且也在宏觀上對(duì)中國引資目的和引資的外溢效應(yīng)產(chǎn)生重大影響。因而，本文從分析國際直接投資基本理論出發(fā)，按照“制度變遷理論一中國引進(jìn)FDI的制度變遷——中國FDI變遷的特征——變遷原因的新制度經(jīng)

3、濟(jì)學(xué)分析”的基本分析思路，從分析制度變遷入手，指出中國引進(jìn)外商直接投資的制度變遷是一種漸進(jìn)式強(qiáng)制供給性制度變遷，并分析了FDI制度變遷過程中的兩個(gè)特征——引資政策的“漸進(jìn)式”模式和引資方式的“獨(dú)資化”趨勢(shì)，外資政策的變遷決定了引資方式的變遷，但引資方式的變遷又誘發(fā)了對(duì)新制度的需求，產(chǎn)生了需求誘致性的制度變遷。 基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角分析，談判結(jié)構(gòu)的減少與交易成本的降低是中國引進(jìn)外商直接投資制度變遷的主要原因。從談判結(jié)構(gòu)的角度看，

4、中外合資時(shí)代與外商獨(dú)資時(shí)代面臨著不同的談判結(jié)構(gòu)，合資時(shí)代是一種三維的談判結(jié)構(gòu)，涉及到跨國公司、國內(nèi)企業(yè)、政府這三方面，由于各自利益的不同，不可避免地存在的各種沖突。中外合資企業(yè)的內(nèi)部沖突及雙方對(duì)控制權(quán)的爭(zhēng)奪帶來了合資企業(yè)的不穩(wěn)定性，而交易成本的降低與交易效率的提高必然引起投資方式的變遷。 外商直接投資的制度變遷對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響總體說來是利大于弊，但FDI的制度變遷對(duì)中國經(jīng)濟(jì)造成許多不容忽視的負(fù)面影響，如威脅國家經(jīng)濟(jì)安全、減少

5、中國稅收收入、侵吞中方合資者利益、國有資產(chǎn)流失、加劇地區(qū)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不平衡等負(fù)面影響。針對(duì)引進(jìn)FDI中出現(xiàn)的負(fù)面影響，論文提出應(yīng)對(duì)策略：一是政府的角度來看，要轉(zhuǎn)變政府職能，構(gòu)建有中國特色的中性化外資政策；創(chuàng)造內(nèi)、外資平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；加強(qiáng)對(duì)跨國公司的監(jiān)管。二是從企業(yè)的角度而言，要提高企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力；注重培育和保護(hù)自己的品牌；組建內(nèi)資企業(yè)聯(lián)盟，整合產(chǎn)業(yè)鏈；走出去、實(shí)現(xiàn)FDI的雙向發(fā)展等對(duì)策性建議。 本文可能的創(chuàng)新點(diǎn)在于：

6、 ①體系框架創(chuàng)新。本文試圖從理論到實(shí)踐上構(gòu)架一個(gè)研究中國引進(jìn)FDI的新體系，在介紹和評(píng)價(jià)國內(nèi)外FDI理論的基礎(chǔ)上提出用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法來研究我國引進(jìn)FDI，通過對(duì)我國引進(jìn)FDI制度變遷的特征分析，揭示了我國引進(jìn)FDI制度變遷的原因，并分析了FDI變遷對(duì)中國經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響，提出了應(yīng)對(duì)策略。這種框架結(jié)構(gòu)體現(xiàn)了研究的綜合性和實(shí)用性。 ②在外商直接投資政策方面，增進(jìn)了對(duì)我國外商直接投資政策演變?nèi)埠鸵?guī)律的認(rèn)識(shí)。本文通過分

7、析中國引進(jìn)外資政策的制度變遷，從區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策這三方面指出了我國外資政策的“漸進(jìn)式”演進(jìn)模式的特點(diǎn)。 ③從動(dòng)態(tài)研究視角，將我國引進(jìn)外商直接投資的過程劃分為中外合資時(shí)代和外商獨(dú)資時(shí)代，指出中國引進(jìn)FDI呈現(xiàn)了“獨(dú)資化”趨勢(shì)，并從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，從談判結(jié)構(gòu)與交易成本兩個(gè)方面分析了外商直接投資制度變遷的原因。 ④在分析我國FDI政策變遷的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國加入WTO的實(shí)際，提出了今后我國外資政策調(diào)整的目標(biāo)應(yīng)是構(gòu)