財(cái)務(wù)管理畢業(yè)論文淺析公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

1、<p>　　分類號(hào) 密級(jí) </p><p>　　U D C 編號(hào) </p><p>　　本科畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))</p><p>　　題目 淺析公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影

2、響</p><p>　　所 在 院 系 數(shù)學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院 </p><p>　　專 業(yè) 名 稱 財(cái)務(wù)管理 </p><p>　　年 級(jí) 09 級(jí) </p><p>　　學(xué) 生 姓 名 </p&

3、gt;<p>　　學(xué) 號(hào) 0950430080 </p><p>　　指 導(dǎo) 教 師 </p><p>　　二○一三 年 五 月</p><p><b>　　原創(chuàng)性聲明 </b></p><p>　　本人鄭重聲明：本

4、人所呈交的畢業(yè)論文，是在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的成果。畢業(yè)論文中凡引用他人已經(jīng)發(fā)表或未發(fā)表的成果、數(shù)據(jù)、觀點(diǎn)等，均已明確注明出處。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的科研成果。對(duì)本文的研究成果做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。</p><p>　　本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。 </p><p>　　論文作者簽名：

5、 </p><p>　　日 期： 年 月 日 </p><p><b>　　文獻(xiàn)綜述</b></p><p><b>　　概述</b></p><p>　　早在 1673 年，在法德產(chǎn)生了公允價(jià)值的雛形，法國政府對(duì)公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表中

6、的運(yùn)用進(jìn)行了強(qiáng)制規(guī)定，旨在避免經(jīng)濟(jì)實(shí)體破產(chǎn)，從此公允價(jià)值映入眼球，歐洲紛紛效仿法國；然而拿破侖商法典于1807年出現(xiàn)了公允價(jià)值，將其以條文的形式得以規(guī)定。央格魯薩克森模式的本質(zhì)是一種會(huì)計(jì)處理模式，英國在第一次工業(yè)革命時(shí)期就已經(jīng)把 “真實(shí)與公允”視為報(bào)表評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)之一，隨后各國弘揚(yáng)了這一模式，尤其是美國。在公允價(jià)值計(jì)量模式這一領(lǐng)域中其先鋒模范當(dāng)然要數(shù)美國，其他國家在這一領(lǐng)域的研究基本上是追隨著美國的，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)都不同程度地采用公允價(jià)值

7、作為其計(jì)量基礎(chǔ)。</p><p>　　在我國，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施逐步實(shí)現(xiàn)了我國與國際的接軌,有助于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升。這其中要求企業(yè)適度謹(jǐn)慎地運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行其計(jì)量,使公允價(jià)值備受關(guān)注。隨著股權(quán)分置改革的逐步完成,證券市場的不斷完善,金融產(chǎn)品的交易情況日漸活躍,對(duì)于投資者而言,運(yùn)用歷史成本所計(jì)量所反映的企業(yè)會(huì)計(jì)信息已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足他們決策的需求。公允價(jià)值所擁有的特征使其更適合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量公允列報(bào)的要求。而公允價(jià)值計(jì)

8、量經(jīng)歷幾百年歷史的沉淀，所有擁有的歷史厚度，足以得到學(xué)術(shù)界的重視。</p><p><b>　　主題</b></p><p>　　公允價(jià)值從產(chǎn)生到現(xiàn)今階段，人們對(duì)它的爭論就沒間斷過，而公允價(jià)值在90年代美國對(duì)其運(yùn)用與推廣之時(shí)，就對(duì)會(huì)計(jì)、金融等領(lǐng)域帶來不小的沖擊；時(shí)至今日的次貸危機(jī)，美國金融界更是將公允價(jià)值視作這次危機(jī)的原因所在，更甚至否定了SFAS No.157《公允

9、價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》。對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的爭議層出不窮的原因在于我們還無法清晰認(rèn)識(shí)到公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量二者之間的關(guān)系及影響。與此同時(shí)，西方國家猛烈地開展對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的深入研究,相對(duì)而言，我國在公允價(jià)值方面的貢獻(xiàn)卻僅局限在學(xué)術(shù)界,并主要集中在外國研究成果的介紹上，期間諸多學(xué)者不斷爭論我國是運(yùn)用公允價(jià)值取代歷史成本的主流地位，還是應(yīng)該堅(jiān)持歷史成本。</p><p><b>　　2.1國外研究狀況</b

10、></p><p>　　William. R. Scott(1997)著有《Financial Accounting Theory》一書，并在文中介紹了公允價(jià)值具有學(xué)術(shù)研究價(jià)值的一致證據(jù),并認(rèn)為我們需要在報(bào)表中對(duì)下列資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)，這其中就包括金融投資證券、銀行所持有的衍生工具、銀行貸款等；然而實(shí)證結(jié)果表明這些金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)在收益中有所反映，同時(shí)他還認(rèn)為,歷史成本能夠“中和”本年度收益,使收入與

11、費(fèi)用能夠長期持續(xù)均衡地配比。</p><p>　　Catherine Shakespeare(2009)在《Accounting for Assets Securitizations Fair Value and Earnings Management》一文中探討了不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,企業(yè)經(jīng)營者操縱公允價(jià)值計(jì)量以實(shí)現(xiàn)盈余的可能，以達(dá)到預(yù)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，并研究了操縱公允價(jià)值實(shí)現(xiàn)盈余管理的主要手段,并指出；同時(shí)他也一定程

12、度上地承認(rèn)了SFAS NO.140,認(rèn)為SFAS No.140的公布促使了企業(yè)對(duì)外披露的進(jìn)一步加強(qiáng), 有效控制了操縱公允價(jià)值來求取盈余的活動(dòng)。</p><p>　　FASB(Financial Accounting Standards Board)以理論研究成果與實(shí)證分析為基礎(chǔ)，于2006年出臺(tái)了SFAS No.157,統(tǒng)一了公允價(jià)值計(jì)量模式，將其不統(tǒng)一局面畫上句號(hào),并擴(kuò)充了公允價(jià)值的內(nèi)涵,同時(shí)還對(duì)其計(jì)量方法與披

13、露方法進(jìn)了規(guī)范統(tǒng)一，并將公允價(jià)值劃分為三個(gè)層次,出臺(tái)各個(gè)層次相關(guān)的披露制度,開拓了其披露范圍,這符合其理論及實(shí)證。隨著資本市場的完善，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息就更應(yīng)該服務(wù)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)決策，同時(shí)該信息也就越依賴于公允價(jià)值，及公允價(jià)值計(jì)量披露要求的加強(qiáng)。</p><p><b>　　2.2國內(nèi)研究狀況</b></p><p>　　盧永華、楊曉軍(2000)著有《公允價(jià)值計(jì)量屬性研究》

14、，其中探討性的研究了公允價(jià)值計(jì)量屬性以及公允價(jià)值的本質(zhì)與定義,以市場為向?qū)У脑u(píng)價(jià)是公允價(jià)值的本質(zhì),公允價(jià)值基于市場而非其它主體對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的評(píng)估。</p><p>　　張為國、趙宇龍(2000)在《會(huì)計(jì)計(jì)量、公允價(jià)值與現(xiàn)值——FASB第7輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告概覽》中對(duì)美國FASB發(fā)布的第7輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告進(jìn)行了系統(tǒng)介紹；并在文中指出,第7號(hào)概念公告給人們一種信號(hào),即在未來更加復(fù)雜的會(huì)計(jì)環(huán)境中公允價(jià)值和現(xiàn)值這兩

15、個(gè)計(jì)量屬性扮演著更加重要的角色。</p><p>　　隨后，《會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的探討——市場價(jià)格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價(jià)值》中葛家澎、徐躍(2006)從九個(gè)不同的角度對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了定義,對(duì)公允價(jià)值的層次進(jìn)行了探討,并多次強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值是在現(xiàn)時(shí)中的暫估價(jià)格,而非過去交易中的實(shí)際價(jià)格。</p><p>　　在由陸曉燕(2006)著有的《公允價(jià)值會(huì)計(jì)的國際應(yīng)用》中，對(duì)公允價(jià)值在全球的操作以及實(shí)證

16、研究進(jìn)行了全面系統(tǒng)地回顧介紹；并在對(duì)公允價(jià)值反映在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上,展開了對(duì)公允價(jià)值現(xiàn)狀以及未來的討論。同時(shí)她還認(rèn)為,由于其值高度的相關(guān)性，使各界將目光聚焦到公允價(jià)值，還預(yù)測公允價(jià)值成為新世紀(jì)會(huì)計(jì)計(jì)量的主流是極有可能的。</p><p>　　王建成、胡振國(2007)在《我國公允價(jià)值計(jì)量研究的現(xiàn)狀及相關(guān)問題探析》中指出由于公允價(jià)值在研究方向上的不均衡以及其研究方法的不足導(dǎo)致了以前我國在準(zhǔn)則制度上有關(guān)公允價(jià)值

17、的缺失。</p><p>　　陸宇建、張繼袖、劉國艷(2007)在《基于不確定性的公允價(jià)值計(jì)量與披露問題研究》中表明公允價(jià)值計(jì)量凸顯的是價(jià)格變化的整體情況,而反映的信息是不完整的,所以在財(cái)務(wù)報(bào)告還必須對(duì)價(jià)格變動(dòng)離散趨勢的有關(guān)信息進(jìn)行披露,如價(jià)格變量的概率分布或概率密度。</p><p>　　此外,國內(nèi)許多學(xué)者近期的研究方向主要是在金融危機(jī)的背景下探討公允價(jià)值如何運(yùn)用以及如何做好會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

18、相關(guān)工作等。</p><p>　　鄭鳴、倪玉娟、劉林(2009)著有《公允價(jià)值會(huì)計(jì)制度對(duì)金融穩(wěn)定的影響——兼論美國金融危機(jī)的啟示》一文,指出：在市場繁榮時(shí)期,公允價(jià)值促進(jìn)了資產(chǎn)價(jià)格的不斷上揚(yáng),然而危機(jī)時(shí)期,在公允價(jià)值與資本金監(jiān)管要求的共同作用下使得危機(jī)不斷加深。</p><p>　　田園(2009)在《基于美國金融危機(jī)的公允價(jià)值研究》一文中指出：公允價(jià)值一定程度上擁有科學(xué)性,其計(jì)量更是未來

19、的趨勢；然而在面對(duì)金融危機(jī)背景下非公允的市場報(bào)價(jià)時(shí)，建立起適應(yīng)非公允市場的會(huì)計(jì)操作框架很有必要。</p><p><b>　　總結(jié)</b></p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)后,對(duì)公允價(jià)值的引入是為了適應(yīng)會(huì)計(jì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。我國各界對(duì)新準(zhǔn)則中公允價(jià)值的意義、及其在各個(gè)具體準(zhǔn)則中的反應(yīng)等方面進(jìn)行了探討。一些學(xué)者認(rèn)為公允價(jià)值是市場經(jīng)濟(jì)的伴生物,

20、我國市場經(jīng)濟(jì)應(yīng)不斷在建立完善,適合公允價(jià)值發(fā)展的“土壤”環(huán)境己初步形成, 而且在新準(zhǔn)則的實(shí)施中公允價(jià)值采取保守態(tài)度進(jìn)行運(yùn)用, 不會(huì)出現(xiàn)濫用。而持有相反觀點(diǎn)的學(xué)者也大有人在。</p><p>　　當(dāng)然，公允價(jià)值計(jì)量模式將成為未來會(huì)計(jì)計(jì)量模式的主流，但是公允價(jià)值計(jì)量模式完全取代歷史成本的地位，這尚言之過早?？傮w來說，就如葛家澍所言，今后是歷史成本與公允價(jià)值共存的時(shí)代。然而針對(duì)我國還不完善的市場經(jīng)濟(jì)，公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展

21、還需要向西方國家尤其是美國在公允價(jià)值領(lǐng)域研究經(jīng)驗(yàn)采用“拿來主義”進(jìn)行選擇吸收,聚焦國際公允價(jià)值爭議問題，提出適合中國特色的市場經(jīng)濟(jì)的公允價(jià)值計(jì)量模式。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]盧永華,楊曉軍.公允價(jià)值計(jì)量屬性研究.會(huì)計(jì)研究,2000,(04):60～62.</p><p>　　[2]葛家澎,徐躍.

22、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的探討——市場價(jià)格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價(jià)值.會(huì)計(jì)研究,2006,(09):7～14.</p><p>　　[3]路曉燕.公允價(jià)值會(huì)計(jì)的國際應(yīng)用田.會(huì)計(jì)研究,2006,(04):81～85.</p><p>　　[4]王建成,胡振國.我國公允價(jià)值計(jì)量研究的現(xiàn)狀及相關(guān)問題探析.會(huì)計(jì)研究,2007,(05):10～16.</p><p>　　[5]張為國

23、,趙宇龍.會(huì)計(jì)計(jì)量、公允價(jià)值與現(xiàn)值——FASB第7輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告概覽.會(huì)計(jì)研究,2000,(05):9～15.</p><p>　　[6]陸宇建,張繼袖,劉國艷.基于不確定性的公允價(jià)值計(jì)量與披露問題研究.會(huì)計(jì)研究,2007,(02):18～23.</p><p>　　[7]鄭鳴,倪玉娟,劉林.公允價(jià)值會(huì)計(jì)制度對(duì)金融穩(wěn)定的影響——兼論美國金融危機(jī)的啟示.財(cái)經(jīng)研究,2009,(06):17

24、～28.</p><p>　　[8]田園.基于美國金融危機(jī)的公允價(jià)值研究.華東經(jīng)濟(jì)管理,2009,(08):96</p><p><b>　　～99.</b></p><p>　　[9]William. R. Scott. Financial Accounting Theory. Canada: Prentice Hall,1997:178～2

25、16.</p><p>　　[10]Catherine Shakespeare. Accounting for Assets Securitizations Fair Value and Earnings Management. The Accounting Review,2009,(06):60～71.</p><p>　　摘要: 2006 年2 月，我國財(cái)政部出臺(tái)的

26、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，最引人矚目當(dāng)屬大范圍地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量。然而，公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用，引起了各界對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的質(zhì)疑，更由于次貸危機(jī)所導(dǎo)致的片面認(rèn)識(shí)，便是使得公允價(jià)值計(jì)量方式下的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題受到不斷懷疑，也引發(fā)了人們對(duì)改善公允價(jià)值計(jì)量模式的高度關(guān)注。</p><p>　　本文主要從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求即會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的角度來看公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響，在剖析公允價(jià)值和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量理論的基礎(chǔ)上，明確二者之間的

27、關(guān)系。文章中引用中國人壽保險(xiǎn)有限公司2005年年度報(bào)告的數(shù)據(jù)，實(shí)證分析公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，找出公允價(jià)值計(jì)量模式的改善方案，使之更加適合我國的特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)。</p><p>　　關(guān)鍵字：公允價(jià)值 利好分析 利空分析</p><p>　　Abstract：In February of 2006, the Ministry of Finance of PRC has e

28、nacted New Accounting Standards, of which the most evident change is the widely use Fair Value in business. However, with the popularity of the fair value, a doubt abut the fair vale has been arisen in the society, espec

29、ially which the recent world financial crisis aroused by the US sub-prime crisis has made the quality of accounting information under the fair value system headlines, accompanied by the aroused close attention on i</p

30、><p>　　This article deals with the influence of accounting information under fair value model from the quality of accounting information, the feature of accounting information, and defines the relationship betw

31、een the fair value and the quality of accounting information theory on the basis of analyzing the two. The article, in which the cited data is published by China Life Insurance Company Ltd. in its annual report in 2005,

32、applies a case study method to analyze the impact of accounting information e</p><p>　　Key words: Fair-value Positive analysis Negative analysis</p><p><b>　　目 錄</b></p>&l

33、t;p>　　1.公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)理論1</p><p>　　1.1公允價(jià)值計(jì)量的含義和特征1</p><p>　　1.2公允價(jià)值計(jì)量的確定1</p><p>　　2.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)理論2</p><p>　　2.1會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的含義2</p><p>　　2.2會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征2</p>

34、;<p>　　3.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的利好分析4</p><p>　　3.1突出了實(shí)質(zhì)重于形式的質(zhì)量要求4</p><p>　　3.2按盯市原則獲得的公允價(jià)值可提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性4</p><p>　　3.3動(dòng)態(tài)性特征的公允價(jià)值能提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和及時(shí)性5</p><p>　　3.4公允價(jià)值計(jì)量提高了會(huì)

35、計(jì)信息的可比性5</p><p>　　3.5引入公允價(jià)值提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的謹(jǐn)慎性6</p><p>　　4.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的利空分析6</p><p>　　4.1按估價(jià)模型獲取的公允價(jià)值不能保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性6</p><p>　　4.2存量特性的公允價(jià)值所提供的信息缺乏相關(guān)性6</p><p

36、>　　4.3公允價(jià)值的波動(dòng)性引起了會(huì)計(jì)信息謹(jǐn)慎性的降低7</p><p>　　5.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的實(shí)證分析——基于2005年中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司年報(bào)7</p><p>　　5.1公司公允價(jià)值計(jì)量現(xiàn)狀分析7</p><p>　　5.2公允價(jià)值計(jì)量的意義10</p><p>　　6.謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量 提高會(huì)計(jì)

37、信息質(zhì)量11</p><p>　　6.1改善公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施環(huán)境11</p><p>　　6.2提高公允價(jià)值評(píng)估技術(shù)水平12</p><p>　　6.3加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的信息披露12</p><p>　　6.4加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管13</p><p><b>　　7.結(jié)束語13</b&

38、gt;</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)15</b></p><p><b>　　致 謝16</b></p><p>　　1.公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)理論</p><p>　　1.1公允價(jià)值計(jì)量的含義和特征</p><p>　　1.1.1公允價(jià)值計(jì)量的含義</p&g

39、t;<p>　　國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第32號(hào)條款《金融工具:披露和例報(bào)》中對(duì)公允價(jià)值定義進(jìn)行了規(guī)范，公允價(jià)值就是公平交易的各方,在熟悉公允的情況下,進(jìn)行資產(chǎn)交換或者是負(fù)債結(jié)算的金額。</p><p>　　我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,也對(duì)公允價(jià)值的定義進(jìn)行了規(guī)范，公允價(jià)值,是指公平交易的交易雙方，在熟悉的情況下，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公平交易的交易雙方必須符合持續(xù)經(jīng)營的原則,并不會(huì)進(jìn)行清算、大范圍縮

40、減規(guī)模,或是在不公允情況下的交易。</p><p>　　1.1.2公允價(jià)值計(jì)量的特征</p><p>　　在對(duì)我國和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值定義的分析歸納中，我們可以知道各方對(duì)公允價(jià)值的定義雖有差異，卻都隱含著公允價(jià)值所擁有的特征：(1)公允性，即交易雙方在市場信息對(duì)稱、雙方平等的基礎(chǔ)上自愿交易；(2)現(xiàn)時(shí)性，即公允價(jià)值反映的是在動(dòng)態(tài)價(jià)格變化中其計(jì)量日的公允市價(jià)或預(yù)期值；(3)假設(shè)性，即在除

41、計(jì)量日與實(shí)際交易日重疊之外，公允價(jià)值一般反映都不是現(xiàn)時(shí)的成交價(jià)格，而是依據(jù)同類資產(chǎn)的市場價(jià)格或采用某種估價(jià)技術(shù)估算得出的一種潛在的虛擬價(jià)格。</p><p>　　1.2公允價(jià)值計(jì)量的確定</p><p>　　根據(jù)我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和FASB第157號(hào)準(zhǔn)則《公允價(jià)值計(jì)量》的規(guī)定，公允價(jià)值的確定分為三個(gè)層次：層次一，在活躍交易市場中對(duì)相同資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)采用交易價(jià)格（mark to market

42、），即在活躍市場上存在相同的資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)時(shí)，采用該報(bào)價(jià)（不做任何調(diào)整）對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行的估計(jì)；層次二，在交易市場中對(duì)類似資產(chǎn)和負(fù)債采用可觀察到的市價(jià)，即為類似資產(chǎn)報(bào)價(jià)（mark to matrix），是指在活躍市場上沒有相同但卻有相似資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格信息（或者是在不活躍市場有相同或相似的資產(chǎn)或負(fù)債的參考價(jià)格），利用相似信息對(duì)公允價(jià)值估價(jià)，需要調(diào)整與相同信息之間的差異，并且做出的調(diào)整必須是客觀確定的；層次三，在市場上不存在關(guān)于資產(chǎn)或負(fù)債可

43、觀察到的直接信息時(shí)我們運(yùn)用估值技術(shù)來確定公允價(jià)值，即為模型定價(jià)技術(shù)（mark to model），這是在無法運(yùn)用第一、二層次信息估價(jià)的情況下，我們應(yīng)采用的估價(jià)技術(shù)。</p><p>　　2.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)理論</p><p>　　2.1會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的含義</p><p>　　信息一詞，源于工程學(xué)科，是指通信系統(tǒng)傳輸和處理的對(duì)象，泛指消息和信號(hào)的具體內(nèi)容和意義。信息

44、通常需要通過處理和分析來提取。而會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)主體按照國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度規(guī)定所提供的一種標(biāo)準(zhǔn)語言文字信息，它是經(jīng)過加工或者處理后的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，是對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的解釋，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)及其屬性的一種客觀表達(dá)。</p><p>　　而在《質(zhì)量管理和質(zhì)量保證—術(shù)語》中對(duì)質(zhì)量進(jìn)行了定義規(guī)范，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)是會(huì)計(jì)信息滿足明確和隱含需要能力的特征總和。</p><p>　　2.2會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征</p>

45、;<p><b>　　2.2.1可靠性</b></p><p>　　根據(jù)《企業(yè)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)必須依據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，并如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。</p><p><b>　　2.2.2相關(guān)性</b></p>&

46、lt;p>　　相關(guān)性要求為信息使用者提供的信息必須與使用者的決策需要相關(guān)，這樣有助于使用者對(duì)企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評(píng)價(jià)或者預(yù)測。</p><p>　　相關(guān)性也稱為有用性，信息要有用，關(guān)鍵在于與使用者的決策需要相關(guān)。當(dāng)信息通過幫助使用者評(píng)估企業(yè)過去的決策，并證實(shí)或者修正過去的有關(guān)評(píng)價(jià)預(yù)測，因而具有反饋價(jià)值；有關(guān)的會(huì)計(jì)信息還需要具有預(yù)測價(jià)值，這樣的信息可以幫助使用者預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)

47、金流量。</p><p><b>　　2.2.3可理解性</b></p><p>　　可理解性也稱為明晰性，要求企業(yè)提供的信息必須清晰明了，這樣有助于信息使用者理解和使用相關(guān)信息。</p><p>　　提供信息的目的在于使用，要使用就必須讓使用者了解會(huì)計(jì)信息的內(nèi)涵，明確會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容，這就要求財(cái)務(wù)報(bào)告清晰明了、易于理解，如果無法做到這一點(diǎn)，就談

48、不上決策有用；也只有如此，才能保證會(huì)計(jì)信息的有用性，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，滿足信息使用者對(duì)信息的要求。</p><p><b>　　2.2.4可比性</b></p><p>　　可比性要求整個(gè)企業(yè)及其不同時(shí)點(diǎn)以及不同企業(yè)的同類交易或其他事項(xiàng)的計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)相互可比，這就需要其采用一致的方法，這其中包括兩層含義：同一企業(yè)不同時(shí)期的縱向可比和不同企業(yè)相同會(huì)計(jì)期間橫向可比

49、。</p><p>　　2.2.5實(shí)質(zhì)重于形式</p><p>　　根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，我們不應(yīng)將眼光局限在其法律形式上。</p><p>　　企業(yè)的多數(shù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與法律形式是一致的。但是在少數(shù)情況下，不一致的情況也是存在的。例如，融資租賃而租入的資產(chǎn)在法律形式上企業(yè)并不擁有其所有權(quán)，但是從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上看企

50、業(yè)擁有控制權(quán)，所以我們需要將融資租賃的資產(chǎn)看作是企業(yè)資產(chǎn)，并將其列入企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。</p><p><b>　　2.2.6重要性</b></p><p>　　重要性是指全面反映企業(yè)狀況的同時(shí)，應(yīng)區(qū)別經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的重要程度，采用不同的程序和方法，要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息必須反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等相關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)。</p><

51、p>　　在實(shí)務(wù)中，重要性可以從質(zhì)和量來進(jìn)行判斷，從質(zhì)來說，如果某事項(xiàng)的發(fā)生可能對(duì)決策產(chǎn)生重大影響，該信息就具有重要性；從量來說，某事項(xiàng)達(dá)到一定數(shù)量或比例對(duì)決策可能產(chǎn)生重大影響，則屬于重要性的事項(xiàng)。重要性的應(yīng)用需要依賴職業(yè)判斷。</p><p><b>　　2.2.7謹(jǐn)慎性</b></p><p>　　謹(jǐn)慎性又稱穩(wěn)健性，指對(duì)待不確定性經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)持有謹(jǐn)慎態(tài)度，而

52、不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。</p><p>　　遵循謹(jǐn)慎性，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加以合理估計(jì)并加以預(yù)警，但也不能濫用，更不能以謹(jǐn)慎性原則為由任意計(jì)提各種準(zhǔn)備，即設(shè)置秘密準(zhǔn)備。企業(yè)若故意高估資產(chǎn)或者收益，或者故意低估負(fù)債或者費(fèi)用，違背了會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，直接破壞了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，更是扭曲企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，誤導(dǎo)了使用者的決策，這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明文禁止的。</p><p>&l

53、t;b>　　2.2.8及時(shí)性</b></p><p>　　及時(shí)性要求企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。</p><p>　　會(huì)計(jì)信息具有時(shí)效性，其價(jià)值在于可以幫助使用者做出決策。即使會(huì)計(jì)信息是可靠、相關(guān)的，如果不適當(dāng)?shù)赝涎?，就失去了時(shí)效性，對(duì)于使用者而言，其效用大大降低甚至不再具有實(shí)際意義。在會(huì)計(jì)處理過程中及時(shí)性體現(xiàn)在，一是會(huì)

54、計(jì)信息的收集要及時(shí)，即關(guān)注經(jīng)濟(jì)交易或者事項(xiàng)的發(fā)生，及時(shí)收集整理各種相關(guān)原始單據(jù)和憑證；二是會(huì)計(jì)信息的處理要及時(shí)，即在經(jīng)濟(jì)交易或者事項(xiàng)發(fā)生后，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，及時(shí)對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，做好相關(guān)記錄，并編制出財(cái)務(wù)報(bào)告；三是會(huì)計(jì)信息傳遞要及時(shí)，即按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的有關(guān)時(shí)限，及時(shí)地披露財(cái)務(wù)報(bào)告等信息，做到快速傳遞信息給使用者，以便于使用者及時(shí)使用和決策。</p><p>　　3.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的利好分析<

55、;/p><p>　　金融危機(jī)迅速爆發(fā)并席卷全球，使世界經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重的衰落，金融市場上我們多采用公允價(jià)值計(jì)量模式，使得此次危機(jī)中達(dá)到以前所未出現(xiàn)的一個(gè)高度，也引起了各界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式下的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生懷疑。</p><p>　　3.1突出了實(shí)質(zhì)重于形式的質(zhì)量要求</p><p>　　在公允價(jià)值計(jì)量模式中，交易事項(xiàng)的記錄是對(duì)市場的實(shí)質(zhì)反應(yīng)，且交易及其交易雙方不一定是固有的

56、，交易或交易雙方可以是合理虛構(gòu)的交易或交易雙方,然而歷史成本對(duì)于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量是在交易正常發(fā)生時(shí)進(jìn)行的,也就是說歷史成本的交易或交易雙方是特定的、真實(shí)的,反應(yīng)的是歷史的狀態(tài)，沒有考慮到資金時(shí)間價(jià)值，沒有了對(duì)交易事項(xiàng)記錄的約束。</p><p>　　由于改革開放的不斷深入，企業(yè)形式多樣化發(fā)展，對(duì)會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)信息披露提出了不同的要求。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入，資本市場、證券市場等新興市場逐步發(fā)展，一些新的業(yè)務(wù)如投資

57、、兼并、融資的出現(xiàn)，會(huì)計(jì)對(duì)象的不確定性增加。企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜化導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與法律形式上的不一致，然而單純地以法律形式進(jìn)行判斷和處理，結(jié)果往往令人大跌眼眶——會(huì)計(jì)信息失真，進(jìn)而要求企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，在不同的會(huì)計(jì)原則、方法和程序之間進(jìn)行選擇，會(huì)計(jì)人員可以按照交易性質(zhì)、實(shí)質(zhì)和結(jié)果，進(jìn)行判斷和處理。</p><p>　　3.2按盯市原則獲得的公允價(jià)值可提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性</p><p>

58、　　盯市原則，是指在公允價(jià)值確定的層次1中，在活躍市場有可觀察的活躍的參考市價(jià)，因而采用市價(jià)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行價(jià)值計(jì)量，要求公司按市價(jià)對(duì)持有的證券估價(jià)，而非按照證券的購買價(jià)格或是其它什么價(jià)值。而所謂可靠性是指信息可以忠實(shí)反映其意欲反映的客觀內(nèi)容或真實(shí)狀況，以避免誤導(dǎo)并盡量減少偏差。因而按盯市原則獲得的公允價(jià)值更能反映資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)的真實(shí)價(jià)值，更具客觀性以此來提高信息的可靠性，由此可知，與歷史成本相比，以此獲取的公允價(jià)值更具可靠性。歷史成本是

59、以過去的交易價(jià)格計(jì)價(jià)的，代表的是取得時(shí)的價(jià)值，而市場是瞬息萬變的,資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值也不可能一成不變的,若仍采用歷史成本計(jì)價(jià)則會(huì)出現(xiàn)信息失真，那么會(huì)計(jì)信息就不那么可靠；與此相反，公允價(jià)值剛好反映在特定的經(jīng)濟(jì)時(shí)點(diǎn)下,資產(chǎn)與負(fù)債以市場為導(dǎo)向的定價(jià)，這是隨著市場的變化而變化的。</p><p>　　3.3動(dòng)態(tài)性特征的公允價(jià)值能提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和及時(shí)性</p><p>　　經(jīng)濟(jì)全球化、知識(shí)化快速

60、發(fā)展的同時(shí)，物產(chǎn)資源緊缺，知識(shí)資源快速膨脹，而那些以市場為導(dǎo)向的物價(jià)頻繁波動(dòng)，變化幅度也越來越大，其中緊缺資源的價(jià)格也在大幅揚(yáng)升。歷史成本在持有期間不作調(diào)整，是由于其反映的是過去的取得成本，因而在處置清理前其信息是無法跟蹤，也是無法反映這種客觀變化，從而收益計(jì)算是不夠全面的，使得報(bào)表信息有些陳舊滯后，會(huì)導(dǎo)致相關(guān)性下降，對(duì)決策產(chǎn)生不利影響。擁有現(xiàn)時(shí)的動(dòng)態(tài)性特征的公允價(jià)值計(jì)量反映的是資產(chǎn)和負(fù)責(zé)在交易日或計(jì)量日的真實(shí)價(jià)值，可以動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)財(cái)

61、務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)因素及其環(huán)境的變化的敏感性，并且信息可以迅速地反映和及時(shí)地反饋，也能全面反映會(huì)計(jì)收益，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、經(jīng)營能力和風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)能較為客觀的展現(xiàn)，所以彌補(bǔ)了歷史成本在相關(guān)性和及時(shí)性不足，以便于企業(yè)預(yù)測和決策。</p><p>　　3.4公允價(jià)值計(jì)量提高了會(huì)計(jì)信息的可比性</p><p>　　歷史成本法沒有考慮到交易事項(xiàng)的發(fā)生期和確認(rèn)期的不一致的情況，一般來說,交易事項(xiàng)收入的取得與

62、成本費(fèi)用的支出時(shí)間是不一樣的,往往是成本費(fèi)用先發(fā)生,若采用歷史成本法,成本費(fèi)用確認(rèn)時(shí)間和收入確認(rèn)時(shí)間往往不一致,收入是現(xiàn)時(shí)的公允價(jià)值而成本費(fèi)用是過去的公允價(jià)值,相當(dāng)于將經(jīng)濟(jì)因素形成的收入與成本費(fèi)用之間的差額計(jì)入純利潤當(dāng)中,使得計(jì)算出的收益缺乏準(zhǔn)確性,容易出現(xiàn)收入超分配,虛盈實(shí)虧等現(xiàn)象,采用公允價(jià)值計(jì)量屬性,使其在同一時(shí)點(diǎn)進(jìn)行比較,則避免了這些問題。</p><p>　　公允價(jià)值反應(yīng)的是特定時(shí)期整個(gè)市場的真實(shí)情況，

63、讓使用者更能了解市場的變化，比較不同的企業(yè)的財(cái)務(wù)變動(dòng)以及同一企業(yè)不同期間的變化，提高了會(huì)計(jì)信息的可比性。</p><p>　　3.5引入公允價(jià)值提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的謹(jǐn)慎性</p><p>　　公允價(jià)值與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量謹(jǐn)慎性是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，其對(duì)立關(guān)系將在下一章節(jié)中進(jìn)行論述。</p><p>　　在公允價(jià)值計(jì)量模式下需要依據(jù)市場變化來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實(shí)情

64、況，在市場價(jià)格變化時(shí)應(yīng)靈敏地確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損益，謹(jǐn)慎性需要的是謹(jǐn)慎的態(tài)度，而不是悲觀的態(tài)度，在對(duì)不確定的事項(xiàng)做出決策時(shí)，應(yīng)以謹(jǐn)慎的態(tài)度披露不確定的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，即對(duì)于可能的損益，我們只確認(rèn)可能存在的損失，而可能存在的收益不進(jìn)行確認(rèn)。盡管兩者都有其各自的出發(fā)點(diǎn)，但是有一個(gè)共同目標(biāo)就是提高信息的決策有用性，在使用者做出決策時(shí)給予幫助，在這一方面兩者相輔相成，更甚至公允價(jià)值的引入提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的謹(jǐn)慎性。</p><p>　

65、　根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，在每個(gè)會(huì)計(jì)期間的期末都需要對(duì)每項(xiàng)不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行估價(jià)。若是采用歷史成本計(jì)量，則結(jié)果展現(xiàn)的是歷史的不確定，而不是未來的變化趨勢，這就有可能夸大資產(chǎn)，虛增利潤；但若是采用公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)計(jì)人員會(huì)基于現(xiàn)實(shí)，運(yùn)用謹(jǐn)慎的職業(yè)判斷和恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理方法對(duì)交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量以及報(bào)告，這樣更能遵循謹(jǐn)慎性。</p><p>　　4.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的利空分析</p><p

66、>　　4.1按估價(jià)模型獲取的公允價(jià)值不能保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性</p><p>　　由于我國市場經(jīng)濟(jì)不完善，使公允價(jià)值估值技術(shù)在我國實(shí)踐中的可操作性不強(qiáng)。在相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債不存在活躍市場或?qū)嶋H成交時(shí)，其公允價(jià)值的計(jì)算確定往往帶有企業(yè)對(duì)其價(jià)值的主觀判斷，這種判斷未得到實(shí)際公允市場交易的確認(rèn)，因此其可靠性相對(duì)難于驗(yàn)證，需要采用估價(jià)模式進(jìn)行估價(jià)。然而因?yàn)槟Ｐ偷脑O(shè)計(jì)與選擇本身就存在合理性與否的問題，借助模型估算得運(yùn)

67、用大量的估計(jì)與判斷，不確定性因素太多。而且，參數(shù)的取值也受人們主觀意志和專業(yè)能力的影響。所以說這些并不能保證以公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息具有可靠性。</p><p>　　4.2存量特性的公允價(jià)值所提供的信息缺乏相關(guān)性</p><p>　　在特定的經(jīng)濟(jì)時(shí)點(diǎn)下資產(chǎn)和負(fù)債以市場為導(dǎo)向的定價(jià)即為公允價(jià)值，表現(xiàn)了公允價(jià)值的存量特征；然而公允價(jià)值的變化，展示的是資產(chǎn)或負(fù)債被市場所認(rèn)可的那部分價(jià)值變化。在完

68、善的市場中，所有市場參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的期望值就是市場定價(jià)。市場定價(jià)是一個(gè)無偏性的指標(biāo)，其中包含了所有對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值有影響的信息?，F(xiàn)如今，我國的市場尚不完善，有待發(fā)展，在原有的計(jì)量模式下，企業(yè)的一些無形資產(chǎn)，如商譽(yù)、衍生金融工具等遇到了瓶頸，這些成為會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和有用性的重大障礙。</p><p>　　公允價(jià)值可以反映資產(chǎn)或者負(fù)債當(dāng)時(shí)最真實(shí)的價(jià)值，公允價(jià)值是以市場價(jià)格為依據(jù)，并隨著市場價(jià)格的變化而變

69、化，但也只有在公司進(jìn)行清算時(shí)，所提供的脫手價(jià)格信息即公允價(jià)值信息才具有相關(guān)性，然而若是公司持續(xù)經(jīng)營則公允價(jià)值的脫手價(jià)格信息不具有相關(guān)性。</p><p>　　4.3公允價(jià)值的波動(dòng)性引起了會(huì)計(jì)信息謹(jǐn)慎性的降低</p><p>　　采用現(xiàn)行公允價(jià)值計(jì)量模式，受市場因素影響較大，扭曲了資產(chǎn)內(nèi)在的價(jià)值，由于公允價(jià)值具有的波動(dòng)性會(huì)使得會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性降低。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，存在活躍市場的資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)

70、值即是市場報(bào)價(jià)，但是這種報(bào)價(jià)本身是會(huì)受市場流動(dòng)性、資金供求、投資者預(yù)期等諸多因素影響的，使其本身也具有了波動(dòng)性，極端情況而產(chǎn)生的劇烈波動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致以公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息也具有劇烈的波動(dòng)性。而當(dāng)非理性的持續(xù)上漲或者下跌顯現(xiàn)在市場上時(shí)，采用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和調(diào)整損益將會(huì)被夸大或縮??；在非活躍、非理性市場上，由于公允價(jià)值的確認(rèn)方式缺乏合理性，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，公允價(jià)值起到了一定的推波助瀾的作用。這種由于強(qiáng)烈的波動(dòng)而導(dǎo)致收益出現(xiàn)不確定性的情況

71、，會(huì)使得會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性降低。而會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性要求企業(yè)在存在不確定性時(shí)，不應(yīng)高估資產(chǎn)和可能的收益，及時(shí)確認(rèn)可能存在的虧損。因此，當(dāng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境劇烈動(dòng)蕩時(shí)，公允價(jià)值的波動(dòng)性很可能會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性。</p><p>　　5.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的實(shí)證分析——基于2005年中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司年報(bào)</p><p>　　新準(zhǔn)則實(shí)施前后，公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用顯著變化，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量明顯提高

72、，信息質(zhì)量的提高是否與公允價(jià)值計(jì)量的廣泛運(yùn)用有關(guān)，我們看看2005年中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司年報(bào)，分析公允價(jià)值計(jì)量在其中的角色。</p><p>　　5.1公司公允價(jià)值計(jì)量現(xiàn)狀分析</p><p><b>　　5.1.1公司介紹</b></p><p>　　中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司(People’s Insurance Company of C

73、hina,以下稱中國人壽)是2003年6月30日在北京注冊(cè)成立的人壽保險(xiǎn)公司,并于2003年12月17日及18日分別在美國紐約和香港兩地上市。公司以悠久的歷史、雄厚的實(shí)力、專業(yè)領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢及世界知名的品牌贏得了社會(huì)最廣泛客戶的信賴，始終占據(jù)國內(nèi)保險(xiǎn)市場領(lǐng)導(dǎo)者的地位，被譽(yù)為中國保險(xiǎn)業(yè)的“中流砥柱”。 </p><p>　　5.1.2公司公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用分析</p><p>　　表1 中國人

74、壽保險(xiǎn)股份有限公司主要資產(chǎn)及負(fù)債的計(jì)量方法</p><p>　　注：上表來源于王紅梅、劉學(xué)的《公允價(jià)值計(jì)量方法在實(shí)踐中的運(yùn)用-以中國人壽為案例的分析》</p><p>　　以上表格是在分析中國人壽的年報(bào)的基礎(chǔ)上，歸納出了中國人壽主要資產(chǎn)與負(fù)債使用的計(jì)量屬性。中國人壽財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)是香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,采用歷史成本法編制,但是對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量

75、。</p><p>　　5.1.3中國人壽公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的比較分析</p><p>　　中國人壽各主要資產(chǎn)負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果與賬面價(jià)值的差異如表2所示:</p><p>　　表2 主要資產(chǎn)負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果與賬面價(jià)值的比較</p><p>　　注：上表來源于王紅梅、劉學(xué)的《公允價(jià)值計(jì)量方法在實(shí)踐中的運(yùn)用-以中國人壽為案例的分析》<

76、/p><p>　?。?）主要資產(chǎn)公允價(jià)值構(gòu)成及價(jià)值變動(dòng)</p><p>　　債權(quán)類資產(chǎn)：其公允價(jià)值以其最近的市場報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)來確定，若沒有最近市場報(bào)價(jià)作參考，可以以最近發(fā)生的交易價(jià)格。</p><p>　　股權(quán)類資產(chǎn)：其公允價(jià)值以其最近的市場報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)來確定，若沒有最近市場報(bào)價(jià)作參考，可根據(jù)適用的市盈率或經(jīng)修正的以反映證券發(fā)行人特定情況的價(jià)格/現(xiàn)金流比率估計(jì)確定。而還不能

77、可靠計(jì)量的，則需要計(jì)提減值準(zhǔn)備。</p><p>　　結(jié)構(gòu)性存款：存在活躍市場的，交易不存在不公允的，以交易價(jià)格來確定。當(dāng)沒有交易活躍的市場存在時(shí),運(yùn)用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和模型定價(jià)等估值方法確認(rèn)</p><p><b>　　其公允價(jià)值。</b></p><p>　　其他資產(chǎn)：有些由于期限較短,有些由于有固定的利率,價(jià)值不受或者很少受利率變動(dòng)的影響,

78、其賬面價(jià)值就可以近似為公允價(jià)值。</p><p><b>　?。?）具體分析</b></p><p>　　由現(xiàn)行市場價(jià)格轉(zhuǎn)化而來的現(xiàn)行成本和脫手價(jià)格都屬于公允價(jià)值,它意味著:交易雙方基于自愿并非被迫,是各自認(rèn)為有利的價(jià)格。資產(chǎn)計(jì)量與經(jīng)濟(jì)環(huán)境的契合程度影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化要求會(huì)計(jì)計(jì)量能進(jìn)行與之相適應(yīng)的改革。公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性,可以理解為是資產(chǎn)自身的客

79、觀價(jià)值,是內(nèi)在于資產(chǎn)的,不易被準(zhǔn)確把握但客觀存在著的資產(chǎn)價(jià)值。</p><p>　　在現(xiàn)行的計(jì)量模式下，中國人壽低估資產(chǎn)，且對(duì)負(fù)債的估計(jì)過于保守，使得中國人壽的財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的公司的財(cái)務(wù)狀況與實(shí)際偏差較大,公司的償付能力這個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)也得不到正確的衡量。出現(xiàn)了一下幾個(gè)問題：一方面資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值背離,資產(chǎn)負(fù)債表中虛擬資產(chǎn)滲透，列入資產(chǎn)類項(xiàng)目的待攤費(fèi)用等較直觀的虛擬資產(chǎn)部分在許多公司中占有較大的數(shù)額,成為

80、必須用未來盈利消化的包袱；另一方面利率、匯率缺乏市場形成機(jī)制,企業(yè)難以獲得反映市場真實(shí)情況的相關(guān)參數(shù),在現(xiàn)如今的市場上，多以Shibor等為基礎(chǔ)，制定利率，使之公允價(jià)值在衍生金融工具計(jì)量中缺乏理論根據(jù)。</p><p>　　然而，在對(duì)于保險(xiǎn)合同負(fù)債時(shí)，采用了準(zhǔn)清算的方法來進(jìn)行估值，這種估值比持續(xù)經(jīng)營下的估值更為保守，不利持續(xù)經(jīng)營。此外，當(dāng)債務(wù)的賬面價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的實(shí)際價(jià)值時(shí),債權(quán)人大規(guī)模虛列資產(chǎn),容

81、易使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解,也不符合謹(jǐn)慎性原則。</p><p>　　5.2公允價(jià)值計(jì)量的意義</p><p>　　公允價(jià)值應(yīng)該是一個(gè)基于假設(shè)交易的交易價(jià)格，如果資產(chǎn)價(jià)值下降則必須在財(cái)報(bào)中進(jìn)行披露。如果按非公允價(jià)值的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，即使市場情況不樂觀，銀行持有的某些資產(chǎn)價(jià)值已大打折扣，財(cái)務(wù)報(bào)表上也不會(huì)迅速即時(shí)地反映出來。公允價(jià)值會(huì)計(jì)提供了一個(gè)時(shí)間性的價(jià)值，若沒有此價(jià)值則會(huì)導(dǎo)致投資者和法規(guī)制定者對(duì)

82、于信心和流動(dòng)性的決策失誤。</p><p>　　以公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)，減小資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的差距，更能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營成果，并且能夠?qū)⒊杀举M(fèi)用轉(zhuǎn)化為市價(jià)，達(dá)到與收入的配比；以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，能有效減少債權(quán)人虛列資產(chǎn)的情況，用以掩飾有投資失敗導(dǎo)致的損失，尤其是在某些金融產(chǎn)品的市場價(jià)格大幅下降的情況下，金融機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員利用歷史成本誘導(dǎo)投資者和社會(huì)公眾，層出不窮。</p><p>

83、　　在消除賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值之間的差距的同時(shí)，完善我國會(huì)計(jì)理論，分析公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用能否達(dá)到人們的預(yù)期，使之反映更加真實(shí)有效的會(huì)計(jì)信息。實(shí)踐出真知，中國特色的公允價(jià)值計(jì)量模式要通過實(shí)踐的磨練，同時(shí)還要理論上的一步一步的升華。公允價(jià)值計(jì)量是未來的趨勢，是不可替代的資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量方法，有助于真實(shí)地反映企業(yè)的資本情況。</p><p>　　6.謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量 提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量</p><p&g

84、t;　　6.1改善公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施環(huán)境</p><p>　　6.1.1不斷深化市場經(jīng)濟(jì)程度</p><p>　　提高市場化程度，完善公允價(jià)值計(jì)量環(huán)境，而加快市場，交易立法，建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系是實(shí)施公允價(jià)值的環(huán)境基礎(chǔ)。目前，我國依然存在非市場化的因素,某些領(lǐng)域依然存在嚴(yán)重的壟斷現(xiàn)象,市場機(jī)制無法在我國完全發(fā)揮作用,想通過市場以取得有關(guān)公允價(jià)值的完備信息很難。為了追上國

85、際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的腳步,我們需要在資本、債券、票據(jù)、外匯等市場充分運(yùn)用競爭而產(chǎn)生的交易原則,其中更需要重視金融工具交易市場；此外,我們應(yīng)逐步降低電力、能源等行業(yè)的門檻，引入競爭機(jī)制以避免形成壟斷價(jià)格，降低因壟斷而對(duì)會(huì)計(jì)信息帶來的失真損失；鼓勵(lì)金融業(yè)充分利用市場競爭機(jī)制,提高交易的公允性,營造出利于公允價(jià)值全面推廣的外部環(huán)境,便于會(huì)計(jì)信息使用者能夠容易地通過公允市場來獲取更多公允價(jià)值有關(guān)的會(huì)計(jì)信息。</p><p>　　

86、6.1.2提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)是獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值的重要途徑</p><p>　　公允價(jià)值的獲取有賴于專業(yè)人員的職業(yè)判斷，那么加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，牢固樹立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守，防范背離職業(yè)原則的行為發(fā)生，特別是對(duì)會(huì)計(jì)人員法律法規(guī)教育以及其業(yè)務(wù)培訓(xùn)，這些就勢在必行，同時(shí)，加大違規(guī)懲治成本，力圖從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生。</p><p>　　6.1.3建立公允價(jià)值評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu)和有效市場信息系統(tǒng)<

87、;/p><p>　　（1）利用獨(dú)立評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)助企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量</p><p>　　計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是市場機(jī)制和完備的會(huì)計(jì)理論體系一部分，由于我國的經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，因而公允價(jià)值的確定相對(duì)部分企業(yè)來說是一項(xiàng)極復(fù)雜又繁瑣的項(xiàng)目。為了避免少數(shù)利益集團(tuán)利用公允價(jià)值操縱利潤，在相關(guān)部門的指導(dǎo)下設(shè)立獨(dú)立的公允價(jià)值評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu)成為必要，一方面幫助企業(yè)逐步建立完成公允價(jià)值與歷史成本計(jì)價(jià)統(tǒng)一協(xié)調(diào)的核算體制，另

88、一方面有利于監(jiān)督部門監(jiān)管企業(yè)的會(huì)計(jì)行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)及解決會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)相關(guān)的新問題并為有關(guān)部門的研究分析提供實(shí)證依據(jù)。 </p><p>　?。?）降低公允價(jià)值使用成本的有效途徑:建立有效市場信息系統(tǒng)</p><p>　　在公平交易前提下，合理的交易價(jià)格即為公允價(jià)值；反之，我們需要利用現(xiàn)值模型獲取數(shù)據(jù)，然而現(xiàn)值方法需要較高的技術(shù)、專業(yè)的人才及有效的市場信息系統(tǒng)，公允價(jià)值計(jì)量模式持續(xù)發(fā)展需要信息系統(tǒng)

89、的建立和不斷完善作為保障，這也是降低公允價(jià)值使用成本的有效途徑。結(jié)合統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、金融學(xué)和計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域的成果，建立起龐大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，不斷搜集、整理和更新有關(guān)市場經(jīng)濟(jì)各個(gè)行業(yè)的信息，然后由專業(yè)人員運(yùn)用到現(xiàn)值模型中:此資源庫是咨詢機(jī)構(gòu)與政府監(jiān)管部門獲取公平市價(jià)的途徑，減少了收集整理分析數(shù)據(jù)所花費(fèi)的精力，降低公了公允價(jià)值的實(shí)施成本，為公允價(jià)值的發(fā)展鋪平了道路。</p><p>　　6.1.4規(guī)范公司治理,完善風(fēng)險(xiǎn)管理體

90、系</p><p>　　加大力度完善我國公司的治理結(jié)構(gòu),從而讓更多的投資者參與資本市場,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化以弱化內(nèi)部人控制程度。</p><p>　　針對(duì)企業(yè)利潤，公允價(jià)值計(jì)量操縱利潤，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降的問題，最關(guān)鍵的應(yīng)對(duì)措施是要加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管，促使企業(yè)合理正確地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性。又由于信息不對(duì)稱,內(nèi)部人可以依據(jù)事先掌握了某些關(guān)鍵信息而采取對(duì)自身有利行動(dòng),而這些行為會(huì)傷害外部

91、人的利益，因此，通過產(chǎn)權(quán)多元化使更多的投資者參與進(jìn)來弱化單一控制，來解決公司內(nèi)部人和外部人的利益沖突，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這必須要解決的問題。</p><p>　　6.2提高公允價(jià)值評(píng)估技術(shù)水平</p><p>　　提高公允價(jià)值估值技術(shù)水平是應(yīng)其計(jì)量的客觀需要，以克服公允價(jià)值計(jì)量給會(huì)計(jì)信息質(zhì)量代帶來的不利影響。第一，財(cái)政部門制定統(tǒng)一的評(píng)估技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，盡量做到不同的企業(yè)有統(tǒng)一的評(píng)估技術(shù)方法，使不

92、同企業(yè)的會(huì)計(jì)信息擁有可比性；此外，企業(yè)會(huì)計(jì)人員選的評(píng)估技術(shù)應(yīng)是連續(xù)的，以使不同期間的同一企業(yè)的會(huì)計(jì)信息具有可比性。第二，會(huì)計(jì)人員應(yīng)選擇普遍認(rèn)同的公允價(jià)值評(píng)估技術(shù)，且注重披露相關(guān)信息，使信息使用者能理解公允價(jià)值的評(píng)估過程并參與其中，這樣有助于提升公允價(jià)值計(jì)量模式下會(huì)計(jì)信息的可理解性。</p><p>　　不僅僅如此，我們可以引進(jìn)先進(jìn)的評(píng)估公允價(jià)值手段。我國應(yīng)努力借鑒國外經(jīng)驗(yàn),充分引進(jìn)先進(jìn)的人才、技術(shù),特別是采用數(shù)據(jù)

93、倉庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù),建立涵蓋全部業(yè)務(wù)和管理信息的數(shù)據(jù)倉庫平臺(tái)。</p><p>　　6.3加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的信息披露</p><p>　　在重大會(huì)計(jì)政策披露中許多公司死板套用準(zhǔn)則的原則性條款，采取回避措施，避重就輕，缺乏參考價(jià)值，尤其是對(duì)存有重大盈余管理空間的會(huì)計(jì)政策披露方面，這樣會(huì)難以為大財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供有效準(zhǔn)確的信息。在此建議有關(guān)部門盡早研究出臺(tái)指導(dǎo)性的相關(guān)規(guī)范文件，以其指導(dǎo)規(guī)范年報(bào)

94、會(huì)計(jì)披露細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，尤為重要的是在涉及職業(yè)判斷、利潤操縱空間大等方面的會(huì)計(jì)政策，遏制因政策披露不明確而造成的重大問題，以提升財(cái)務(wù)報(bào)表信息的有用性；此外，還建議國家對(duì)公允價(jià)值信息的披露進(jìn)行統(tǒng)一，使其更加規(guī)范，更加科學(xué)，以保護(hù)廣大投資者的利益。</p><p>　　第一，應(yīng)對(duì)公允價(jià)值估價(jià)技術(shù)中的變量和假定以及估價(jià)技術(shù)-模型進(jìn)行披露。</p><p>　　第二，公允價(jià)值的確定依據(jù)其層次，而公允價(jià)值

95、計(jì)量的可靠性程度取決于公允價(jià)值層次,因此，需要將其層次構(gòu)成披露，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)相似項(xiàng)目的每個(gè)重要類別進(jìn)行單獨(dú)列報(bào)。</p><p>　　第三，對(duì)有助于理解公允價(jià)值的不確定性信息進(jìn)行披露，這包括敏感性信息（發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，而投資者尚不知曉的信息）、VaR(Value at Risk)信息（即為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值信息，指在市場正常波動(dòng)下某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失的相關(guān)信息）、估

96、值技術(shù)變動(dòng)對(duì)公允價(jià)值的影響以及采用其他的合理假定對(duì)公允價(jià)值的影響。</p><p>　　6.4加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管</p><p>　　強(qiáng)化對(duì)企業(yè)和市場的監(jiān)管,弱化人為操縱，用以提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，其有效的途徑在于建立健全完善的審計(jì)體系與專業(yè)審計(jì)檢查制度,樹立貫徹執(zhí)行先進(jìn)的審計(jì)理念,加強(qiáng)審計(jì)人員的素質(zhì)培養(yǎng),不斷完善審計(jì)手段,并將計(jì)算機(jī)技術(shù)運(yùn)用到對(duì)被審計(jì)單位總體及風(fēng)險(xiǎn)情況的評(píng)價(jià)過程中,實(shí)現(xiàn)

97、審計(jì)實(shí)施時(shí)間由事后向?qū)崟r(shí)監(jiān)控的轉(zhuǎn)化。</p><p>　　企業(yè)內(nèi)控是企業(yè)的自律行為，無論多么嚴(yán)格自律的人、企業(yè)，都會(huì)有被誘惑而誤入迷途的時(shí)刻，這就需要來自外部的監(jiān)管，內(nèi)外結(jié)合更能凸顯監(jiān)管效果，更能實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升，這就需要我們從兩個(gè)方面出發(fā)：一是加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的監(jiān)督和管理以減少會(huì)計(jì)處理中的主觀因素；二是加強(qiáng)部門合作，建立一個(gè)行之有效的公允價(jià)值監(jiān)管體系。</p><p><b&g

98、t;　　7.結(jié)束語</b></p><p>　　公允價(jià)值的問題一直是國際上的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題,同時(shí)也是一個(gè)在國內(nèi)很有爭議的問題。公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者在預(yù)測企業(yè)的盈利水平和潛在風(fēng)險(xiǎn)有一定的幫助，但是我國的市場經(jīng)濟(jì)尚不成熟，會(huì)使得在很多時(shí)候很難或者無法獲得公允價(jià)值，因而，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。</p><p>　　本文正是在這樣的背景下, 主要從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求即會(huì)計(jì)信

99、息質(zhì)量特征的角度來看公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響，在剖析公允價(jià)值和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量理論的基礎(chǔ)上，明確二者之間的關(guān)系，針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響進(jìn)行分析研究，找出公允價(jià)值計(jì)量模式的改善方案，使之更加適合我國的特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)。</p><p>　　首先，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)理論進(jìn)行介紹，引出對(duì)二者之間關(guān)系的思考。</p><p>　　其次，側(cè)重一方面，即公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)

100、計(jì)信息質(zhì)量特征的影響，展開研究，發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)在采用的公允價(jià)值計(jì)量存在問題。</p><p>　　最后，針對(duì)問題，提出改善方案，打造屬于中國的特色公允價(jià)值計(jì)量模式。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]徐玉德.公允價(jià)值計(jì)量理論與實(shí)務(wù).北京：商務(wù)印書館,2009:45～64.</p><p>

101、;　　[2]段景泉,朱思澤.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與會(huì)計(jì)監(jiān)督檢查.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2004:5～21.</p><p>　　[3]彭江嘉.公允價(jià)值計(jì)量方法的應(yīng)用及選擇.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2013,(02):31～33.</p><p>　　[4]徐經(jīng)長，曾雪云.綜合收益呈報(bào)方式與公允價(jià)值信息含量—基于可供出售金融資產(chǎn)的研究.會(huì)計(jì)研究,2013,(01):20～27.</p><

102、;p>　　[5]杜榮鑫.公允價(jià)值會(huì)計(jì)的價(jià)值相關(guān)性研究.企業(yè)導(dǎo)報(bào),2010,(06):43～44.</p><p>　　[6]杜興強(qiáng),雷宇,朱國漢.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(2006)的市場反應(yīng):初步的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).會(huì)計(jì)研究,2009,(03):18～24.</p><p>　　[7]葛家澎.關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的研究—面向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)特征.會(huì)計(jì)研究,2009,(05):6～13.</p>

103、<p>　　[8]趙英.淺談金融危機(jī)下公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響.中國商界，2010,(11):30～31.</p><p>　　[9] 陳霞.公允價(jià)值估值技術(shù)的理論基礎(chǔ)及運(yùn)用.會(huì)計(jì)之友,2013,(01):9～13.</p><p>　　[10]楊敏.中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)和國際趨同的經(jīng)驗(yàn).財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2013,(02)：4～6.</p><p>　　

104、[11]黃學(xué)敏.公允價(jià)值:理論內(nèi)涵與準(zhǔn)則運(yùn)用.會(huì)計(jì)研究,2004.(06):10～20.</p><p>　　[12]薛爽,趙立新,肖澤忠等.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同是否提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性?—基于新老會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較研究.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2008.(09):62～67.</p><p>　　[13]謝詩芬.公允價(jià)值會(huì)計(jì)問題從橫談.時(shí)代財(cái)會(huì),2003,(02):12～16.</p>&l

105、t;p>　　[14]楊敏.公允價(jià)值應(yīng)用:過去、現(xiàn)在與未來.國際商務(wù)財(cái)會(huì),2007,(06):47～48.</p><p>　　[15] 皇甫可掬. 公允價(jià)值之回顧.科技信息,2008,(13):330～331. </p><p>　　[16]Holder l., P. Hopkins, J. Whalen. Risk-Relevance of Fair-Value Inco

106、me Measures for Commercial Banks. The Accounting Review, 2006, 82(2): 337～375.</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　在本論文的寫作過程中，我的導(dǎo)師楊老師傾注了大量的心血，從選題到開題報(bào)告，從寫作提綱，到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題，嚴(yán)格把關(guān)，循循善誘，在此我