商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證研究.pdf

1、近年來(lái)，在金融業(yè)日趨全球化的新形勢(shì)下，信貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理能力關(guān)系到銀行體系的穩(wěn)定和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用，信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理己經(jīng)從傳統(tǒng)的定性分析開(kāi)始轉(zhuǎn)向定量分析，國(guó)際上一些主要的金融機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)發(fā)了各種信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型，以提高對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理和預(yù)測(cè)能力。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理主要停留在傳統(tǒng)模式上，利用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析還處在初始階段。本文將

2、利用基于保險(xiǎn)精算原理的CreditRisk+模型對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行實(shí)證研究。 本文首先回顧了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程，通過(guò)詳細(xì)比較和分析了4種主流的現(xiàn)代信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型，顯示出CreditRisk+模型在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的優(yōu)勢(shì)。然后，借助精算學(xué)的分析框架利用CreditRisk+模型來(lái)推導(dǎo)信貸組合的損失分布，最后，根據(jù)某商業(yè)銀行的貸款數(shù)據(jù)，對(duì)該模型進(jìn)行實(shí)證分析。 研究的結(jié)果表明，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)服從偏態(tài)分布，并具

3、厚尾現(xiàn)象。目前樣本銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)損失分布的區(qū)域差異較為顯著。在浙江省除寧波之外的10個(gè)地級(jí)市中，杭州和紹興的VaR的絕對(duì)值較大，VaR占貸款余額的比例較小；而麗水的VaR的絕對(duì)值較低，VaR占貸款余額的比例卻較高。最后，本文建議商業(yè)銀行可以在區(qū)域內(nèi)建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制的融資體系。通過(guò)區(qū)域性的金融產(chǎn)品市場(chǎng)，調(diào)節(jié)其信貸資產(chǎn)組合的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低信貸資產(chǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)之一，是在對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)損失分布進(jìn)行深入研