經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)反行政壟斷與促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)政策研究.pdf

1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)是我國(guó)金融業(yè)的主體。當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)正面臨自身改革和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇的雙重壓力，正確認(rèn)識(shí)、客觀分析銀行業(yè)存在的癥結(jié)和問(wèn)題并提出正確的改革方向和路徑，不僅關(guān)系到整個(gè)金融系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，而且與國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融安全息息相關(guān)。 縱觀中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展歷程，從最初中國(guó)人民銀行獨(dú)家統(tǒng)治，到四大國(guó)有銀行居于壟斷地位，再到如今股份制銀行、外資銀行、地方法人機(jī)構(gòu)等各類銀行機(jī)構(gòu)并存，銀行業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)有目共睹，其改革與發(fā)展的成果

2、也得到了廣泛的認(rèn)同。但與此同時(shí)，關(guān)于銀行業(yè)的關(guān)注和爭(zhēng)論卻從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)的功過(guò)是非問(wèn)題，還是當(dāng)前銀行業(yè)存在的癥結(jié)，抑或是下一步改革的方向，都與行政壟斷問(wèn)題密切相關(guān)。為此，本文采用經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法和判斷標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的行政壟斷問(wèn)題進(jìn)行了理論和實(shí)證研究，并在研究結(jié)論的基礎(chǔ)上提出反行政壟斷的路徑和方法。 為使分析對(duì)象有一個(gè)清晰的范疇，本文首先從分析銀行業(yè)、行政壟斷和銀行業(yè)壟斷的概念入手，對(duì)銀行業(yè)行政

3、壟斷這一概念進(jìn)行了界定：即政府機(jī)構(gòu)或銀行為達(dá)到特定目的，憑借行政權(quán)力對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行限制或排斥。此定義包括以下含義：第一，擁有行政權(quán)力的政府機(jī)構(gòu)或受行政權(quán)力保護(hù)和支持的銀行是行政壟斷的主體，即在政府行政權(quán)力庇護(hù)的慣性作用下，即使行政權(quán)力不再發(fā)揮作用，銀行的壟斷行為也難以在短期內(nèi)改變，或者銀行根本沒(méi)有改革壟斷行為的內(nèi)在動(dòng)力，因此行政壟斷可以是一種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，也可以是一種行為。第二，行政壟斷的手段是運(yùn)用“行政權(quán)力”排斥競(jìng)爭(zhēng)，而不是基于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

4、的資本集中和資本積聚。第三，行政壟斷的“特定目的”是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)和職能，或是為了實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部的壟斷利益。 第二步，在測(cè)度判定方面，基于對(duì)銀行業(yè)行政壟斷概念的界定和銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)特征的把握，建立了銀行業(yè)行政壟斷的RSCP評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。其中，R表示政府機(jī)構(gòu)頒布的行政法規(guī)中確立的規(guī)制制度或措施；S表示由一系列參數(shù)指標(biāo)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)特征矩陣；C代表在位壟斷廠商的行為；P表示行政壟斷的預(yù)期目標(biāo)或壟斷績(jī)效。上述指標(biāo)體系著重從以下方面對(duì)行政

5、壟斷進(jìn)行判定和測(cè)度：一是行政權(quán)力如何得以實(shí)施和保證，通常，行政權(quán)力都是政府機(jī)構(gòu)通過(guò)頒布法律或行政法規(guī)的形式保證實(shí)施的；二是行政權(quán)力通過(guò)排斥競(jìng)爭(zhēng)使市場(chǎng)呈現(xiàn)怎樣的特征；三是在行政權(quán)力的庇護(hù)下，在位壟斷銀行具有怎樣的壟斷行為；四是行政權(quán)力的實(shí)施是否達(dá)到了預(yù)期的目的。對(duì)照指標(biāo)體系，本文對(duì)中國(guó)銀行業(yè)行政壟斷的程度進(jìn)行了測(cè)度和衡量，得出如下結(jié)論：一是中國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)明顯的行政壟斷特征；二是中國(guó)銀行業(yè)行政壟斷的程度不斷降低；三是與成熟市場(chǎng)條件下的銀行業(yè)

6、相比，中國(guó)銀行業(yè)行政壟斷程度仍然較高；四是當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的行政壟斷更多地體現(xiàn)為壟斷行為而不是壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 第三步，在理論分析方面，通過(guò)建立銀行業(yè)行政壟斷的微觀和宏觀作用模型，分別就行政壟斷對(duì)銀行業(yè)微觀經(jīng)營(yíng)和宏觀經(jīng)濟(jì)的作用機(jī)制及影響進(jìn)行了分析。分析表明，政府通過(guò)出資控制銀行所有權(quán)、運(yùn)用行政權(quán)力兩種方式對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)進(jìn)行干預(yù)。行政干涉的方式是，政府通過(guò)建立行政化的銀行內(nèi)部組織制度、按行政區(qū)劃設(shè)置銀行機(jī)構(gòu)、規(guī)定銀行貸款規(guī)模和投向等方式

7、對(duì)銀行的微觀經(jīng)營(yíng)進(jìn)行干預(yù)，由此導(dǎo)致銀行產(chǎn)生一系列負(fù)效應(yīng)，例如經(jīng)營(yíng)目標(biāo)多元化，盈利性目標(biāo)常常要受制于政府的政策性目標(biāo)；沒(méi)有形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)；政府承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的慣性作用導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱；激勵(lì)約束機(jī)制不合理；不良貸款比重較高；金融創(chuàng)新能力差等。 行政壟斷的銀行業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用機(jī)制是，行政壟斷作為國(guó)家施加于銀行業(yè)的一種外力，強(qiáng)化或異化了銀行的融資、資源配置等功能，使銀行業(yè)成為國(guó)家實(shí)現(xiàn)宏觀目標(biāo)的工具，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生特殊的影響。

8、具體來(lái)說(shuō)，行政壟斷的銀行業(yè)通過(guò)籌資市場(chǎng)上的國(guó)家隱性擔(dān)保和信貸市場(chǎng)上的關(guān)系型信貸配給，在促進(jìn)國(guó)有大企業(yè)發(fā)展的同時(shí)擠占了非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的寶貴資金；在抑制宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的同時(shí)又影響了貨幣政策的傳導(dǎo)。理論分析的結(jié)果表明行政壟斷的影響和效應(yīng)具有雙重性，需要實(shí)證結(jié)論進(jìn)行檢驗(yàn)。 第四步，在實(shí)證分析方面，本文對(duì)傳統(tǒng)的SCP框架進(jìn)行了修正，修正集中在以下兩方面，一是用行政壟斷的各項(xiàng)因素替代單純的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因素，二是引入銀行業(yè)綜合績(jī)效的概念替代原模

9、型中的微觀績(jī)效。修正后的SCP框架的基本含義是：在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，國(guó)家的行政壟斷影響了銀行行為，繼而影響了銀行包括微觀績(jī)效和宏觀績(jī)效在內(nèi)的綜合績(jī)效。其中，微觀績(jī)效用來(lái)衡量行政壟斷對(duì)銀行業(yè)微觀經(jīng)營(yíng)的影響，宏觀績(jī)效用來(lái)衡量行政壟斷的銀行業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。運(yùn)用修正的SCP分析框架對(duì)1998年-2006年國(guó)有商業(yè)銀行的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行論證，得出的結(jié)論是：行政壟斷的代表指標(biāo)與宏觀績(jī)效指標(biāo)顯著正相關(guān)，說(shuō)明行政壟斷的銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌這一特定時(shí)期對(duì)

10、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展確實(shí)起到了積極的推動(dòng)作用；行政壟斷因素與銀行業(yè)微觀指標(biāo)顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明行政壟斷的銀行業(yè)在支持宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展、實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀政策目標(biāo)的同時(shí)，嚴(yán)重?fù)p害了銀行業(yè)的微觀經(jīng)營(yíng)效果，是以犧牲微觀績(jī)效為代價(jià)的。為保持銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，必須實(shí)行反行政壟斷和促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的政策。實(shí)證分析的結(jié)果為理論分析提供了補(bǔ)充。 最后，在政策研究方面，本文首先對(duì)反行政壟斷的背景進(jìn)行了論述，指出行政壟斷是我國(guó)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的特殊現(xiàn)象，是政府行政權(quán)力在經(jīng)

11、濟(jì)領(lǐng)域占統(tǒng)治地位的歷史延伸，也是政府職能轉(zhuǎn)變滯后、局部利益分化加劇的現(xiàn)實(shí)反映。行政壟斷的銀行業(yè)盡管客觀上對(duì)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)起到了推動(dòng)作用，但是必須看到，這是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不成熟、不完備的產(chǎn)物。更為重要的是，在此過(guò)程中，行政壟斷妨礙了市場(chǎng)主體之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，破壞了市場(chǎng)機(jī)制，延緩了市場(chǎng)發(fā)育，而且容易滋生腐敗，擾亂國(guó)家行政秩序。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的日趨深入，尤其是經(jīng)濟(jì)金融對(duì)外開(kāi)放步伐的加快，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)視角看，必須打破行政壟斷。

12、 對(duì)于反行政壟斷的政策建議，本文認(rèn)為必須首先對(duì)行政壟斷背后扭曲的政銀關(guān)系進(jìn)行重新界定，保持銀行監(jiān)管的獨(dú)立性。為此，本文運(yùn)用公共經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論對(duì)政府干預(yù)與銀行監(jiān)管的理論邊界進(jìn)行了界定，并進(jìn)而對(duì)銀行監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)邊界進(jìn)行了分析，認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管中監(jiān)管不足和監(jiān)管過(guò)度現(xiàn)象并存，行政性色彩濃重、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)干預(yù)過(guò)度、市場(chǎng)自我監(jiān)管缺位、規(guī)范化的持續(xù)銀行監(jiān)管體系尚未建立等銀行監(jiān)管的越位和缺位現(xiàn)象同時(shí)存在。對(duì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管來(lái)說(shuō)，下一步改革最重要的是

13、減少政府干預(yù)，按照法律賦予的職責(zé)依法、持續(xù)、有效監(jiān)管；處理好提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力與實(shí)現(xiàn)其他銀行監(jiān)管目標(biāo)的關(guān)系，從創(chuàng)造公平、良好的市場(chǎng)環(huán)境入手，積極鼓勵(lì)銀行參與競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行競(jìng)爭(zhēng)能力。此外，努力實(shí)現(xiàn)角色定位轉(zhuǎn)變、加強(qiáng)強(qiáng)制執(zhí)行力、完善金融機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)信息的溝通與交流、建立金融同業(yè)間自律體系，為實(shí)行原則導(dǎo)向監(jiān)管做好制度準(zhǔn)備。 由于當(dāng)前銀行業(yè)行政壟斷的主要表現(xiàn)是銀行的壟斷行為而不是壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，因此，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革

14、，使之真正成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體，是銀行業(yè)反行政壟斷的重中之重。下一步銀行業(yè)改革的途徑有：分離政策性業(yè)務(wù)，由政策性銀行承擔(dān)起宏觀調(diào)控的職能，將國(guó)有商業(yè)銀行“解放”為追求利潤(rùn)最大化的主體，使銀行自覺(jué)將承擔(dān)社會(huì)責(zé)任納入自身追求利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)內(nèi)，以承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的方式履行部分公共職能；深入進(jìn)行股份制改造，在股改過(guò)程中嘗試引入“金股”，使入股各方達(dá)到共贏；優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，完善銀行的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，以緩解代理問(wèn)題、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為。