上市公司公允價(jià)值運(yùn)用分析.pdf

1、長(zhǎng)期以來(lái)，歷史成本一直是會(huì)計(jì)計(jì)量的主要屬性，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，新型交易或事項(xiàng)的大量涌現(xiàn)，歷史成本逐漸難以應(yīng)付局面。為保持會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的有用性，各準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都把公允價(jià)值計(jì)量作為研究的目標(biāo)，盡管阻力重重，但對(duì)公允價(jià)值的研究仍然如火如荼地進(jìn)行。20世紀(jì)90年代以來(lái)，公允價(jià)值成為國(guó)際會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn)，但目前還存在著不少論爭(zhēng)，對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)還不統(tǒng)一?？偟膩?lái)說(shuō)，國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值的研究已由是否需要采用轉(zhuǎn)向了具體如何運(yùn)用方面。而在我國(guó)，公允

2、價(jià)值的研究起步較晚，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不夠，國(guó)內(nèi)相關(guān)法律還不健全，高級(jí)經(jīng)理人、會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)參差不齊，以及由此而造成的公允價(jià)值計(jì)量屬性的濫用，甚至有些經(jīng)理人和財(cái)會(huì)人員利用公允價(jià)值進(jìn)行非法操作，以獲取違法利益，給公允價(jià)值的應(yīng)用帶來(lái)了一定的困難。公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用可謂一波三折，經(jīng)歷了從引入、到回避再到重新引入的階段。 然而在市場(chǎng)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮的環(huán)境下，尤其是衍生金融工具的出現(xiàn)，使歷史成本沒(méi)有了用武之地，公允價(jià)值成了衍生金融工

3、具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。顯然，以歷史成本計(jì)量為主體的單一的會(huì)計(jì)計(jì)量模式已無(wú)法適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的需要，而以各種計(jì)量屬性并用的計(jì)量模式將是今后會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢(shì)。公允價(jià)值的地位凸顯。在國(guó)際化進(jìn)程加快的今天，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐步國(guó)際化，公允價(jià)值的運(yùn)用也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)際會(huì)計(jì)趨同的關(guān)鍵一步。研究表明，公允價(jià)值對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同、建立我國(guó)的完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位具有重要作用。 2006年2月15日財(cái)政部頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中借鑒

4、了國(guó)際上的通用做法，大量地引用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。新準(zhǔn)則重新起用公允價(jià)值，勢(shì)必面臨著許多問(wèn)題，如何防止管理當(dāng)局利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)，如何建立健全與公允價(jià)值運(yùn)用匹配的市場(chǎng)環(huán)境，完善監(jiān)督、評(píng)估機(jī)制，成為我們當(dāng)前要解決的首要問(wèn)題。 本文是在基于以上背景的情況下，對(duì)我國(guó)2007年上市公司中的公允價(jià)值的使用情況進(jìn)行了數(shù)據(jù)分析，探討了公允價(jià)值在我國(guó)使用一年中存在的問(wèn)題和完善對(duì)策。研究結(jié)果表明，公允價(jià)值的實(shí)施，在一定程度上提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)

5、性，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，但受我國(guó)實(shí)際國(guó)情的影響，也存在不少問(wèn)題。公允價(jià)值的運(yùn)用問(wèn)題是國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)界研究的一個(gè)熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題，對(duì)這一問(wèn)題的探討對(duì)探索會(huì)計(jì)發(fā)展規(guī)律、完善會(huì)計(jì)理論、促進(jìn)公允價(jià)值在實(shí)踐中的運(yùn)用具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 一、研究思路及研究方法。 本文從公允價(jià)值的基本理論出發(fā)，利用規(guī)范研究和統(tǒng)計(jì)分析相結(jié)合的方法，首先用規(guī)范研究的方法對(duì)公允價(jià)值的基本理論問(wèn)題進(jìn)行了剖析，著重分析了會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的重要性、公允價(jià)值的概念、

6、計(jì)量屬性的定義、公允價(jià)值與傳統(tǒng)計(jì)量屬性的關(guān)系、公允價(jià)值的特點(diǎn)和公允價(jià)值的具體確定方法、公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)等，進(jìn)而分析了公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用情況，再用統(tǒng)計(jì)分析的方法分析上市公司對(duì)公允價(jià)值的執(zhí)行情況，在從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，找出解決問(wèn)題的對(duì)策和措施。 二、本文的主要內(nèi)容及觀點(diǎn)： 全文共分為五章，主要內(nèi)容如下： 第一章為導(dǎo)論部分，首先根據(jù)公允價(jià)值產(chǎn)生的背景，即在新的歷史條件下，以歷史成本為主的單一的會(huì)計(jì)計(jì)量模式已經(jīng)無(wú)法

7、滿足時(shí)代的需要，公允價(jià)值的運(yùn)用有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，提出了本文的研究目的和研究意義。本文的研究目的在于：分析公允價(jià)值在2007年上市公司年報(bào)中的使用情況；發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值在上市公司年報(bào)的應(yīng)用中存在哪些問(wèn)題；針對(duì)存在的問(wèn)題提出改進(jìn)的措施。本文研究的意義在于：通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析全面了解公允價(jià)值目前的使用情況，使人們對(duì)公允價(jià)值的現(xiàn)狀有更深刻的了解；找出一些有針對(duì)性的建議和方法，對(duì)未來(lái)公允價(jià)值相關(guān)準(zhǔn)則的改進(jìn)起到借鑒作用。接下來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)公允價(jià)值的

8、主要文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，主要分FASB、IASC、我國(guó)三個(gè)方面進(jìn)行闡述；最后說(shuō)明本文的研究思路與研究方法。 第二章分析了公允價(jià)值的基本理論問(wèn)題，首先說(shuō)明會(huì)計(jì)計(jì)量屬性在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的重要性，即會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)系統(tǒng)的核心職能；進(jìn)而討論了FASB、IASC和我國(guó)關(guān)于不同的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的定義，即FASB定義了歷史成本/歷史收入、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)(可清償)現(xiàn)值、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值五種計(jì)量屬性，IASC定義了歷史成本、現(xiàn)行成本、可實(shí)現(xiàn)價(jià)值/

9、清償價(jià)值、現(xiàn)值四種計(jì)量屬性，而我國(guó)將公允價(jià)值作為了第五種計(jì)量屬性列入了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，實(shí)際上這三種定義在其本質(zhì)上是相同的，接下來(lái)重點(diǎn)討論了公允價(jià)值與傳統(tǒng)計(jì)量屬性之間的關(guān)系；然后說(shuō)明公允價(jià)值計(jì)量屬性的特點(diǎn)以及公允價(jià)值的具體確定方法，公允價(jià)值計(jì)量屬性的特點(diǎn)主要包括堅(jiān)持客觀價(jià)值計(jì)量和動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)反映觀，而公允價(jià)值的計(jì)量方法主要包括市價(jià)法、傳統(tǒng)現(xiàn)金流量法和期望現(xiàn)金流量法；本章最后部分分析了公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)，即公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)包括決策有用觀、

10、經(jīng)濟(jì)收益概念和有效市場(chǎng)假說(shuō)三個(gè)方面。 第三章討論公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的使用情況，即公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用廣泛，但限制條件比較多，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中有24個(gè)方面涉及了公允價(jià)值，本文對(duì)其重點(diǎn)應(yīng)用的八個(gè)方面：金融工具的確認(rèn)和計(jì)量、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、企業(yè)合并、股份支付、長(zhǎng)期股權(quán)投資、合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了新舊準(zhǔn)則比較和重點(diǎn)解讀。 第四章為上市公司公允價(jià)值運(yùn)用情況的數(shù)據(jù)分析，第一節(jié)結(jié)合新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則股東權(quán)益

11、差異調(diào)節(jié)匯總表，分析公允價(jià)值的運(yùn)用在上市公司新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換中的總體影響，研究結(jié)果表明，在上市公司的新舊準(zhǔn)則股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表中，扣除少數(shù)股東權(quán)益后，采用公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目的調(diào)整額占了凈資產(chǎn)調(diào)整額的絕大部分，表明公允價(jià)值在新舊準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換中的影響表現(xiàn)十分明顯；第二節(jié)首先結(jié)合2007年上市公司合并利潤(rùn)表和合并資產(chǎn)負(fù)債表的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)上市公司的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的影響程度，研究結(jié)果表明公允價(jià)值變動(dòng)收益對(duì)上市公司利潤(rùn)總額的影響并不是

12、十分明顯，僅占利潤(rùn)總額的0.86％，而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)增加的資本公積占到了凈資產(chǎn)增加額的9.22％，然后著重對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損益科目在上市公司的情況進(jìn)行了數(shù)據(jù)分析，研究結(jié)果表明公允價(jià)值變動(dòng)收益的影響程度要顯著大于公允價(jià)值變動(dòng)損失的影響程度；本文的第三個(gè)部分選取公允價(jià)值運(yùn)用的幾個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，截取上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做進(jìn)一步分析，分析公允價(jià)值在具體項(xiàng)目中的使用特點(diǎn)，研究結(jié)果表明：金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量后，其賬面價(jià)值隨著市場(chǎng)價(jià)值或漲或

13、跌，極大地影響著金融、保險(xiǎn)業(yè)當(dāng)期的賬面利潤(rùn)；在規(guī)定上市公司既可以選用成本模式也可以選用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，絕大部分上市公司選用了成本模式，即投資性房地產(chǎn)的賬面溢價(jià)并沒(méi)有浮出水面，這與此前的市場(chǎng)預(yù)期是不一致的；非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組采用公允價(jià)值計(jì)量后其對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響比較大，企業(yè)仍然存在利用其操縱利潤(rùn)的可能。 第五章綜合上述分析，總結(jié)了公允價(jià)值在使用中存在的問(wèn)題，提出了相應(yīng)的完善對(duì)策。 三、創(chuàng)新和

14、不足。 本文的貢獻(xiàn)之處在于利用統(tǒng)計(jì)分析的方法分析了公允價(jià)值在上市公司新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換、在2007年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用中對(duì)上市公司凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的影響，以及在具體項(xiàng)目中的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)了公允價(jià)值在使用中存在的以下問(wèn)題：金融工具的賬面價(jià)值采用公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)資本市場(chǎng)有助跌助漲的影響；投資性房地產(chǎn)的價(jià)值并未在賬面充分體現(xiàn)；債務(wù)重組極有可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。 本文的不足之處在于由于公允價(jià)值在我國(guó)尚處于重新起用的階段，數(shù)據(jù)的選取比較