中美貿(mào)易戰(zhàn)對于中國國債市場的影響

1、<p>　　中美貿(mào)易戰(zhàn)對于中國國債市場的影響</p><p>　　【摘 要】2018年3月23日凌晨，中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)，股市大幅下跌。文章通過結(jié)合分位數(shù)回歸與時間序列的方法，對國債市場收盤價的月標準差系數(shù)進行建模，對比中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)前后的中國國債市場波動程度進行分析，并給出預測結(jié)果。 　　【關(guān)鍵詞】分位數(shù)回歸；時間序列；ARIMA模型；國債市場；中美貿(mào)易戰(zhàn) 　　1.引言 

2、　　國債是金融市場中重要的金融工具。國債是以國家信譽為擔保所發(fā)行的債券，具有風險低、收益穩(wěn)定的特點。在當今社會，老齡化現(xiàn)象日益嚴重，老年人的風險承受能力較低，國債市場在未來將會得到更多的關(guān)注。國債市場風險的預測也將具有重大意義。 　　2018年3月23日凌晨，特朗普正式簽署了對華貿(mào)易備忘錄。內(nèi)容包括對源自中國進口的600億美元產(chǎn)品加征關(guān)稅，中國企業(yè)對美投資并購被嚴重限制。除此之外，美國總統(tǒng)特朗普還宣布美國對中國航空航天、信