財(cái)務(wù)分析對(duì)比論文修改后

1、<p>　　浙江長(zhǎng)征職業(yè)技術(shù)學(xué)院</p><p><b>　　畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）</b></p><p><b>　　論文題目： </b></p><p>　　2009年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告 </p><p>　　系 別： 財(cái)務(wù)管理系 </p>&

2、lt;p>　　專業(yè)班級(jí)： </p><p>　　學(xué)生姓名： </p><p>　　指導(dǎo)教師： </p><p>　　二○ 年 月 日</p><p><b>　　目 錄</b></p><p&g

3、t;<b>　　一、引言：1</b></p><p>　　二、財(cái)務(wù)比率計(jì)算分析（以表格形式說明）1</p><p>　?。ㄒ唬﹥攤芰Ψ治?</p><p>　?。ǘI運(yùn)能力分析3</p><p>　?。ㄈ┯芰Ψ治?</p><p>　?。ㄋ模┌l(fā)展能力分析4</p>

4、<p>　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析4</p><p>　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表分析（以表格形式說明）4</p><p>　?。ǘ├麧?rùn)表分析6</p><p>　　四、財(cái)務(wù)綜合分析7</p><p>　　五、存在問題及建議8</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)10</b>&l

5、t;/p><p>　　新奧燃?xì)獍l(fā)展有限公司</p><p>　　2009年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告</p><p><b>　　主送:總經(jīng)理</b></p><p><b>　　一、引言：</b></p><p>　　新奧燃?xì)庥?992年開始從事城市管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)，2001年在香港聯(lián)交所掛牌

6、上市，現(xiàn)已構(gòu)建了以城市民用、車用和工商業(yè)用戶等為終端用戶的能源分銷體系。新奧燃?xì)庖浴俺珜?dǎo)清潔能源、轉(zhuǎn)變用能方式、提升系統(tǒng)能效、創(chuàng)造客戶價(jià)值”為使命，通過提升客戶需求理解與響應(yīng)能力、公共關(guān)系建設(shè)與資源整合能力、項(xiàng)目管理與運(yùn)營能力，把新奧燃?xì)饨ㄔO(shè)成為卓越運(yùn)營的國際化能源分銷商。</p><p>　　衢州新奧燃?xì)庥邢薰境闪⒂?002年12月10日，注冊(cè)資金5000萬人民幣，是由新奧（中國）燃?xì)馔顿Y有限公司在衢州投資開

7、發(fā)城市管道燃?xì)獾闹型夂腺Y企業(yè)。公司的經(jīng)營范圍為燃?xì)庠O(shè)施、設(shè)備的建設(shè)、安裝及維護(hù)、燃?xì)廨斉洹?009年度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示我公司經(jīng)營狀況正常，財(cái)務(wù)運(yùn)行方面尚存一些問題值得關(guān)注。下面是我以2009年度財(cái)務(wù)報(bào)告為主要依據(jù)，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量具體分析如下：</p><p>　　二、財(cái)務(wù)比率計(jì)算分析（以表格形式說明）</p><p>　　浙江衢州新奧燃?xì)獍l(fā)展有限公司 2008/0

8、9年度財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析計(jì)算表</p><p><b>　　（一）償債能力分析</b></p><p>　　1、短期償債能力分析：短期償債能力分析：我公司 08年和09年的流動(dòng)比率均小于正常標(biāo)準(zhǔn)2，這說明我公司的短期償債能力較-弱，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，再從速動(dòng)比率看， 08/09年的速動(dòng)比率也遠(yuǎn)小于正常標(biāo)準(zhǔn)1。從資產(chǎn)負(fù)債表我們可以看到，09年的貨幣資金有明顯下降，現(xiàn)金比率從

9、原先的0.52下降到了0.33，約占了流動(dòng)資產(chǎn)的一層，這應(yīng)該是08年速動(dòng)比率上升的主要原因。而造成這一比率急速上升的原因是09年我公司的應(yīng)收票據(jù)大量的到期，形成了大量的銀行存款。甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于了正常標(biāo)準(zhǔn)下的20%。資產(chǎn)負(fù)債表顯示公司的應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)總額的比重較大，特別是08年，這個(gè)比例達(dá)到了35%之多。而本公司的的流動(dòng)比率本來就不高，應(yīng)收賬款的回收又存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這無形中又加大了本公司償債能力的危險(xiǎn)系數(shù)。三大指標(biāo)，說明我公司09年

10、的短期償債能力雖然有所回升，但還是無法改變償債能力低的局面，同時(shí)也反映出了我公司流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較弱。，</p><p>　　2、長(zhǎng)期償債能力分析：上述表格中得知，我公司 08年和09的資產(chǎn)負(fù)債率比值大于50%，產(chǎn)權(quán)比率超出正常范圍100%，說明我公司的長(zhǎng)期償債能力也并不理想，公司所承擔(dān)得債務(wù)較重，缺少償還債務(wù)的資產(chǎn)保證。</p><p><b>　?。ǘI運(yùn)能力分析</

11、b></p><p>　　從上述表中可發(fā)現(xiàn)我公司存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)顯示09年比值均比08年高，這點(diǎn)說明企業(yè)在各項(xiàng)資產(chǎn)的管理水平均有所提升，資金的利用效率較大，需要繼續(xù)保持。09年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比08年有說提高，反映出我公司在09年管理應(yīng)收賬款方面的效率有所提高。</p><p><b>　　（三）盈利能力分析</b></p&

12、gt;<p>　　反映盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率，銷售凈利率、成本利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資本保值增值率等。從上述表格可以看出，09年的銷售毛利率，銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資本保值增值率均高于08年，這也說明我公司09年獲取的利潤(rùn)比08年要多，而07年資金的增值力度比06年要強(qiáng)。但是09年成本利潤(rùn)率比08年低，從主營業(yè)利潤(rùn)來看，09年主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)為205852699.5，08年為240642

13、667，09年較08年減少了34789967.50 ，即下降了14.46%。從生產(chǎn)成本來看，09年經(jīng)營成本為2846292805，08年為2705552538，09相比08年增加了140740267.00 即漲幅5.2%。這是導(dǎo)致成本利潤(rùn)率降低的原因。 </p><p><b>　　（四）發(fā)展能力分析</b></p><p>　　發(fā)展能力分析選用主要指標(biāo)有營業(yè)收入增長(zhǎng)

14、率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本保值增值率。從表中可看出我公司在09年的資本保值增值率比08年的高，明我公司09年相對(duì)08年的資產(chǎn)有所增加，其增長(zhǎng)的幅度為145%。雖然企業(yè)的資產(chǎn)有所增加，但是從該表格中也可發(fā)現(xiàn)09年的營業(yè)利潤(rùn)比08年要少，其增長(zhǎng)的幅度為86%，說明企業(yè)07年的經(jīng)營業(yè)績(jī)落后于06年。我公司09年的營業(yè)收入增長(zhǎng)率比08年要低，但營業(yè)利潤(rùn)高于08年，說明09年的營業(yè)成本較08年有所提高。公司在09年的資本保值增值率比0

15、8年的高，企業(yè)的所有者權(quán)益有所增加，說明我公司抵抗意外風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。</p><p>　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析</p><p>　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表分析（以表格形式說明）</p><p>　　08/09年的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)比表</p><p><b>　　單位：元</b></p><p>　　由以上

16、數(shù)據(jù)分析：從比較08、09年的資產(chǎn)負(fù)債表所提供的兩期數(shù)據(jù)來看，09年資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)幅度為7.74%。</p><p>　　流動(dòng)資產(chǎn)分析：09年流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)相對(duì)08年漲幅8.97%。其主要原因是09年貨幣資金的大幅增加。此外預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收股利為流動(dòng)資產(chǎn)提供漲幅。反映了我公司09年有較強(qiáng)的支付能力和變現(xiàn)能力，而且相對(duì)08年正逐步增強(qiáng)。</p><p>　　長(zhǎng)期投資分析： 09年的長(zhǎng)期

17、股權(quán)投資降幅16.71%，反映本公司的成長(zhǎng)前景不好。</p><p>　　非流動(dòng)資產(chǎn)：09年流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)08年漲幅12.70%。其中比重占據(jù)最大的還是可供出售金融資產(chǎn)。</p><p>　　流動(dòng)負(fù)債分析：由數(shù)據(jù)可以看出，09年的流動(dòng)負(fù)債相對(duì)08年漲幅2.95%其中能看出在流動(dòng)負(fù)債比重較大的是應(yīng)付票據(jù)和短期借款，09年應(yīng)付票據(jù)漲幅22.62%，</p><p>　　股

18、東權(quán)益分析：據(jù)表所示，09年股東權(quán)益相對(duì)08年漲幅3.64%</p><p><b>　?。ǘ├麧?rùn)表分析</b></p><p>　　08/09年利潤(rùn)表對(duì)比表</p><p><b>　　單位:元</b></p><p>　　從08、09年的資料比較可發(fā)現(xiàn)該企業(yè)在09年期末所獲取的凈利少于08年的

19、凈利潤(rùn)，這說明我公司在09年收入比投入要少。其利潤(rùn)表內(nèi)部幾個(gè)項(xiàng)目的具體分析如下。</p><p>　　首先，從營業(yè)凈收益這方面分析。我公司09年期末的主營業(yè)務(wù)收入比08年同期降低了1001711.80元，降低了-8.71%，但由于主營營業(yè)成本的增長(zhǎng)大于主營業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，即增長(zhǎng)的幅度為5.03%，以致造成了09年期末的主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)不僅沒有增加，反而減少了163554.50元，即減少的幅度為-30.67%。再從企業(yè)

20、期間費(fèi)用來看，其中09年期末比08年的銷售費(fèi)用同期增加了353776.87元，其增加的幅度49.68%遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于營業(yè)收入增加的幅度(0.878%)，而財(cái)務(wù)費(fèi)用卻減少了109198.39元，其減少的幅度為-441.99%。由上述分析可見，企業(yè)的營業(yè)凈收益之所以增加了0.72%，主要是由于期間費(fèi)用的大幅度增加和營業(yè)成本的增加造成的。</p><p>　　其次，從營業(yè)外收入方面分析。該企業(yè)09年期末的營業(yè)外支出比08年同

21、期減少了8105.81元，其增加的原因己在上述財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)，作了說明，這里就不再重復(fù)。</p><p>　　綜合上述對(duì)利潤(rùn)表各項(xiàng)目的分析，由于其中幾個(gè)項(xiàng)目的大幅增加，因此導(dǎo)致該企業(yè)09年期末的凈利比08年同期增加了5078.84元，即增加的幅度為0.72%。</p><p><b>　　四、財(cái)務(wù)綜合分析</b></p><p>　　經(jīng)上述從各

22、個(gè)方面作出的具體分析，對(duì)我公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果有了不同層次地了解，下面我用杜邦分析法對(duì)我公司的經(jīng)濟(jì)效益作一個(gè)完整、系統(tǒng)地分析，其具體用一張圖來說明。</p><p>　　杜邦財(cái)務(wù)分析的基本結(jié)構(gòu)圖</p><p><b>　　凈資產(chǎn)收益率</b></p><p>　　資產(chǎn)凈利率0.0366% × 權(quán)益

23、乘數(shù)2.292</p><p>　　銷售凈利率0.06% × 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.61</p><p>　　凈利潤(rùn)÷銷售收入 銷售收入÷資產(chǎn)總額</p><p>　　703294.76 11489432.04 114894,2.04 18620528.82 </p><

24、p>　　根據(jù)上述分析可以發(fā)現(xiàn)以下幾個(gè)問題:</p><p>　　1、我公司的權(quán)益乘數(shù)比較高，說明我公司有較高的負(fù)債，給企業(yè)帶來了較多的杠桿利益，但也給企業(yè)帶來了較多的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)在有效地利用全部資產(chǎn)的同時(shí)，妥善地安排資金結(jié)構(gòu)。</p><p>　　2、我公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率只有0.0366%，說明企業(yè)的資產(chǎn)使用效用不高，細(xì)分析資產(chǎn)的構(gòu)成部分，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等相關(guān)

25、指標(biāo)的分析，可得出企業(yè)在使用資產(chǎn)這方面并沒有很好地控制，雖比08年要好，但還需努力控制。</p><p><b>　　五、存在問題及建議</b></p><p>　　綜合上述分析，我公司在資金使用管理方面、成本費(fèi)用控制方面存在幾個(gè)問題，針對(duì)這些問題，我提出了以下幾方面的建議。</p><p>　　1、我公司應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)營情況，適度進(jìn)行長(zhǎng)

26、期投資，增加企業(yè)的非經(jīng)營收入。但前提是不影響企業(yè)的正常經(jīng)營，否則會(huì)給企業(yè)造成經(jīng)營困難，特別是在項(xiàng)目成本投入，急需資金時(shí)。</p><p>　　2、 我公司應(yīng)增強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，建立健全信用政策，及時(shí)回收在外的資金，減少在應(yīng)收賬款資金的占用。</p><p>　　3、我公司貨幣資金占用資產(chǎn)的比率較高，因此，公司可以將部分貨幣資金用以適當(dāng)?shù)姆椒?，在不影響正常?jīng)營活動(dòng)的情況下比如投資。<

27、/p><p>　　4、預(yù)付賬款在資產(chǎn)總額中占有的比率較高。 </p><p>　　5、我公司未付的款項(xiàng)較多，主要是期他應(yīng)付款、應(yīng)付賬款。我公司應(yīng)該加強(qiáng)這方面的管理，防止出現(xiàn)企業(yè)負(fù)債的比率過高，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　6、我公司向銀行借款的數(shù)額太大，導(dǎo)致企業(yè)支付大量的利息，從而影響到企業(yè)當(dāng)期損益，這里專指財(cái)務(wù)費(fèi)用。由此，影響企業(yè)的利潤(rùn)。我公司應(yīng)當(dāng)在資金充裕時(shí)，

28、適當(dāng)歸還債務(wù)，使其資產(chǎn)負(fù)債率比例協(xié)調(diào)，減小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p><b>　　實(shí)習(xí)生： </b></p><p><b>　　年 月 日</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 中國人民銀行許昌市中心支行課題組.新會(huì)計(jì)基本制度執(zhí)

29、行中存在的問題及建議[J].金融理論與實(shí)踐.2006(6).[2] 楊時(shí)辰.中國會(huì)計(jì)的演變[J]. 會(huì)計(jì)之友. 1999(9).[3] 友良.中國近代會(huì)計(jì)審計(jì)史[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.1996年版.[4] 財(cái)政部. 企業(yè)會(huì)計(jì)制度[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2001.[5] 劉玉廷. 我國政府會(huì)計(jì)改革的若干問題[J]. 會(huì)計(jì)研究.2004(19).[6] 于波,鄧菁暉.試析企業(yè)會(huì)計(jì)制度的新突破中國工會(huì)財(cái)會(huì).2001(8).[7