畢業(yè)論文--數(shù)學(xué)期望在經(jīng)濟、金融、保險等領(lǐng)域的應(yīng)用

1、<p>　　畢 業(yè) 設(shè) 計 [論 文]</p><p>　　題目 數(shù)學(xué)期望在經(jīng)濟、金融、保險等領(lǐng)域的應(yīng)用</p><p>　　系 別： 數(shù)理系</p><p>　　專 業(yè)： 數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)</p><p>　　姓 名： </p><p>　　學(xué) 號： </p>

2、<p><b>　　指導(dǎo)教師： </b></p><p>　　2010年05月20日</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　數(shù)學(xué)期望是概率論中一項重要的數(shù)字特征，在經(jīng)濟管理工作中有著重要的應(yīng)用。風(fēng)險決策中的期望值法便是處理風(fēng)險決策問題常用的方法，該方法是：當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生的概率已

3、知或可以估計時，對各種風(fēng)險事故給出處理方案，先分別計算出每種方案收益(損失)的期望值，然后擇其期望值最大(最小)的方案為最優(yōu)決策方案。即根據(jù)每個方案的期望收益(或損失)來對方案進行比較，從中選擇期望收益最大(或期望損失最小)的方案。</p><p>　　風(fēng)險決策的目的是在多個可能的方案中選出最佳方案。本文通過討論風(fēng)險型決策的特征和期望值法的優(yōu)缺點，提出了在風(fēng)險決策時人們既要考慮期望值最大(或最小)原則，又要考慮風(fēng)

4、險決策的一次性所帶來無法挽回的后果。從而提出了可以對期望值進行優(yōu)化的方法，以期解決風(fēng)險決策的可靠性問題。</p><p>　　通過用期望值優(yōu)化方法對單級風(fēng)險決策和多級風(fēng)險決策進行討論，得出結(jié)果并進行分析，最后進行優(yōu)化處理?。?！</p><p>　　【關(guān)鍵字】：數(shù)學(xué)期望，期望值，風(fēng)險，風(fēng)險決策，優(yōu)化法。 </p><p><b>　　ABSTRACT<

5、/b></p><p>　　Probability theory is a significant number of features in mathematical expectation which is mainly applied in economic management . The expected value method is commonly used in dealing with

6、the problem of risk decision-making,which is ,when the probability of known or can be estimated ,according to the treatm ent options to a variety of risk accident , first of all, calculated separately for each program ga

7、ins (losses) expectations, and then select the expected maximum (minimum) program for the</p><p>　　The purpose of risk decision-making is to select the best option from many possible programs.after discussin

8、g the characteristics of risk-based decision-making and,advantages and disadvantages of excepected value method,this paper congcludes that,at the time of making risk decision,people should not only consider the expected

9、maximum (or minimum) principle, but also think over theirreversible consequences made by the one-time decision-making.further more, raise the method of optimizing the expec</p><p>　　Through using the expecta

10、tions optimization method to discuss the single and multi-level risk decision-making risk decision-making,make a conclusion and then analyze it,put forward a view,which is,when make a risk decision,finally optimized!!!&l

11、t;/p><p>　　【key words】: Probability theory. Expectations, Risk. Risk decision-making, Optimized.</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　摘要 …………………………………………………………………（1）</p>&

12、lt;p>　　ABSTRACT ……………………………………………………………（2）</p><p>　　1.目錄 ………………………………………………………………（3）</p><p>　　2.引言 ………………………………………………………………（4）</p><p>　　3.數(shù)學(xué)期望的背景 …………………………………………………（5）</p>

13、<p>　　3.1 數(shù)學(xué)期望的來由 ……………………………………………………… （5）</p><p>　　3.2 數(shù)學(xué)期望的含義 ……………………………………………………… （5）</p><p>　　3.3 數(shù)學(xué)期望的應(yīng)用 ……………………………………………………… （5）</p><p>　　4.風(fēng)險管理的背景 ……………………………………………

14、……（7）</p><p>　　4.1 風(fēng)險的含義及分類 …………………………………………………… （7）</p><p>　　4.2 風(fēng)險的原因和代價 …………………………………………………… （8）</p><p>　　4.3 風(fēng)險識別 ……………………………………………………………… （8）</p><p>　　4.4 風(fēng)險估測 ………

15、………………………………………………………（12）</p><p>　　4.5 風(fēng)險評價 ………………………………………………………………（13）</p><p>　　5. 風(fēng)險管理決策 …………………………………………………（13）</p><p>　　5.1 風(fēng)險管理決策 …………………………………………………………（13）</p><p&g

16、t;　　5.2 損失期望值決策法 ……………………………………………………（14）</p><p>　　5.3 數(shù)理統(tǒng)計方法在風(fēng)險管理決策中的應(yīng)用 ……………………………（18）</p><p>　　6.期望值優(yōu)化法在風(fēng)險決策中的應(yīng)用 ……………………………（19）</p><p>　　6.1 期望值法優(yōu)缺點分析 …………………………………………………（19）<

17、;/p><p>　　6.2 期望值的優(yōu)化分析 ……………………………………………………（22）</p><p>　　6.3 結(jié)論 ……………………………………………………………………（23）</p><p>　　7.畢業(yè)設(shè)計總結(jié) ……………………………………………………（24）</p><p>　　參考文獻 …………………………………………………

18、…………（25）</p><p><b>　　引 言</b></p><p>　　風(fēng)險無處不在，無時不有。作為社會微觀經(jīng)濟主體的企業(yè)，在激烈的市場競爭中，面臨多種風(fēng)險。企業(yè)周圍的環(huán)境，在任何時候都是錯綜復(fù)雜的、變幻莫測的。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品面臨市場風(fēng)險；隨著經(jīng)濟信息化合市場競爭的日益激烈，企業(yè)為了能夠適應(yīng)日常所處的經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境，使企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營正常發(fā)展，經(jīng)常分析

19、各種風(fēng)險，制定經(jīng)營政策，改善經(jīng)營管理就顯得十分必要。</p><p>　　數(shù)學(xué)期望是概率論中一項重要的數(shù)字特征，在經(jīng)濟管理工作中有著重要的應(yīng)用。風(fēng)險決策中的期望值法更是處理風(fēng)險決策問題常用的方法，該方法是：當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生的概率已知或可以估計時，對各種風(fēng)險事故給出處理方案，先分別計算出每種方案收益(損失)的期望值，然后擇其期望值最大(最小)的方案為最優(yōu)決策方案。即根據(jù)每個方案的期望收益(或損失)來對方案進行比較，從

20、中選擇期望收益最大(或期望損失最小)的方案。</p><p>　　通過用期望值優(yōu)化方法對單級風(fēng)險決策和多級風(fēng)險決策進行討論，得出結(jié)果并進行分析，提出在風(fēng)險決策時人們既要考慮期望值最大（或最?。┰瓌t，又要考慮風(fēng)險決策的一次性所帶來無法挽回的后果。從而提出可以對期望值進行優(yōu)化的方法，以期解決風(fēng)險決策的可靠性問題。</p><p>　　對得出的最優(yōu)方案進行優(yōu)化處理，然后得出結(jié)論?。?！</p

21、><p>　　3、數(shù)學(xué)期望的背景</p><p>　　3.1 數(shù)學(xué)期望的來由</p><p>　　早在17世紀(jì)，有一個賭徒向法國著名數(shù)學(xué)家帕斯卡挑戰(zhàn)，給他出了一道題目，題目是這樣的：甲乙兩個人賭博，他們兩人獲勝的機率相等，比賽規(guī)則是先勝三局者為贏家，贏家可以獲得100法郎的獎勵。錄比賽進行到第三局的時候，甲勝了兩局，乙勝了一局，這時由于某些原因中止了比賽，那么如何分配

22、這100法郎才比較公平？</p><p>　　用概率論的知識，不難得知，甲獲勝的概率為1/2+(1/2)*1/2)=3/4，或者分析乙獲勝的概率為(1/2)*(1/2)＝1/4。因此由此引出了甲的期望所得值為100*3/4=75法郎，乙的期望所得值為25法郎。</p><p>　　這個故事里出現(xiàn)了“期望”這個詞，數(shù)學(xué)期望由此而來。</p><p>　　3.2 數(shù)學(xué)期

23、望的含義</p><p><b>　　定義1： </b></p><p>　　按照定義,離散隨機變量的一切可能值與對應(yīng)的概率P(若二龍)的乘積之和稱為數(shù)學(xué)期望,記為咐.如果隨機變量只取得有限個值: </p><p><b>　　定義2： </b></p><p>　　決定可靠性的因素常規(guī)的安全系數(shù)是

24、根據(jù)經(jīng)驗而選取的,即概率理論中稱為數(shù)學(xué)期望與數(shù)學(xué)期望之比。</p><p>　　3.3 數(shù)學(xué)期望的應(yīng)用</p><p>　?。?）隨機變量的數(shù)學(xué)期望值</p><p>　　在概率論和統(tǒng)計學(xué)中，一個離散性隨機變量的期望值（或數(shù)學(xué)期望、或均值，亦簡稱期望）是試驗中每次可能結(jié)果的概率乘以其結(jié)果的總和。換句話說，期望值是隨機試驗在同樣的機會下重復(fù)多次的結(jié)果計算出的等同“期望

25、”的平均值。需要注意的是，期望值并不一定等同于常識中的“期望”——“期望值”也許與每一個結(jié)果都不相等。（換句話說，期望值是該變量輸出值的平均數(shù)。期望值并不一定包含于變量的輸出值集合里。） </p><p>　?。?）單獨數(shù)據(jù)的數(shù)學(xué)期望值算法</p><p>　　對于數(shù)學(xué)期望的定義是這樣的。</p><p><b>　　數(shù)學(xué)期望：</b><

26、/p><p>　　為這幾個數(shù)據(jù)，為這幾個數(shù)據(jù)的概率函數(shù)。在隨機出現(xiàn)的幾個數(shù)據(jù)中概率函數(shù)就理解為數(shù)據(jù)出現(xiàn)的頻率.則：</p><p><b>　　=</b></p><p>　　很容易證明E(X)對于這幾個數(shù)據(jù)來說就是他們的算術(shù)平均值。 </p><p>　　我們舉個例子，比如說有這么幾個數(shù)： </p><

27、p>　　1，1，2，5，2，6，5，8，9，4，8，1 </p><p>　　1出現(xiàn)的次數(shù)為3次，占所有數(shù)據(jù)出現(xiàn)次數(shù)的3/12,這個3/12就是1所對應(yīng)的頻率。同理，可以計算出f2) = 2/12,f(5) = 2/12 , f(6) = 1/12 , f(8) = 2/12 , f(9) = 1/12 , f(4) = 1/12 根據(jù)數(shù)學(xué)期望的定義： </p><p>　　=1*f

28、(1)+2*f(2) +5*f(5)+6*f(6)+8*f(8)+9*f(9)+4*f(4) =13/3</p><p>　　所以= 13/3, </p><p>　　現(xiàn)在算這些數(shù)的算術(shù)平均值： </p><p>　　= (1+1+2+5+2+6+5+8+9+4+8+1)/12 = 13/3 </p><p>　　所以= = 13/3<

29、;/p><p>　　數(shù)學(xué)期望是概率論中一項重要的數(shù)字特征，在經(jīng)濟管理工作中有著重要的應(yīng)用。風(fēng)險決策中的期望值法便是處理風(fēng)險決策問題常用的方法，該方法是：當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生的概率已知或可以估計時，對各種風(fēng)險事故給出處理方案，先分別計算出每種方案收益(損失)的期望值，然后擇其期望值最大(最小)的方案為最優(yōu)決策方案。即根據(jù)每個方案的期望收益(或損失)來對方案進行比較，從中選擇期望收益最大(或期望損失最小)的方案。</p&

30、gt;<p>　　在概率論中，一個離散型隨機變量的數(shù)學(xué)期望值，為這個隨機變量的各個取值與其相應(yīng)的概率的乘積之和。它代表了這個隨機變量在概率意義上的平均值。</p><p>　　期望值決策法，是通過計算各行動方案的期望益損值，并以此期望值為依據(jù)，選擇平均收益最大或者平均損失最小的行動方案為最佳決策方案的一種風(fēng)險型決策法。</p><p>　　風(fēng)險決策的目的是在多個可能的方案中選

31、出最佳方案。本文通過討論風(fēng)險型決策的特征和期望值法的優(yōu)缺點，提出了在風(fēng)險決策時人們既要考慮期望值最大（或最小）原則，又要考慮風(fēng)險決策的一次性所帶來無法挽回的后果。從而提出了可以對期望值進行優(yōu)化的方法，以期解決風(fēng)險決策的可靠性問題。</p><p><b>　　4、風(fēng)險管理的背景</b></p><p>　　4.1 風(fēng)險的含義及分類</p><p

32、>　　4.1.1 風(fēng)險的含義</p><p>　　什么是風(fēng)險？如何讓給風(fēng)險下定義，目前國內(nèi)外學(xué)術(shù)界尚無統(tǒng)一意見。由于研究風(fēng)險的含義及特性是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和理論前提，所以下面首先介紹國外關(guān)于風(fēng)險的不同學(xué)說并在此基礎(chǔ)上定義風(fēng)險，討論與風(fēng)險相關(guān)的一些概念。</p><p>　　這些學(xué)說主要有：一、損害可能說與損害不可能說；二、風(fēng)險因素結(jié)合說和預(yù)期結(jié)果與世界結(jié)果差異說；三、風(fēng)險的其他學(xué)說。

33、</p><p>　　綜合分析以上各種學(xué)派的論點與局限性，從事物運動和發(fā)展所遵循的矛盾對立統(tǒng)一規(guī)律出發(fā)，對風(fēng)險作出如下表述：</p><p>　　風(fēng)險是阻礙事物運動發(fā)展的客觀存在。事物運動克服了風(fēng)險阻礙則得到發(fā)展，受阻于風(fēng)險則停止發(fā)展，甚至走向衰亡。</p><p>　　風(fēng)險產(chǎn)生的損害是否發(fā)生，發(fā)生損害的力度取決于人們的主觀認(rèn)識與客觀存在之間的差異程度。所以風(fēng)險是只

34、在一定條件下的特定時期內(nèi)，預(yù)期結(jié)果與實際結(jié)果見的差異程度。這種差異程度可以用概率加以測度。</p><p>　　風(fēng)險發(fā)生的概率總是在0-1之間波動，概率接近于1，風(fēng)險發(fā)生的可能性越大。概率愈接近于0，表明風(fēng)險出現(xiàn)的可能性越小，概率在1/2左右，表明風(fēng)險發(fā)生的不確定性。</p><p>　　4.1.2 風(fēng)險的分類</p><p>　　為了有效的對風(fēng)險進行管理，我們隊

35、風(fēng)險做如下分類：</p><p>　　一、財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險</p><p>　　二、純粹風(fēng)險、投機風(fēng)險</p><p>　　三、靜態(tài)風(fēng)險、動態(tài)風(fēng)險</p><p>　　四、基本風(fēng)險、特殊風(fēng)險</p><p>　　五、自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信息風(fēng)險</p><p

36、>　　六、個體風(fēng)險、總體風(fēng)險</p><p><b>　　七、企業(yè)風(fēng)險</b></p><p>　　4.2 風(fēng)險的原因和代價</p><p>　　風(fēng)險源于自然、社會、技術(shù)、經(jīng)濟、政治等各個方面。風(fēng)險的存在與發(fā)生必然會給社會經(jīng)濟活動和人們的生活帶來各種不利的后果和影響。風(fēng)險的代價可分為兩類，風(fēng)險損害的實際代價；風(fēng)險損害的無形代價。</

37、p><p><b>　　4.3 風(fēng)險識別</b></p><p>　　4.3.1什么是風(fēng)險識別?</p><p>　　(1)用感知，判斷或歸類的方式對現(xiàn)實的和潛在的風(fēng)險性質(zhì)進行鑒別的過程．風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的第一步,也是風(fēng)險管理的基礎(chǔ).只有在正確識別出自身所面臨的風(fēng)險的基礎(chǔ)上,人們才能夠主動選擇適當(dāng)有效的方法進行的處理.</p>&l

38、t;p>　　(2)存在于人們周圍的風(fēng)險是多樣的,既有當(dāng)前的也有潛在于未來的,既有內(nèi)部的也有外部的,既有靜態(tài)的也有動態(tài)的等等.風(fēng)險識別的任務(wù)就是要從錯綜復(fù)雜環(huán)境中找出經(jīng)濟主題所面臨的主要風(fēng)險。 </p><p>　　(3)風(fēng)險識別一方面可以通過感性認(rèn)識和歷史經(jīng)驗來判斷,另一方面也可通過對各種客觀的資料和風(fēng)險事故的記錄來分析,歸納和整理,以及必要的專家訪問,從而

39、找出各種明顯和潛在的風(fēng)險及其損失規(guī)律.因為風(fēng)險具有可變性,因而風(fēng)險識別是一項持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作,要求風(fēng)險管理者密切注意原有風(fēng)險的變化,并隨時發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險.</p><p>　　4.3.2風(fēng)險識別的內(nèi)容</p><p><b>　　1.環(huán)境風(fēng)險</b></p><p>　　環(huán)境風(fēng)險指由于外部環(huán)境意外變化打亂了企業(yè)預(yù)定的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，而產(chǎn)生的經(jīng)濟

40、風(fēng)險。引起環(huán)境風(fēng)險的因素有： </p><p>　　(1)國家宏觀經(jīng)濟政策變化，使企業(yè)受到意外的風(fēng)險損失。 </p><p>　　(2)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動與外部環(huán)境的要求相違背而受到的制裁風(fēng)險。 </p><p>　　(3)社會文化、道德風(fēng)俗習(xí)慣的改變使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動受阻而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難。 </p><p><b>　　2.市

41、場風(fēng)險</b></p><p>　　市場風(fēng)險指市場結(jié)構(gòu)發(fā)生意外變化，使企業(yè)無法按既定策略完成經(jīng)營目標(biāo)而帶來的經(jīng)濟風(fēng)險。導(dǎo)致市場風(fēng)險的因素主要有： </p><p>　　(1)企業(yè)對市場需求預(yù)測失誤，不能準(zhǔn)確地把握消費者偏好的變化。 </p><p>　　(2)競爭格局出現(xiàn)新的變化，如新競爭者進入，所引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險。 </p><p&g

42、t;　　(3)市場供求關(guān)系發(fā)生變化。 </p><p><b>　　3.技術(shù)風(fēng)險</b></p><p>　　這是指企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新的過程中，由于遇到技術(shù)、商業(yè)或者市場等因素的意外變化而導(dǎo)致的創(chuàng)新失敗風(fēng)險。其原因主要有： </p><p>　　(1)技術(shù)工藝發(fā)生根本性的改進。 </p><p>　　(2)出現(xiàn)了新的替代技術(shù)

43、或產(chǎn)品。 </p><p>　　(3)技術(shù)無法有效地商業(yè)化。 </p><p><b>　　4.生產(chǎn)風(fēng)險</b></p><p>　　生產(chǎn)風(fēng)險指企業(yè)生產(chǎn)無法按預(yù)定成本完成生產(chǎn)計劃而產(chǎn)生的風(fēng)險。引起這類風(fēng)險的主要因素有： </p><p>　　(1)生產(chǎn)過程發(fā)生意外中斷 </p><p>　　(2)

44、生產(chǎn)計劃失誤，造成生產(chǎn)過程紊亂 </p><p><b>　　5.財務(wù)風(fēng)險</b></p><p>　　財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)收支狀況發(fā)生意外變動給企業(yè)財務(wù)造成困難而引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險。 </p><p><b>　　6.人事風(fēng)險</b></p&

45、gt;<p>　　人事風(fēng)險是指涉及企業(yè)人事管理方面的風(fēng)險。 </p><p>　　4.3.3風(fēng)險識別的程序</p><p><b>　　1.篩選</b></p><p>　　篩選即按一定的程序?qū)⒕哂袧撛陲L(fēng)險的產(chǎn)品、過程、事件、現(xiàn)象和人員進行分類選擇的風(fēng)險識別過程。 </p><p><b&g

46、t;　　2.監(jiān)測</b></p><p>　　監(jiān)測是在風(fēng)險出現(xiàn)后，對事件、過程、現(xiàn)象、后果進行觀測、記錄和分析的過程。 </p><p><b>　　3.診斷</b></p><p>　　診斷是對風(fēng)險及損失的前兆、風(fēng)險后果與各種原因進行評價與判斷，找出主要原因并進行仔細(xì)檢查的過程。 </p><p>　　

47、4.3.4風(fēng)險識別的方法</p><p>　　現(xiàn)在使用的風(fēng)險識別方法，可以分為宏觀領(lǐng)域中的決策分析（可行性分析、投入產(chǎn)出分析等）和微觀領(lǐng)域的具體分析（資產(chǎn)負(fù)債分析、損失清單分析等）。下面介紹幾種主要方法：</p><p>　　1.生產(chǎn)流程分析法 </p><p>　　生產(chǎn)流程分析法，又稱流程圖法。生產(chǎn)流程又叫工藝流程或加工流程，是指在生產(chǎn)工藝中，從原料投入到成品產(chǎn)出

48、，通過一定的設(shè)備按順序連續(xù)地進行加工的過程。該種方法強調(diào)根據(jù)不同的流程，對每一階段和環(huán)節(jié)，逐個進行調(diào)查分析，找出風(fēng)險存在的原因。</p><p>　　2.風(fēng)險專家調(diào)查列舉法</p><p>　　由風(fēng)險管理人員對該企業(yè)、單位可能面臨的風(fēng)險逐一列出，并根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進行分類。專家所涉及的面應(yīng)盡可能廣泛些，有一定的代表性。 一般的分類標(biāo)準(zhǔn)為：直接或間接，財務(wù)或非財務(wù)，政治性或經(jīng)濟性等。

49、 </p><p>　　3.資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法</p><p>　　即按照企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及損益表、財產(chǎn)目錄等的財務(wù)資料，風(fēng)險管理人員經(jīng)過實際的調(diào)查研究，對企業(yè)財務(wù)狀況進行分析，發(fā)現(xiàn)其潛在風(fēng)險。</p><p><b>　　4.分解分析法</

50、b></p><p>　　分析解析法指將一復(fù)雜的事物分解為多個比較簡單的事物，將大系統(tǒng)分解為具體的組成要素，從中分析可能存在的風(fēng)險及潛在損失的威脅。失誤樹分析方法是以圖解表示的方法來調(diào)查損失發(fā)生前種種失誤事件的情況，或?qū)Ω鞣N引起事故的原因進行分解分析，具體判斷哪些失誤最可能導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險發(fā)生。</p><p>　　風(fēng)險的識別還有其他方法，諸如環(huán)境分析、保險調(diào)查、事故分析等。企業(yè)在識別風(fēng)

51、險時，應(yīng)該交互使用各種方法。 </p><p>　　4.3.5風(fēng)險識別的基本原則</p><p><b>　　1.全面周詳?shù)脑瓌t</b></p><p>　　為了對風(fēng)險進行識別，應(yīng)該全面系統(tǒng)地考 察、了解各種風(fēng)險事件存在和可能發(fā)生的概率 以及損失的嚴(yán)重程度，風(fēng)險因素及因風(fēng)險的出 現(xiàn)而導(dǎo)致的其他問題。損失發(fā)生的概率及其后 果的嚴(yán)重程度，直接影響人

52、們對損失危害的衡 量，最終決定風(fēng)險政策措施的選擇和管理效果 的優(yōu)劣。因此，必須全面了解各種風(fēng)險的存在 和發(fā)生及其將引起的損失后果的詳細(xì)情況，以 便及時而清楚地為決策者提供比較完備的決策 信息。 </p><p><b>　　2.綜合考察的原則</b></p><p>　　單位、家庭、個人面臨的風(fēng)險是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，其中包括不同類型、不同性質(zhì)、不同損失程度的各種風(fēng)險。由

53、于復(fù)雜風(fēng)險系統(tǒng)的存在，使得某一種獨立的分析方法難以對全部風(fēng)險奏效，因此必須綜合使用多種分析方法，根據(jù)風(fēng)險清單列舉可知，單位、家庭、個人面臨的風(fēng)險損失一般分為三類: </p><p>　　一是直接損失。識別直接財產(chǎn)損失的方法很多，例如，詢問經(jīng)驗豐富的生產(chǎn)經(jīng)營人員和資金借貸經(jīng)營人員，查看財務(wù)報表等。 </p><p>　　二是間接損失。它是指企業(yè)受損之后，在修復(fù)前因無法進行生產(chǎn)而影響增值和獲取

54、利潤所造成的經(jīng)濟損失，或是指資金借貸與經(jīng)營者受損之后，在追加投資前因無法 繼續(xù)經(jīng)營和借貸而影響金融資產(chǎn)增值和獲取收益所帶來的經(jīng)濟損失。間接損失有時候在量上要大于直接損失。間接損失可以用投人產(chǎn)出、分解分析等方法來識別。 </p><p>　　三是責(zé)任損失。它是因受害方對過失方的勝訴而產(chǎn)生的。只有既具備了熟練的業(yè)務(wù)知識，又具備了充分的法律知識，才能識別和衡量責(zé)任損失。另外，企業(yè)或單位各部門關(guān)鍵人員的意外傷亡或傷殘所造

55、成的損失，一般是由特殊的檢測方法來進行識別的。 </p><p><b>　　3.量力而行的原則</b></p><p>　　風(fēng)險識別的目的就在于為風(fēng)險管理提供前提和決策依據(jù)，以保證企業(yè)、單位和個人以最小的支出來獲得最大 </p><p>　　的安全保障，減少風(fēng)險損失，因此，在經(jīng)費限制的條件下，企業(yè)必須根據(jù)實際情況和自身的財務(wù)承受能力，來

56、選擇效果最佳、經(jīng)費最省的識別方法。企業(yè)或單位在風(fēng)險識別和衡量的同時，應(yīng)將該項活動所引起 的成本列人財務(wù)報表，作綜合的考察分析，以保證用較小的支出，來換取較大的收益。 </p><p><b>　　4.科學(xué)計算的原則</b></p><p>　　對風(fēng)險進行識別的過程，同時就是對單位、家庭、個人的生產(chǎn)經(jīng)營(包括資金借貸與經(jīng)營)狀況及其所處環(huán)境進行量化核算的具體過程。風(fēng)險的

57、識別和衡量要以嚴(yán)格的數(shù)學(xué)理論作為分析工具，在普遍估計的基礎(chǔ)上，進行統(tǒng)計和計算，以得出比較科學(xué)合理的分析結(jié)果。 </p><p>　　5.系統(tǒng)化、制度化、經(jīng)?；脑瓌t</p><p>　　風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的前提和基礎(chǔ)，識別的準(zhǔn)確與否在很大程度上決定風(fēng)險管理效果的好壞。為了保證最初分析的準(zhǔn)確程度，就應(yīng)該進行全面系統(tǒng)的調(diào)查分析，將風(fēng)險進行綜合歸類，揭示其性質(zhì)、類型及后果。如果沒有科學(xué)系統(tǒng)的方

58、法來識別和衡量，就不可能對風(fēng)險有一個總體的綜合認(rèn)識，就難以確定哪種風(fēng)險是可能發(fā)生的，也不可能較合理地選擇控制和處置的方法。這就是風(fēng)險的系統(tǒng)化原則。此外，由于風(fēng)險隨時存在于單位的生產(chǎn)經(jīng)營(包括資金的借貸與經(jīng)營)活動之中，所以，風(fēng)險的識別和衡量也必須是一個連續(xù)不斷的、制度化的過程。這就是風(fēng)險識別的制度化、經(jīng)?；瓌t。</p><p><b>　　4.4 風(fēng)險估測</b></p>&

59、lt;p>　　在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，通過對所收集的資料進行分析，運用定性與定量的方法，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度的過程．</p><p>　　通過風(fēng)險估測,計算出較為準(zhǔn)確的損失概率,可以是風(fēng)險管理者事先安排,降低損失的不確定性.對損失程度的預(yù)測,可以使風(fēng)險管理者了解風(fēng)險所帶來的損失后果,進爾集中力量處理損失后果嚴(yán)重的風(fēng)險,對企業(yè)影響小的風(fēng)險則不必過多投入,如可以采用自留的方法處理.</p>

60、<p>　　風(fēng)險估測所要解決的兩個問題是損失概率和損失嚴(yán)重程度,起最終目的是為風(fēng)險決策提供信息.風(fēng)險估測所提供的主要信息有:</p><p>　　1 每一風(fēng)險所引起的致?lián)p事故發(fā)生的概率和損失分布</p><p>　　2 幾種風(fēng)險對同一單位所致?lián)p失的概率和損失分布</p><p>　　3 單一風(fēng)險單位的損失程度,并在此基礎(chǔ)上進一步估測整個企業(yè)發(fā)生致?lián)p事故

61、的概率和總損失分布,以及某一時期內(nèi)的損失金額</p><p>　　4 所有風(fēng)險單位損失的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差.</p><p><b>　　4.5 風(fēng)險評價</b></p><p>　　風(fēng)險評價，又稱安全評價，是指在風(fēng)險識別和估測的基礎(chǔ)上，把風(fēng)險發(fā)生到概率、損失程度，結(jié)合其他因素綜合起來考慮，得出系統(tǒng)發(fā)生風(fēng)險的可能性及其程度。并與公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)進行比較，

62、確定系統(tǒng)的風(fēng)險等級。然后根據(jù)風(fēng)險等級決定是否需要采取控制措施，以及控制到什么程度。</p><p>　　對系統(tǒng)發(fā)生事故的危險性進行定性或定量分析，評價系統(tǒng)發(fā)生危險的可能性及其嚴(yán)重程度，以尋求最低的事故率、最少的損失和最優(yōu)的安全投資效益。</p><p><b>　　5、風(fēng)險管理決策</b></p><p>　　5.1 風(fēng)險管理決策</p&

63、gt;<p>　　5.1.1風(fēng)險管理決策的基本概念</p><p>　　風(fēng)險管理決策是指指根據(jù)風(fēng)險管理的目標(biāo)和宗旨，指科學(xué)的風(fēng)險分析基礎(chǔ)上，合理地選擇風(fēng)險管理工具，從而制定出處置風(fēng)險的總體方案。風(fēng)險管理決策具有兩個基本特點：第一個，風(fēng)險管理的目標(biāo)和宗旨決定風(fēng)險管理決策方案。以最小的費用支出，獲得最大的風(fēng)險管理效果（或）安全保障效益的基本原則，不同的風(fēng)險管理目標(biāo)有不同的風(fēng)險管理決策。第二個，風(fēng)險管理決

64、策是對風(fēng)險管理各項工具的優(yōu)化組合和綜合運用，是對風(fēng)險管理基本程序的具體實施和統(tǒng)籌安排。</p><p>　　按照風(fēng)險管理的基本程序：風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險工具的選擇與實施、風(fēng)險管理效果的檢查與評估，風(fēng)險管理決策所要著重研究的所如何從宏觀角度制定這一程序?qū)嵤┑目傮w方案或總體計劃。</p><p>　　風(fēng)險管理總體方案的制定，所根據(jù)風(fēng)險管理的目標(biāo)，企業(yè)面臨風(fēng)險的程度，各種風(fēng)險工具的選擇其利弊

65、等因素進行綜合分析，使各種工具，各項措施能取長補短，以最低費用獲得最大收益。</p><p>　　5.1.2 風(fēng)險管理決策的過程</p><p>　　風(fēng)險管理決策嚴(yán)格講，包括四個基本過程，他們是：</p><p>　　信息決策過程。這一過程需要了解和識別各種風(fēng)險存在、風(fēng)險性質(zhì)、估測和衡量風(fēng)險的大小。</p><p>　　計劃方案過程。這一過

66、程是對某一客觀存在的風(fēng)險。擬定處置方案。</p><p>　　方案選擇過程。這一過程是根據(jù)決策的目標(biāo)和原則，運用一定的決策手段選擇某一個最佳方案。</p><p>　　方案的評價過程。這一過程是對所選擇的方案進行評價和修正。</p><p>　　5.1.3 風(fēng)險管理決策應(yīng)考慮的問題</p><p>　　風(fēng)險管理決策的制定，是風(fēng)險管理各種工具

67、的有機結(jié)合，是建立在風(fēng)險管理特定目標(biāo)基礎(chǔ)上的。風(fēng)險掛歷有各種具體明確的目標(biāo)，這些目標(biāo)的實現(xiàn)，不是單項工具作用能實現(xiàn)的，而是各種工具相互補充、相互結(jié)合、共同作用的結(jié)果。例如，商業(yè)銀行呆滯賬款數(shù)額控制，需要將避免風(fēng)險、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、自留風(fēng)險、保險和損失控制等工具結(jié)合起來應(yīng)用，才能達(dá)到?jīng)Q策效果。所以風(fēng)險管理各種方法的運用、各種工具的結(jié)合以及在何種程度上的結(jié)合，是風(fēng)險管理決策要著重考慮的。</p><p>　　為實現(xiàn)風(fēng)險管理

68、的損失目標(biāo)，在運用各種工具時，首先要考慮企業(yè)自身具有的應(yīng)付素食能力。當(dāng)企業(yè)自身具有較強的應(yīng)付素食能力，則通過風(fēng)險處置封信啊的程度相對要小些。反之則強，企業(yè)應(yīng)付損失能力是確定企業(yè)自留損失數(shù)額的重要因素，也是決定轉(zhuǎn)嫁方式，損失控制，保險的依據(jù)。</p><p>　　對企業(yè)應(yīng)付損失能力的分析，首先要明確目標(biāo)，然后根據(jù)不同的風(fēng)險管理目標(biāo)分別考察期吸收損失的能力。例如，某商業(yè)銀行，以資金損失不損壞企業(yè)正常經(jīng)營為界限、企業(yè)應(yīng)

69、付損失能力的確定要考察企業(yè)自身吸收損失的能力。</p><p>　　企業(yè)吸收損失能力由資金流動性；純收入能力；凈資產(chǎn)值；風(fēng)險不確定性的管理態(tài)度等因素決定。</p><p>　　資金流動性是指企業(yè)在需要時獲得現(xiàn)金的能力或其他資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從風(fēng)險管理角度講，企業(yè)能及時獲得現(xiàn)金，對于應(yīng)付突發(fā)性事件并及時解決各種損失起重要作用。就企業(yè)而言，流動性資金的來源主要有兩種途徑：第一條，企業(yè)通過銷售收入

70、而有規(guī)則地獲得現(xiàn)金。當(dāng)通過銷售收入有經(jīng)常性的現(xiàn)金流入并能夠處理有關(guān)損失而不用占用其他資金時，自留風(fēng)險是最經(jīng)濟的選擇。第二條，通過資產(chǎn)變現(xiàn)而獲得資金。當(dāng)通過變現(xiàn)及借入方式獲得的資金能彌補企業(yè)所遭受的損失而不影響企業(yè)的生產(chǎn)能力，亦可側(cè)重于自留風(fēng)險的財務(wù)處理方式。</p><p>　　純收入能力是指企業(yè)收入剔除債務(wù)之后的余額。一般意義上是指企業(yè)利潤收入。持續(xù)、穩(wěn)定的利潤代表企業(yè)的經(jīng)濟實力和員工的收入水平，代表企業(yè)償還貸

71、款及獲得貸款的能力。在風(fēng)險管理中，企業(yè)的盈利水平在很大程度度上影響企業(yè)應(yīng)付損失的能力。這是因為企業(yè)利潤中有多少剩余資金能應(yīng)付損失取決于盈利能力。這種剩余資金能力代表企業(yè)吸收損失的能力。</p><p>　　資產(chǎn)凈值是指企業(yè)資金總值剔除負(fù)債資金后的凈值。它的高低是影響企業(yè)吸收損失能力的重要因素，因以為事故，企業(yè)遭受的財產(chǎn)損失會導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中一項或多項價值的減少。在資產(chǎn)負(fù)債表中因為負(fù)債總額不減少，所以表現(xiàn)為凈資

72、產(chǎn)值的減少。資產(chǎn)凈值是衡量企業(yè)獲得貸款能力大小的重要因素。在從外部獲得資金力量彌補損失的時候，應(yīng)考慮凈資產(chǎn)值問題。</p><p>　　風(fēng)險不確定性的管理態(tài)度是指企業(yè)中管理人員對風(fēng)險的重視程度，它受人們心理因素影響，人們對風(fēng)險不確定性的管理態(tài)度。由于各不相同會影響風(fēng)險管理的效果，影響應(yīng)付損失的能力。</p><p>　　在充分考慮企業(yè)應(yīng)付能力基礎(chǔ)上，風(fēng)險管理者應(yīng)考慮以什么樣的方式處理風(fēng)險為

73、主，需要哪些方式為輔，以便獲得最佳的組合效應(yīng)。如果發(fā)生損失額超過企業(yè)自身音符損失能力，對企業(yè)來說是十分危險的。除非采取有效的控制措施，及時提供財務(wù)補償。否則會使企業(yè)面臨極大的被動局面。</p><p>　　在制定風(fēng)險管理決策時，還應(yīng)考慮購買保險的費用支出，損失分析與蘇軾控制技術(shù)的采用，而這些對封信管理總體計劃的制定與實施很重要。</p><p>　　風(fēng)險管理決策的制定與實施一般遵循以下步驟

74、：</p><p>　　第一，確定風(fēng)險管理目標(biāo)。不同的風(fēng)險管理目標(biāo)，決定著具體的損前及損后目標(biāo)，這些目標(biāo)的不同使風(fēng)險管理決策不同。</p><p>　　第二，保險方式的應(yīng)用。在國外風(fēng)險管理實踐中，保險方式是最重要的工具。在風(fēng)險分析決策時，首先列出哪些潛在風(fēng)險損失，通過保險覆蓋最安全、最及時、最全面、最合理。在此基礎(chǔ)上，再考慮其他方式的運用，用以補充和完善。</p><p

75、>　　第三，其他方式的選擇。</p><p>　　當(dāng)企業(yè)面臨的主要風(fēng)險通過保險覆蓋后，其他剩余風(fēng)險則按損害程度分為不同層次，運用不同工具進行處置。</p><p>　　5.2 損失期望值決策法</p><p>　　5.2.1 建立損失模型</p><p>　　在風(fēng)險管理決策過程中，由于風(fēng)險處置手段的多樣性以及反映每一風(fēng)險處理方案成本內(nèi)

76、容的復(fù)雜性，用損失模型來描述各種決策方案，反映風(fēng)險管理決策效率是非常有用的。</p><p>　　所謂損失模型就是用來揭示決策對象（特定的風(fēng)險）在不同的決策方案下存在的損失額和費用額與決策效果之間數(shù)量關(guān)系的模型。建立一個損失模型，必須具備以下基本要件：其一，風(fēng)險事件可能出現(xiàn)的情形，如火災(zāi)風(fēng)險有發(fā)生與不發(fā)生兩種情形：建筑物遭損失可能有全損、半損或無損等情形。通常對風(fēng)險事件可能出現(xiàn)的情況都用概率予以描述。其二，風(fēng)險事

77、件可能帶來的損失后果，即在不同的情形下可能出現(xiàn)的損失數(shù)額和成本費用額。損失結(jié)果以貨幣價值額表示。其三，決策方案，即針對風(fēng)險事件所擬定的措施和行動方案。如風(fēng)險管理者在風(fēng)險估測和評價之后你次那個采取的行動方案為購買保險、全部或部分自留風(fēng)險、購買一定自負(fù)額的保險等。將以上介紹的要件進行對那和整理，便可建立起一個有助于決策分析的損失模型。</p><p>　　5.2.2 無憂無慮的影響</p><p

78、>　　風(fēng)險事件給企業(yè)帶來的影響除了上述損失模型中所列舉的損失數(shù)額和各種費用支出外，還應(yīng)考慮風(fēng)險事件后果的不確定性給企業(yè)管理者帶來的種種憂慮。盡管這樣憂慮是高度主觀的東西，但它卻客觀存在，并且有著與風(fēng)險事件直接造成企業(yè)財產(chǎn)物質(zhì)價值損失相同性質(zhì)的影響。因此，在運用損失模型進行損失期望值決策分析時，不能不考慮因素的作用。</p><p><b>　?。ㄒ唬n慮價值</b></p>

79、<p>　　由于風(fēng)險事件具有在未來時期內(nèi)發(fā)生與不發(fā)生，風(fēng)險損失結(jié)果有出現(xiàn)與不出現(xiàn)等種種情形的不確定性，因此，風(fēng)險管理者對待所選擇的風(fēng)險處理方案是否能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，以及一旦出現(xiàn)最不利的后果會給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)的順利實現(xiàn)帶來什么樣的影響，總存在著種種擔(dān)心和憂慮，這些擔(dān)心和憂慮在風(fēng)險管理決策的過程中尤其是運用損失模型進行數(shù)理分析的時候，須以價值形態(tài)即貨幣價值額進行反映，這就出現(xiàn)了憂慮和憂慮價值額的概念。在損失模型中，考慮適當(dāng)?shù)?/p>

80、憂慮價值可以使各種決策方案關(guān)于風(fēng)險事件的損失結(jié)果和風(fēng)險負(fù)擔(dān)的比較分析更加完善、更符合實際。</p><p>　?。ǘ┯绊憫n慮價值的因素</p><p>　　憂慮因素具有高度的主觀性，因而以價值形態(tài)客觀地反映憂慮價值額的大小事十分困難的。這里，我們先討論影響和決定憂慮價值的幾個主要因素。</p><p>　　影響和決定憂慮價值的主要因素一般包括：①損失的概率分布狀況

81、；②風(fēng)險管理者對損失不確定性的把握程度；③風(fēng)險管理目標(biāo)；④決策者個人的膽略。</p><p>　　（三）憂慮價值對決策方案的影響</p><p>　　憂慮價值影響著方案的選擇。一般來說，決策者的憂慮度越高，憂慮價值越大，則越傾向于保守方案的選擇。反之，憂慮程度越低，憂慮價值越小，則越傾向于積極方案的選擇。這時，所謂“保守”是指對損失的反應(yīng)很敏感，而對收益的反映則相對遲緩。而所謂“積極”就是

82、指對收益的反映很敏感，而對損失的反映則相對遲緩。在人們通?？梢赃x擇的風(fēng)險處理手段中，購買保險可以算得上是最能減輕憂慮著憂慮程度、最為穩(wěn)妥可行的方案了。</p><p>　　上述分析表明，除非企業(yè)完全購買保險，否則，都必須考慮憂慮價值的存在及其影響，完全購買保險具有多方面的優(yōu)越性，但在實際工作中，往往由于諸多條件的限制以及企業(yè)自身利益的考慮，完全投保要么難以做到，要么不適宜，不必要。這就需要學(xué)會考慮影響決策方案的各

83、種條件和因素，在比較損失額和費用支出以及各種風(fēng)險負(fù)擔(dān)的基礎(chǔ)上，進行風(fēng)險處理最佳方案的選擇。</p><p>　　5.2.3 風(fēng)險管理方案的選擇</p><p>　　我們知道，不同的風(fēng)險管理目標(biāo)，決定了對決策方案的不同選擇。而一個具體的風(fēng)險管理目標(biāo)的確定，通?？梢苑秩缦聝煞N情況來討論：其一，在損失概率無法確定時的目標(biāo)；其二，在損失率能夠確定時的目標(biāo)。</p><p>

84、;　?。ㄒ唬┰趽p失概率無法確定時的目標(biāo)及決策</p><p>　　在損失概率無法確定時，風(fēng)險管理目標(biāo)為如下兩種：</p><p>　　1.將一定時期最大的潛在損失減少到最小限度，即“最大最小化”決策原則。</p><p>　　2.將一定時期潛在的最小損失減少到最低限度，即“最小最小化”決策原則。</p><p>　?。ǘ┰趽p失概率能夠確定時

85、的目標(biāo)與決策</p><p>　　在損失概率能夠確定或者有較大把握估計時，風(fēng)險管理者可將風(fēng)險事件可能出項的各種損失結(jié)果與其相應(yīng)的概率結(jié)合起來，從而確定風(fēng)險管理目標(biāo)，進行最優(yōu)方案的選擇。</p><p>　　在損失概率能夠確定或者有較大把握進行估計的情況下，最有價值也是最實用的風(fēng)險管理目標(biāo)和決策原則應(yīng)該是將一定時期預(yù)期的損失額減少到最低限度。根據(jù)這一目標(biāo)和決策原則，在決策過程中應(yīng)首先技術(shù)每一

86、方案在各種不同的損失概率下的預(yù)期損失總額，然后比較其大小，以預(yù)期損失額最小者為最優(yōu)。</p><p>　　5.3 數(shù)理統(tǒng)計方法在風(fēng)險管理決策中的應(yīng)用</p><p>　　數(shù)學(xué)期望是隨機變量的重要數(shù)字特征之一，在很多方面都有廣泛的應(yīng)用，我們主要討論在效益、利潤等經(jīng)濟問題中的應(yīng)用。</p><p>　　例1 某人用10萬元進行為期一年的投資, 有兩種投資方案:一是購買

87、股票; 二是存入銀行獲取利息。買股票的收益取決于經(jīng)濟形勢, 若經(jīng)濟形勢好可獲利4 萬元, 形勢中等可獲利1萬元, 形勢不好要損失2萬元。如果存入銀行, 假設(shè)利率為8%,可得利息8000元,又設(shè)經(jīng)濟形勢好、中、差的概率分別為30%、10%、20%。試問應(yīng)選擇哪一種方案可使投資的效益較大?</p><p>　　解: 由題設(shè)可知, 在經(jīng)濟形勢好和中等的情況下, 購買股票是合算的; 但如果經(jīng)濟形勢不好, 那么采取存銀行的

88、方案合算。然而現(xiàn)實是不知道哪種情況會出現(xiàn), 因此要比較兩種投資方案獲利的期望大小。</p><p>　　購買股票的獲利期望是：=4×0.3+1×1.5+(-2)×0.2=1.3(萬元)</p><p>　　存入銀行的獲利期望是：=0.8(萬元)</p><p>　　因為>, 所以購買股票的期望收益比存入銀行的期望收益大, 應(yīng)采用購

89、買股票的方案。</p><p>　　例2 按節(jié)氣出售的某種節(jié)令商品, 每售出1公斤可獲利a元, 過了節(jié)氣處理剩余的這種商品, 每售出1公斤凈虧損b元。設(shè)某店在季度內(nèi)這種商品的銷量X 是一隨機變量,X在區(qū)間( t1,t2)內(nèi)服從均勻分布。為使商店所獲利潤的數(shù)學(xué)期望最大, 問該店應(yīng)進多少貨?</p><p>　　解: 設(shè)t( 單位: 公斤) 表示進貨數(shù)t1≤t≤t2, 進貨t 所獲利潤，記為

90、Y, 則Y 是隨機變量,</p><p>　　由此可知, 該店應(yīng)進公斤商品, 才可使利潤的數(shù)學(xué)期望最大。</p><p>　　股票、銷售等風(fēng)險投資, 都帶有一定的隨機性, 運用數(shù)學(xué)期望這一隨機變量的總體特征來預(yù)計收益或決策投資是比較客觀的。</p><p>　　6、期望值優(yōu)化法在風(fēng)險決策中的應(yīng)用</p><p>　　風(fēng)險決策的目的是在多個可能

91、的方案中選出最佳方案。本文通過討論風(fēng)險型決策的特征和期望值法的優(yōu)缺點，提出了在風(fēng)險決策時人們既要考慮期望值最大(或最小)原則，又要考慮風(fēng)險決策的一次性所帶來無法挽回的后果。從而提出了可以對期望值進行優(yōu)化的方法，以期解決風(fēng)險決策的可靠性問題。</p><p>　　6.1 期望值法優(yōu)缺點分析</p><p>　　6.1.1 風(fēng)險型決策的特征人們在決策時，經(jīng)常會碰到風(fēng)險型決策的問題。如一個企業(yè)要

92、進行技術(shù)改造，無論是改造是不改造，都將面臨市場的風(fēng)險問題。現(xiàn)假定未來的市場存在好或不好兩種情況，如果不改造，現(xiàn)有技術(shù)只能維持現(xiàn)狀，即使碰到市場不好的情況，企業(yè)的損失也不大，但由于現(xiàn)有技術(shù)落后的原因，即使遇到市場好的情況，企業(yè)的收益也不是非常理想；如果要進行改造，當(dāng)遇到市廛每個情況好的時候企業(yè)會得到理想的回報，但如果碰到市場不好的情況，由于投資等原因，改造后的收益可能是負(fù)值。以下表為例：</p><p>　　由上圖

93、可見，管理因子是最大的因子，其均值達(dá)到了4．35，所包含的因子—— 缺乏監(jiān)理機構(gòu)、缺乏咨詢機構(gòu)以及政府部門本身培訓(xùn)沒有及時跟上等因素，是電子政務(wù)項目建設(shè)的“強勢影響因子”，也是影響我省目前電子建設(shè)的主要障礙因素。</p><p>　　環(huán)境因子緊隨其后，所包含的因子— —社會服務(wù)供給因子、行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)因子、國家法律法規(guī)因子和政府人員意識因子的均值也位居11個因子的前幾位，均值為4．17，我們把這類因子定義為“中勢影

94、響因子”，也是影響我省電子政務(wù)建設(shè)的次要障礙因素。</p><p>　　技術(shù)因子的均值僅為3，56。結(jié)果有點意外，因為我們考慮電子政務(wù)建設(shè)失敗時，很自然會想到開發(fā)商的技術(shù)水平問題，但從上面的實證分析結(jié)果卻不盡然，代理方的技術(shù)管理水平并非是影響項目成敗的主要原因，訪談中我們了解到用戶方在選擇開發(fā)商的時候并不是看他的技術(shù)實力是否最強，而是看他所設(shè)計的系統(tǒng)是不是最適合自己，很多電子政務(wù)項目質(zhì)量低下也并不是因為開發(fā)商的技

95、術(shù)實力不夠，而是在于開發(fā)商本身管理上存在問題加上監(jiān)督力度有限。因此我們把它稱為“弱勢影響因子”。</p><p>　　以上的實證結(jié)果表明，技術(shù)因素在目前電子政務(wù)項目建設(shè)中并不是主要存在的問題，相反，管理不規(guī)范以及社會環(huán)境不夠成熟和完善等是目前的主要問題。因此，我們應(yīng)該完善市場運作制度，按照優(yōu)勝劣汰的規(guī)律強化市場激勵；并且發(fā)揮政府項目的宣傳作用，實現(xiàn)一定的精神激勵；同時應(yīng)注意強化合同管理，可以采取信息監(jiān)理的方式，對

96、開發(fā)商建設(shè)質(zhì)量進行監(jiān)督，以確保電子政務(wù)項目的有序建設(shè)。</p><p>　　由上述可知，構(gòu)成風(fēng)險型決策分析問題的五個條件為：(1)存在決策目標(biāo)(如損益期望值為最大)。 (2)存在兩個或兩個以上不以決策人員主觀意志為轉(zhuǎn)移的自然狀態(tài)。(3)存在兩個或兩個以上的行動方案。(4)行動方案的損益值在不同的自然狀態(tài)下可以定量地表示出來。(5)在幾種自然狀態(tài)中，未來究竟出現(xiàn)哪種自然狀態(tài)，決策者無法肯定，但對各種自然狀態(tài)出現(xiàn)的可

97、能性(概率)，決策人可以通過一定方法預(yù)先得到。</p><p>　　對以上決策問題可以通過期望值法進行決策。</p><p>　　6.1.2 期望值法(EMV) 期望值是指概率中隨機變量的數(shù)學(xué)期望。把每個方案的目標(biāo)變量看成是離散的隨機變量，其取值就是每個行動的方案所對應(yīng)的損益值。</p><p>　　其中Pi是第i個狀態(tài)發(fā)生的概率，Xi為該方案在此狀態(tài)下的損益值

98、。期望值法就是利用上述公式計算出每個方案的益損期望值，如決策準(zhǔn)則是期望損益值最大，則選擇損益期望值最大的方案為最優(yōu)方案；反之，若決策準(zhǔn)則是費用期望值最小，則選擇費用期望值最小的方案為最優(yōu)方案。</p><p>　　對上述例子分別計算兩個方案的期望值如下：</p><p>　　根據(jù)期望值法的決策原則，顯然企業(yè)應(yīng)該立即進行技術(shù)改造。</p><p>　　期望值法的優(yōu)點是

99、考慮問題全面，并考慮了可能發(fā)生的各種情況。</p><p>　　6.1.3 期望值法的缺點 期望值是在確定了未來發(fā)生的幾種狀態(tài)以及每種狀態(tài)所發(fā)生的可能性(概率)，同時也知道每種狀態(tài)下的損益值，來計算出每個方案的期望值。期望值是一種加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)是概率，而概率有主觀概率和客觀(歷史事實為依據(jù))概率之分，其結(jié)果可能會有不同的解釋。這種方法存在以下兩種主要缺點：</p><p>　　(1)

100、期望收益可能將風(fēng)險掩蓋起來，影響決策效果。</p><p>　　按期望值法，企業(yè)選擇改造最好，有2000萬元的收益機會，但有-800萬元的風(fēng)險。實際上，改造和不改造的EMV差不多，大多數(shù)人會情愿選擇不改造。</p><p>　　(2)期望值法在解決一次性決策時風(fēng)險太大，而投資決策往往是一次性的，不允許多次發(fā)生。</p><p>　　例如：進行一場射擊游戲。某人按以往

101、的記錄，其命中目標(biāo)的概率為90％。分兩種情況討論：</p><p>　　①如按規(guī)定，命中目標(biāo)則獎勵1000元，否則將損失200元，現(xiàn)給他100發(fā)子彈。</p><p>　　其期望收益EMV=[1000*0.9—200*0.1]*100=88000(元)。</p><p>　　從計算可知，此人將在該游戲中得到較大的收益。</p><p>　　②

102、現(xiàn)在給他1發(fā)子彈，其期望收益是否為88000/100=880(元)?</p><p>　　實際上只有兩種結(jié)果：要么得到獎勵1000元，要么損失200元。從上述討論中再可以引申出如下問題：假定此人有兩個選擇：射1發(fā)子彈或20發(fā)子彈，大多數(shù)人情愿選擇后者。而投資決策一般不允許有多種可能的選擇。針對期望值法的缺點，可以對其進行期望值的優(yōu)化，即解決用EMV法所選擇的方案的可靠性問題。</p><p&g

103、t;　　6.2 期望值的優(yōu)化分析</p><p>　　進行期望值優(yōu)化分析的步驟如下：</p><p>　　6.2.1 計算轉(zhuǎn)換概率 在上述狀態(tài)下：EMV=290-244=46</p><p>　　而如果市場好的概率上升為0.6，而市場不好的概率下降為0.4，則：</p><p>　　說明：隨著市場好的概率的增加，方案1的優(yōu)勢要比方案2的

104、優(yōu)勢更強。</p><p>　　相反，如果市場好的概率下降為0.2，市場不好的概率上升為0.8，則：</p><p>　　說明改造方案的優(yōu)勢下降了。</p><p>　　從中可以看出，隨著市場情況的概率的上升，改造方案的優(yōu)勢會更強，而隨著市場情況不好的概率的上升，不改造的方案也有自身的優(yōu)勢。期望值優(yōu)化可以進行轉(zhuǎn)化概率的計算，即在什么情況下兩個方案的優(yōu)勢是等同的，以幫

105、助我們進行進一步的決策分析。</p><p>　　設(shè)市場好的概率為P，則市場不好的概率為1一P</p><p>　　利用盈虧平衡分析的原理，有下列等式：</p><p>　　2800P-800=1000P-100</p><p>　　解得：P=0.389=38.9％</p><p>　　解讀：當(dāng)市場好的概率大于38.9

106、％時，選擇改造為最優(yōu)方案；當(dāng)市場好的概率小于38.9％時，選擇不改造為最優(yōu)方案。</p><p>　　6.2.2 確定原方案的可靠性 預(yù)測市場好的可能性是40％ ，說明允許市場好的概率變化的范圍和余地比較小。由此看來，改造未必是一個可以堅持的比較穩(wěn)妥的方案，類似的投資決策需要慎重考慮后才去做出選擇。</p><p><b>　　6.3 結(jié)論</b></p&

107、gt;<p>　　決策是有風(fēng)險的，而項目是一次性的，即使人們在確定性項目面前的決策也不能把握未來一些不可預(yù)知的事件發(fā)生，對于不確定性項目的風(fēng)險決策所采用的期望值法對于期望值差距較大的項目或許是比較安全的，而期望值優(yōu)化法可以從另外一種角度解決項目風(fēng)險決策的可靠性問題。</p><p><b>　　7.畢業(yè)論文總結(jié)</b></p><p>　　2010年4月

108、，我開始了我的畢業(yè)論文工作，時至今日，論文基本完成。從最初的茫然，到慢慢的進入狀態(tài)，再到對思路逐漸的清晰，整個寫作過程難以用語言來表達(dá)。</p><p>　　歷經(jīng)了幾個月的奮戰(zhàn)，緊張而又充實的畢業(yè)設(shè)計終于落下了帷幕?；叵脒@段日子的經(jīng)歷和感受，我感慨萬千，在這次畢業(yè)設(shè)計的過程中，我擁有了無數(shù)難忘的回憶和收獲。</p><p>　　3月初，在與導(dǎo)師的交流討論中我的題目定了下來，是：數(shù)學(xué)期望在經(jīng)

109、濟、保險、金融等領(lǐng)域的運用。但是老師這個題目范圍太廣，最后定了個小題目：期望值優(yōu)化法在風(fēng)險決策中的應(yīng)用。當(dāng)選題報告，開題報告定下來的時候，我當(dāng)時便立刻著手資料的收集工作中，當(dāng)時面對浩瀚的書海真是有些茫然，不知如何下手。我將這一困難告訴了導(dǎo)師，在導(dǎo)師細(xì)心的指導(dǎo)下，終于使我對自己現(xiàn)在的工作方向和方法有了掌握。</p><p>　　在搜集資料的過程中，我認(rèn)真準(zhǔn)備了一個筆記本。我在學(xué)校圖書館，新華圖書館搜集資料，還在網(wǎng)上

110、查找各類相關(guān)資料，將這些寶貴的資料全部記在筆記本上，盡量使我的資料完整、精確、數(shù)量多，這有利于論文的撰寫。然后我將收集到的資料仔細(xì)整理分類，及時拿給導(dǎo)師進行溝通。</p><p>　　4月初，資料已經(jīng)查找完畢了，我開始著手論文的寫作。在寫作過程中遇到困難我就及時和導(dǎo)師聯(lián)系，并和同學(xué)互相交流，請教專業(yè)課老師。在大家的幫助下，困難一個一個解決掉，論文也慢慢成型。</p><p>　　4月底，論