庫存商品融資的風(fēng)險管理研究.pdf

1、沒有足夠的信用評級和不動產(chǎn)或第三方保證作擔(dān)保，是中小企業(yè)融資難的主要原因。為有效解決這一問題，近些年來我國興起了庫存商品融資業(yè)務(wù)，并逐漸成為不同行業(yè)之間業(yè)務(wù)整合、集成運行的典范。尤其是由融資企業(yè)、物流企業(yè)和銀行共同參與的庫存商品融資是指企業(yè)向銀行出質(zhì)原材料、半成品以及庫存產(chǎn)品等抵押品以獲得銀行貸款，同時由具有合法保管動產(chǎn)資格的第三方物流企業(yè)對抵押品進(jìn)行監(jiān)督管理的業(yè)務(wù)活動。這對中小企業(yè)突破資金“瓶頸”、成功實現(xiàn)了物流與資金流的整合具有重要

2、推動作用，同時對促進(jìn)第三方物流和中小企業(yè)的發(fā)展方面具有重要的現(xiàn)實意義。因而，庫存商品融資業(yè)務(wù)在我國有著非常廣闊的發(fā)展前景。
　　目前關(guān)于庫存商品融資的風(fēng)險管理研究主要是基于其業(yè)務(wù)內(nèi)涵和信貸合約設(shè)計等方面研究，而關(guān)于庫存商品融資中銀行如何更深入?yún)⑴c并發(fā)揮自身作用和優(yōu)勢、如何更好實現(xiàn)對庫存商品融資的監(jiān)管以及對風(fēng)險的識別和規(guī)避等方面的理論研究較少，僅限于對其參與優(yōu)勢及作用的論述。本文的研究正是基于這樣一個切入點，嘗試從商業(yè)銀行的角度分析

3、庫存商品業(yè)務(wù)的運作模式、可能遇到的風(fēng)險的識別以及相關(guān)的控制方法，并從當(dāng)前庫存商品融資業(yè)務(wù)中存在的問題以及對這一融資業(yè)務(wù)的一些思考出發(fā)，從立法層面和實務(wù)層面全方位地提出一些想法和對策建議。
　　本文首先主要介紹了選題的背景和意義、研究內(nèi)容及所采用的研究方法，同時簡述了本文的創(chuàng)新點及不足之處。接著，從庫存商品融資概念和特點、種類、業(yè)務(wù)操作流程和開展庫存商品融資的意義四個方面展開了對庫存商品融資業(yè)務(wù)的闡述，然后分別從國內(nèi)和國外視角介紹了

4、庫存商品融資的運作模式。其次，對庫存商品融資業(yè)務(wù)的發(fā)展及現(xiàn)狀進(jìn)行考察，并嘗試指出了當(dāng)前我國庫存商品融資存在的問題，即缺少最優(yōu)的整套業(yè)務(wù)方案、信息共享不夠充分和缺乏服務(wù)整個供應(yīng)鏈的能力。然后，指出庫存商品融資風(fēng)險在“潛伏期”、“發(fā)作期”、“惡化期”三個不同階段的識別，并基于簡明科學(xué)性、系統(tǒng)整體性和可操作性的評價指標(biāo)選取原則，從宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險、供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險、信用風(fēng)險、存貨擔(dān)保變現(xiàn)風(fēng)險以及操作風(fēng)險等出發(fā)，構(gòu)建了庫存商品融資風(fēng)險評價指標(biāo)體

5、系。緊接著，給出了庫存商品融資風(fēng)險綜合評價的具體步驟，并以B企業(yè)作為案例進(jìn)行了多層次目標(biāo)線性加權(quán)函數(shù)綜合評價。
　　最后，從加強政策和法律環(huán)境風(fēng)險管理、建立并完善信用風(fēng)險管理體系、建立應(yīng)急反應(yīng)機制和信息共享制度、控制供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險和增強內(nèi)部風(fēng)險管理意識五個層面對庫存商品融資風(fēng)險的防范提出了一些思考和建議，從準(zhǔn)入體系風(fēng)險控制、合約設(shè)計風(fēng)險控制和執(zhí)行過程風(fēng)險控制三個層面提出了對庫存商品融資險的控制。希望本文能夠為商業(yè)銀行更好完成對庫存