董事長(zhǎng)教育背景對(duì)內(nèi)部控制效率影響的實(shí)證研究.pdf

1、董事長(zhǎng)教育背景與內(nèi)部控制效率的關(guān)系是一個(gè)有研究?jī)r(jià)值的問(wèn)題,在目前實(shí)證研究中尚屬空白。董事長(zhǎng)作為企業(yè)的“一把手”,對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制擔(dān)負(fù)核心責(zé)任。我國(guó)上市公司董事長(zhǎng)代表了企業(yè)主要的內(nèi)部控制力量。內(nèi)部控制失效大多與董事長(zhǎng)的教育背景有關(guān),其素質(zhì)高低、品行優(yōu)劣、價(jià)值觀正確與否對(duì)公司的內(nèi)部控制效率有重大影響。
　　 本文對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)的規(guī)范和實(shí)證研究文獻(xiàn)進(jìn)行了理論基礎(chǔ)和實(shí)證結(jié)論的回顧和分析,通過(guò)對(duì)以往文獻(xiàn)的理論框架和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的歸納總結(jié),在此基

2、礎(chǔ)上實(shí)證研究二者的相關(guān)關(guān)系。本文基于異質(zhì)性人力資本理論、高階理論、公司治理理論等理論基礎(chǔ)分析董事長(zhǎng)教育背景對(duì)內(nèi)部控制效率的影響。內(nèi)部控制的失敗或成功緣于人的思想觀念而非體制差異。在內(nèi)部控制中,人的管理理念和思想認(rèn)識(shí)比控制制度和技術(shù)更重要。教育決定思想,思想決定行動(dòng),只有思想認(rèn)識(shí)到位,才能真正重視內(nèi)部控制工作。提高內(nèi)部控制效率的關(guān)鍵是解決思想認(rèn)識(shí)問(wèn)題。企業(yè)家異質(zhì)性人力資本具有特殊的管理素質(zhì)和能力。作為異質(zhì)性人力資本代表的董事長(zhǎng),是內(nèi)部控制

3、設(shè)計(jì)和執(zhí)行的關(guān)健,其教育背景直接影響企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。董事長(zhǎng)的價(jià)值觀、個(gè)性、人口背景特征等特性等同于認(rèn)知模式,影響董事長(zhǎng)的思想、態(tài)度和行為,進(jìn)而作用于內(nèi)部控制效率。董事長(zhǎng)是公司治理和內(nèi)部控制的共同主體。公司治理作用于內(nèi)部控制效率構(gòu)成要素,對(duì)內(nèi)部控制效率產(chǎn)生重大影響。
　　 本文借鑒國(guó)內(nèi)外研究成果,參考最新的企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范,完善內(nèi)部控制效率計(jì)量模型,基于內(nèi)部控制五要素構(gòu)建了內(nèi)部控制效率指標(biāo)體系和模型。本文采用問(wèn)卷調(diào)查和層

4、次分析法確定內(nèi)部控制五要素的權(quán)數(shù),作者手工收集2008年到2010年滬深兩市主板上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告、內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告和其它資料,計(jì)算各公司的內(nèi)部控制效率值。我國(guó)上市公司董事長(zhǎng)教育背景和企業(yè)文化數(shù)據(jù)也均由作者手工收集得到。
　　 本文以董事長(zhǎng)學(xué)歷、專業(yè)和留學(xué)經(jīng)歷作為董事長(zhǎng)教育背景的替代變量,首次實(shí)證檢驗(yàn)董事長(zhǎng)教育背景對(duì)內(nèi)部控制效率的影響。本文建立多元線性回歸模型,控制了企業(yè)文化、所有制性質(zhì)、年度、上市地點(diǎn)、公司規(guī)模等因素。

5、研究結(jié)果表明董事長(zhǎng)教育背景與內(nèi)部控制效率正相關(guān)。董事長(zhǎng)受教育程度越高,內(nèi)部控制效率越高。董事長(zhǎng)所學(xué)專業(yè)為金融、經(jīng)濟(jì)、財(cái)會(huì)、管理等經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè),則所在企業(yè)內(nèi)部控制效率就高。董事長(zhǎng)是否具有海外留學(xué)經(jīng)歷與內(nèi)部控制效率正相關(guān),但不顯著。為了進(jìn)一步檢驗(yàn)不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下董事長(zhǎng)教育背景對(duì)內(nèi)部控制效率的影響,本文把全樣本分為國(guó)有企業(yè)組和非國(guó)有企業(yè)組分別進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果發(fā)現(xiàn)非國(guó)有企業(yè)董事長(zhǎng)教育背景與內(nèi)部控制效率的關(guān)系更緊密,說(shuō)明和國(guó)有企業(yè)相比,非國(guó)有企

6、業(yè)董事長(zhǎng)的受教育情況對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制效率的影響更大。
　　 本文的研究意義不僅在于豐富和拓展國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果,而且有助于我們從管理者素質(zhì)方面分析我國(guó)上市公司內(nèi)部控制效率的影響因素。本文試圖從上市公司董事長(zhǎng)教育背景與內(nèi)部控制效率關(guān)系的實(shí)證研究中,探求有利于提高內(nèi)部控制效率的影響因素。厘清二者的關(guān)系,在微觀層面有助于企業(yè)完善高管使用機(jī)制和提高內(nèi)部控制效率,在宏觀層面有助于促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的良性發(fā)展。本文的結(jié)論對(duì)與我國(guó)有相似制度背景的