基于中小企業(yè)融資的供應鏈金融風險研究.pdf

1、近幾年來,伴隨著我國物流的快速發(fā)展,理論界和實務界越來越強烈的意識到將金融服務滲透到物流業(yè)的重要性,并對此進行了大量深入的研究。物流與金融的結合立刻進發(fā)出了“火花”并形成了一個交匯點——供應鏈金融,它不但成為物流的熱點,也成為了中小企業(yè)、商業(yè)銀行以及第三方物流公司的井噴點。供應鏈金融的發(fā)展為中小企業(yè)提供了一次難得的機遇,同時中小企業(yè)也面臨著在面對機遇時如何把握機遇,從而獲取更多的收益和機會。供應鏈金融融資模式在為中小企業(yè)提供便利的同時,

2、自身也存在著很大的風險,如何規(guī)避風險成為目前供應鏈金融研究的主要方面。
　　 隨著改革開放以后中國經(jīng)濟的發(fā)展以及城市化進程的加快,中小企業(yè)越來越成為社會的主力,其在解決人口就業(yè)和提供產(chǎn)品服務等方面發(fā)揮著重要作用。但是中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展一直面臨著一個很大的難題:資金缺口大。同時隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展,人民財富的急劇膨脹以及投資渠道的嚴重缺乏等情況導致了人們將財富越來越多得轉化成的商業(yè)銀行儲蓄。由于中小企業(yè)的信譽較低,商業(yè)銀行即使有著

3、大量的存款也不會放款于中小企業(yè)。此時供應鏈金融模式營運而生,解決為中小企業(yè)缺乏資金與商業(yè)銀行資金富余二者之間的矛盾提供了有效方式。
　　 解決供應鏈供應鏈中相關企業(yè)之間的資金問題是供應鏈金融的主要目的。首先,通過把資金放在供應鏈整個體系中進行運作,實現(xiàn)核心企業(yè)和中小企業(yè)的資金的循環(huán)使用,可以解決了中小企業(yè)融資難和供應鏈斷裂的問題;其次,商業(yè)銀行通過將信用融入到供應鏈中的上下游企業(yè)中,利用控制在貿易活動進行的資金流來降低商業(yè)銀行的

4、授信風險,將中小企業(yè)和核心企業(yè)的經(jīng)營情況、收益捆綁在了一起,形成了穩(wěn)定的合作關系,使得整個供應鏈流程順利進行。
　　 在供應鏈金融融資模式中,銀行在審核中小企業(yè)的貸款申請時,考慮的不再是中小企業(yè)自身現(xiàn)狀,而是轉向其產(chǎn)品合作的核心企業(yè),產(chǎn)品的市場競爭力、認可度,技術的創(chuàng)新能力,以及整個產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)運銷是否穩(wěn)定等等。同時,供應鏈金融針對處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)處提供了多種運作模式,可以運用第三方物流企業(yè)的擔保、核心企業(yè)的應付賬款擔保

5、以及回購承諾等方式降低了商業(yè)銀行在放貸后回收貸款的風險。供應鏈金融優(yōu)化了中小企業(yè)貸款的流程、減少了商業(yè)銀行的貸款成本,提高了資金的周轉效率和使用率,實現(xiàn)了資本追逐利潤最大化的目標。
　　 本文主要通過關于供應鏈金融的歷史理論文獻研究和中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析,采用理論與實踐相結合、定性與定量相結合的研究方法,主要研究了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的授信風險。通過對風險評價體系的生成機制進行分析,總結出其特征,并且根據(jù)此特征構建出供應鏈金融的

6、風險評價綜合模型,找出影響供應鏈金融風險的主要因素,為供應鏈金融的風險防范和監(jiān)控提出參考和建議,可以降低融資風險,提高融資收益,實現(xiàn)供應鏈金融的良性發(fā)展。
　　 本文的內容體系主要分為以下三個部分:
　　 第一部分,從供應鏈金融的理論研究,參與主體,融資模式等方面入手把握供應鏈金融在為中小企業(yè)帶來融資機遇的同時,也面臨著很大的風險。
　　 第二部分,對供應鏈金融的三種模式進行了闡述,并對供應鏈金融整個體系所面臨的